Conseillers financiers : gérer activement des ETF passifs c’est possible avec…

3 questions à  Régis Yancovici, fondateur de ETFinances

Régis Yancovici

 

 

H24 Finance : On oppose souvent ETF et gestion active. Est-ce réellement justifié ?

 

Régis Yancovici : Le débat entre les ETF et la gestion active est passionnant mais mal posé de part et d’autres.

 

Les partisans des ETF mettent surtout en avant qu’il est inutile de chercher à  battre un indice et qu’une gestion de portefeuille doit, d’une manière ou d’une autre, s’appuyer sur la théorie des marchés efficients.

 

Ceux de la gestion active ont trop souvent été déçus par des promesses non tenues du fait de la forte corrélation des performances et des indices de référence.

 

En réalité, les ETF sont comme un couteau Suisse. Pour notre part, notre objectif est de créer de la valeur en adoptant une gestion active de produits passifs en produisant une gestion adaptée aux attentes d’un particulier, c’est-à -dire en s’autorisant une totale liberté vis-à -vis des indices.

 

Finalement, les ETF nous permettent de nous libérer des indices.

 

H24 Finance : Comme Cardif, Oradea, Primonial, MyPGA (Ageas)… Vous lancez un Contrat d’Assurance-vie en ETF avec La Bâloise Assurance. N’est-ce pas de trop pour les Conseillers ?

 

Régis Yancovici : En réalité, l’offre est encore très limitée. Elle va se développer au fur et à  mesure que les Conseillers financiers trouveront comment utiliser les ETF d’une manière qui leur ressemble.

 

Le contrat « ETF Friendly » que nous lançons a été conçu pour être vendu à  notre famille ou nos amis. Il est comme un diamant qui pourrait être apprécié par plusieurs facettes.

 

Ne proposant aucune rétrocession sur les sous-jacents, il permet aux Conseillers de se préparer aux défis réglementaires.

 

La partie multisupport se compose de plus de 100 ETF provenant de 10 sociétés de gestion et de 50 OPCVM « clean share ».

 

Le Conseiller peut déléguer la gestion à  partir de 50.000€ et ainsi accéder à  toutes les allocations ETF de ETFinances.fr, notre plateforme dédiée aux investisseurs professionnels. Le contrat permet d’accéder à  des services qui vont aider les Conseillers à  développer leur clientèle (visibilité sur Conseillers-ETF.fr, abonnement à  ETFinances.fr offert, …).

 

Enfin, la tarification est totalement flexible. Le Conseiller peut facilement piloter l’équilibre entre la performance de son client et la rentabilité de son Cabinet. C’est un moyen de se libérer de l’étau « marge ou crève ».

H24 Finance : Pensez-vous que les Conseillers financiers soient prêts à  faire entrer les ETF dans leurs champs d’investissement ?

 

Régis Yancovici : J’en suis persuadé. Les Conseillers ont été souvent précurseurs comme pour la multigestion. Sans eux, il n’y aurait encore qu’une société de gestion éligible par contrat d’assurance-vie !

 

Ils ne laisseront pas passer la révolution ETF sans l’accompagner, voire en tirer profit. De plus en plus souvent, leurs clients le leur demandent et les outils sont maintenant disponibles.

 

Si les ETF sont des produits passifs, je suis convaincu que ce sont aussi des produits pour CIF.

 

H24 : Si vous souhaitez connaître les dates des réunions de présentation de ce nouveau produit, cliquez ici.