CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8205.81 +0.01% +8.78%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Sycomore Sustainable Tech 18.84%
Pictet - Digital 16.90%
Carmignac Investissement 16.87%
Franklin U.S. Opportunities Fund 15.79%
Athymis Millennial 15.64%
Franklin Technology Fund 15.13%
Loomis Sayles U.S. Growth 14.62%
Echiquier World Equity Growth 14.35%
MS INVF Global Opportunity 13.67%
OFI Invest ISR Grandes Marques 13.57%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.15%
Mirova Global Sustainable Equity 13.04%
G Fund - Global Disruption 12.43%
CPR Global Disruptive Opportunities 12.35%
Echiquier Artificial Intelligence 12.26%
CM-AM Global Leaders 12.19%
AXA WF Robotech 11.86%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 11.31%
Pictet - Water 11.29%
Thematics AI and Robotics 11.24%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.78%
Sanso Smart Climate 10.70%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.58%
Comgest Monde 10.54%
Russell Inv. World Equity Fund 9.85%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.56%
EdR Fund US Value 9.51%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.42%
Digital Stars Europe 9.18%
EdR Fund Big Data 9.01%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 8.99%
Pictet - Security 8.38%
Thematics Water 8.26%
Fidelity Global Technology 8.20%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.12%
BNP Paribas US Small Cap 8.06%
Pictet - Premium Brands 7.95%
Jupiter Global Ecology Growth 7.92%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.89%
Thematics Meta 7.84%
Covéa Ruptures 7.66%
CPR Silver Age 7.64%
JPMorgan Funds - Global Dividend 7.56%
GIS SRI Ageing Population 7.50%
Richelieu America 7.23%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.89%
BNP Paribas Aqua 6.65%
Mandarine Global Transition 6.52%
MS INVF Global Brands 6.43%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 6.37%
CPR Invest Hydrogen 6.30%
Candriam Equities L Oncology Impact 5.91%
Pictet - Clean Energy Transition 5.55%
Valeur Intrinsèque 5.07%
Sextant Tech 4.83%
GemEquity 4.17%
Echiquier World Next Leaders 4.12%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.12%
R-co Valor 4Change Global Equity 3.61%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 3.53%
EdR Fund Healthcare 3.33%
Templeton Global Climate Change Fund 3.02%
Mandarine Global Microcap 2.81%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.36%
CM-AM Global Gold 1.17%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 0.97%
Piquemal Houghton Global Equities 0.21%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -1.79%
AXA Aedificandi -3.57%
CM-AM Pierre -4.24%
M Climate Solutions -10.06%
Imprimer Envoyer l'Actu

« Les produits structurés : une classe d'actifs qui performe, protège, diversifie et... collecte auprès des CGP ! »

Tribune rédigée par Jérémy Suissa, Responsable Privalto France (BNP Paribas Global Markets)

 

http://files.h24finance.com/J.suissa.privalto.jpg

Les produits structurés disposent de beaucoup d'atouts pour continuer leur montée en puissance dans les allocations. Jérémy Suissa, responsable Privalto BNP Paribas nous explique pourquoi ces solutions sont promises à un bel avenir.

 



Une classe d'actifs au rendez-vous en termes de performance

 

Les produits structurés ont prouvé leur capacité à apporter de la performance sur le long terme dans différentes configurations de marché.

 

Les structurés en France depuis 2007, c'est en moyenne un rendement de 6% par an.

 

90% des solutions commercialisées depuis 2013 ont atteint leurs objectifs. Même les produits structurés sur indice CAC ou Eurostoxx lancés en 2015 sur des points hauts ont aujourd'hui des valorisations en plus-value de +20% à +25% grâce au mécanisme de coupons à effet mémoire et au rebond des marchés en 2019.

 

 

Les conditions de protection du capital rassurent les investisseurs

 

Une majorité de produits propose de garantir le capital à échéance jusqu'à 40% ou 50% de baisse des marchés.

