Cliquer sur un fonds de la sélection H24 | |
Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | 4.03% |
Pictet TR - Atlas | 3.78% |
Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | 3.68% |
Exane Pleiade | 2.52% |
Sanso MultiStratégies | 2.34% |
AXA WF Euro Credit Total Return | 1.36% |
Candriam Bonds Credit Alpha | 1.33% |
DNCA Invest Alpha Bonds | 1.21% |
Candriam Absolute Return Equity Market Neutral | 1.19% |
Syquant Capital - Helium Selection | 0.77% |
H2O Adagio | -0.79% |
M&G (Lux) Episode Macro Fund | -3.59% |
Vivienne Bréhat | -5.29% |
Mail reçu sur la boîte H24, envoyé par un salarié d'une Société de Gestion...
Publié le mercredi 31 octobre 2018Pour des raisons que nous comprenons, il a souhaité rester anonyme. Mais c'est intéressant pour la profession, donc évidemment nous publions...
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Ayant profité depuis son vote de marchés peu volatils et plutôt favorables, cet article de loi jusque-là Â passé inaperçu oblige les sociétés de gestion à informer systématiquement leur client lorsque le portefeuille confié en gestion baisse de plus de 10% depuis le dernier relevé de situation.
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Article 62 : Obligations d'information supplémentaires pour les transactions de gestion de portefeuille ou impliquant des passifs éventuels (Article 25, paragraphe 6, de la directive 2014/65/UE dite MiFID II)
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Les entreprises d'investissement fournissant le service de gestion de portefeuille informent le client lorsque la valeur totale du portefeuille, telle que valorisée au début de chaque période de déclaration, a baissé de 10 %, et pour chaque multiple de 10 % par la suite, au plus tard à la fin du jour ouvrable au cours duquel le seuil a été franchi ou, dans le cas où ce seuil n'a pas été franchi au cours d'un jour ouvrable, à la fin du premier jour ouvrable qui suit.
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Un peu énervé ce matin, je souhaite partager quelques réflexions personnelles :
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- Les marchés ont fortement baissé depuis fin septembre, nous sommes obligés de prévenir le client. Et alors ? Que va penser le client ? Que va-t-il faire ?
- Est-ce réellement bénéfique au client final qui aura naturellement envie de vendre ?
- Est-ce bénéfique pour la relation client de devoir le contacter uniquement lorsque ça baisse ? Pourquoi ne pas le faire lorsque le portefeuille est à +10% ?
- Comment intégrer l’apporteur d’affaire (CGP) dans cette relation tripartite ? Vous imaginez le travail de SAV à réaliser par les CGP et les SGP lorsque tous leurs clients recevront ce genre de communication ?
- Cette réglementation MIFID impacte-t-elle les comptes gérés dans le cadre de FID en assurance-vie Luxembourgeoise ? Le client étant l’assureur, dois-je le prévenir à chaque compte dont il nous a délégué la gestion ? Va-t-il retranscrire auprès du client final cette information « pertinente » ?
- Quel sera l’impact sur le comportement des investisseurs ? Cette loi peut-elle être le déclencheur de mouvements de vente / baisse autoréalisateurs ?
- C’est du temps que mes équipes ne passent pas à développer le business !
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H24 : Merci à cet intervenant anonyme. A suivre...
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Lazard Convertible Global | -2.10% |
M Global Convertibles SRI | -2.54% |