 

La prise de risque existe mais nous essayons de la minimiser en abaissant le niveau des barrières de protection. Une baisse aussi forte renverrait les marchés à leur niveau d'il y a 20 ans.

 

 

Les 4 règles d'or pour réussir son allocation en structurés

 

  • Privilégier les produits long terme (il restera du temps pour reconstituer la performance si le produit démarre par une correction de marché).
  • Limiter le poids des structurés à 15% ou 20% maximum d'une allocation pour conserver un bon niveau de diversification.
  • Retenir un émetteur bancaire solide.
  • Il est important d'avoir une cohérence entre le positionnement global du produit structuré (défensif, équilibré, dynamique) et la volatilité du sous-jacent choisi.

 

 

Les bons réflexes quand les marchés sont hauts

 

Profiter des formules qui distribuent des coupons réguliers dans des marchés baissiers. Les barrières de distribution des coupons se positionnent en général entre -20% et -50% selon le sous-jacent retenu.

 

Autre piste intéressante : lancer des produits remboursables par anticipation dans des marchés négatifs (entre -5% et -10% sur indice). Les mécanismes d'optimisation du point d'entrée sur le marché sont attractifs dans l'environnement de marchés hauts actuels. Nous recommandons de privilégier les produits à fréquences quotidiennes, mensuelles ou trimestrielles pour maximiser les chances de remboursement.

 

 

En conclusion, nous sommes sur une classe d'actifs qui performe, protège, diversifie et qui enregistre des volumes de collectes en forte croissance depuis 3 ans (environ 17 Mds € collectés en France en 2018, 90 Mds € en Zone Euro).

 

 

H24 : L'équipe Privalto BNP Paribas se tient à la disposition des CGP pour les accompagner sur cette classe d'actifs à potentiel. Pour connaître quelques produits structurés du moment, cliquez ici.

 

 

Copyright H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.79%
Uzès WWW Perf 12.38%
Tailor Actions Avenir ISR 12.10%
Amplegest Pricing Power 11.85%
Tocqueville Croissance Euro ISR 10.59%
Sycomore Europe Happy @ Work 10.51%
VEGA France Opportunités ISR 10.09%
Alken European Opportunities 10.03%
DNCA Invest SRI Norden Europe 9.29%
VEGA Europe Convictions ISR 8.71%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.67%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.64%
Echiquier Positive Impact Europe 8.22%
LFR Euro Développement Durable ISR 8.07%
CPR Croissance Dynamique 7.74%
France Engagement 7.73%
Dorval Manageurs Europe 7.45%
Dorval Manageurs 7.45%
BNP Paribas Développement Humain 7.42%
FCP Mon PEA 7.33%
Athymis Trendsetters Europe 7.16%
Mandarine Social Leaders 6.96%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.73%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 6.35%
Indépendance France Small 6.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.32%
Fidelity Europe 6.22%
Centifolia 5.48%
Indépendance Europe Small 5.15%
G Fund Opportunities Europe 4.76%
R-co Conviction Equity Value Euro 4.69%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 4.56%
BDL Convictions 4.22%
Covéa Perspectives Entreprises 3.95%
Dorval European Climate Initiative 3.43%
Moneta Multi Caps 2.18%
Quadrator SRI 1.92%
Pluvalca Small Caps 1.79%
Richelieu Family 1.77%
Mandarine Unique 1.65%
Echiquier Value Euro 1.57%
MAM Premium Europe 1.30%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.01%
Mirova Europe Environmental Equity 0.56%
Erasmus Small Cap Euro 0.42%
Quadrige France Smallcaps 0.13%
Groupama Avenir Euro 0.10%
Erasmus Mid Cap Euro -0.55%
Mandarine Europe Microcap -0.56%
Gay-Lussac Smallcaps -0.83%
Lazard Small Caps France -0.98%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.52%
La Française Actions France PME -1.84%
Quadrige Europe Midcaps -2.80%
Eiffel Nova Europe ISR -3.90%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -6.09%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 0.27%
M Global Convertibles SRI -0.24%