CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8205.81 +0.01% +8.78%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Sycomore Sustainable Tech 18.84%
Pictet - Digital 17.31%
Carmignac Investissement 16.87%
Franklin U.S. Opportunities Fund 15.90%
Athymis Millennial 15.64%
Franklin Technology Fund 15.32%
MS INVF Global Opportunity 14.69%
Loomis Sayles U.S. Growth 14.66%
Echiquier World Equity Growth 14.35%
OFI Invest ISR Grandes Marques 13.57%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.15%
Mirova Global Sustainable Equity 13.04%
G Fund - Global Disruption 12.43%
CM-AM Global Leaders 12.42%
CPR Global Disruptive Opportunities 12.35%
Echiquier Artificial Intelligence 12.26%
AXA WF Robotech 12.13%
Thematics AI and Robotics 11.45%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 11.31%
Pictet - Water 11.29%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.78%
Sanso Smart Climate 10.70%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.58%
Comgest Monde 10.54%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 10.09%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.97%
Russell Inv. World Equity Fund 9.85%
Pictet - Security 9.68%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.56%
EdR Fund US Value 9.51%
Digital Stars Europe 9.18%
EdR Fund Big Data 9.01%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.99%
Fidelity Global Technology 8.95%
Thematics Water 8.40%
Thematics Meta 8.16%
JPMorgan Funds - Global Dividend 8.15%
BNP Paribas US Small Cap 8.06%
Pictet - Premium Brands 7.95%
Jupiter Global Ecology Growth 7.92%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.89%
BNP Paribas Aqua 7.73%
Covéa Ruptures 7.66%
CPR Silver Age 7.64%
GIS SRI Ageing Population 7.50%
Richelieu America 7.23%
MS INVF Global Brands 7.15%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.89%
Mandarine Global Transition 6.85%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 6.37%
CPR Invest Hydrogen 6.30%
Pictet - Clean Energy Transition 6.10%
Candriam Equities L Oncology Impact 5.91%
Valeur Intrinsèque 5.07%
Sextant Tech 4.83%
CM-AM Global Gold 4.68%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 4.44%
GemEquity 4.17%
Echiquier World Next Leaders 4.12%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.12%
R-co Valor 4Change Global Equity 3.61%
EdR Fund Healthcare 3.33%
Templeton Global Climate Change Fund 3.19%
Mandarine Global Microcap 2.81%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.22%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 0.97%
Piquemal Houghton Global Equities 0.21%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -0.79%
AXA Aedificandi -3.57%
CM-AM Pierre -3.76%
M Climate Solutions -10.06%
Imprimer Envoyer l'Actu

Un fonds diversifié qui a multiplié ses encours par 20 en 4 ans …

 

Dans la famille des fonds diversifiés internationaux, on peine à se retrouver au milieu d’une offre pléthorique. Celle d’Aberdeen Standard Investments a fait ses preuves en Grande-Bretagne, puis sur le Continent, avec le fonds Aberdeen Standard Sicav I Diversified Growth Fund et sa version « revenus » dénommée Aberdeen Standard Sicav I Diversified Income Growth Fund.

 

Le premier vise 5% annuels bruts au-dessus de l’Euribor à l’horizon de 5 ans avec une volatilité très inférieure à celle des actions, et le deuxième cible la même performance, mais avec un cash distribué de 4,5% par an.

 

L’Euribor 1 mois oscillant autour de -0,35%, la performance brute visée approche 4,65%/an.

 

Au 23 décembre 2019, Diversified Growth Fund part A Acc EUR (code LU1402171232), a produit +6,44% depuis le début de l'année.

 

 

http://files.h24finance.com/jpeg/Mike%20Brooks%20Aberdeen.jpg

Nous avons rencontré Mike Brooks, Head of Diversified Multi-Asset, chez Aberdeen Standard Investments. Il était accompagné de Christine Duboÿs, Head of Distribution France, Belgique et Luxembourg.

 

 

Des investissements faiblement corrélés auxquels on ne peut pas accéder directement

 

Mike Brooks a développé une stratégie qui a porté les encours de 100 millions € à 2 milliards € en 4 ans.

 

La différence essentielle de la stratégie consiste à ajouter aux classes d’actifs conventionnelles – actions, obligations, métaux précieux – des investissements, en architecture ouverte, d’habitude réservés aux institutionnels et aux grands investisseurs privés, dont les performances et corrélations faibles aux marchés contribuent précisément à l’objectif du fonds.

 

On retrouve ainsi des royalties dans la santé, le financement de litiges, des prêts directs, des produits liés à l’assurance comme les Cat’ bonds ou des valeurs mobilières adossées à des actifs réels (Asset Backed Securities).

 

 

L’apport aux investisseurs ?

 

  • Le recours limité aux actifs risqués, typiquement 20/30% en actions,
  • L’éventail très large d’actifs moins risqués, 
  • La gestion flexible sans contrainte, lisible et liquide.

 

 

La stratégie reflétée dans l’allocation d’actifs à fin novembre :

 

  • 22% Actions cotées,
  • 1% Actions non cotées, 
  • 9% Immobilier (y.c. des actifs de logistiques, des véhicules de type SIC dans le résidentiel, des logements sociaux ou des immeubles dédiés au secteur de la santé),
  • 14% Infrastructures (dont des actifs d’Energies renouvelables gérés par Aquila ou Greencoat, des dettes de financement d’infrastructure),
  • 16% Asset Backed Securities (dont des CLOs gérés par Blackstone, Neuberger Bergman, Fair Oaks, des dettes mezzanine gérées par TwentyFour et Prytania),
  • 22% Obligations émergentes,
  • 1% Performance absolue (stratégie d’Overlay),
  • 1% Produits liés à l’assurance,
  • 12% Opportunities spéciales (dont Burford - financement de litiges, leasing de moteur d’avions, financement dans le maritime, stratégie obligataire opportuniste gérée par CVC), et 
  • 2% liquidités.

 

 

Résistance dans les marchés difficiles

 

Les observations de phases baissières montrent depuis le 1er juillet 2016, selon les données fournies par le gérant, des ratios défensifs :

 

  • Volatilité de 4,3% pour la stratégie contre 10,6% pour le MSCI World EUR Hedged
  • Ratio de capture de la baisse des marchés actions entre 0,15 et 0,3.

 

 

L’attribution de performance

 

Depuis l’origine de la stratégie, mise en œuvre en Grande-Bretagne le 1er janvier 2015, elle se répartit principalement en :

 

  • 6,8% provenant des infrastructures,
  • 6,6% actions cotées,
  • 3,9% des obligations émergentes, et
  • 3,2% des opportunités spéciales.

 

Précisons qu’actuellement, l’allocation et la performance des fonds Aberdeen Standard Sicav I Diversified Fund et Aberdeen Standard Sicav I Diversified Income Fund diffèrent peu.

 


Comment souscrire ?

 

Ces fonds à VL quotidienne sont disponibles sous les codes LU1402171232 (part A Acc EUR Aberdeen Standard Sicav I Diversified Fund) et LU1646954765 (part A Acc EUR hedged Aberdeen Standard Sicav I Diversified Income Fund).

 

 

Pour en savoir plus sur les fonds Aberdeen Standard Investments, cliquez ici.


 

Copyright H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.79%
Uzès WWW Perf 12.38%
Tailor Actions Avenir ISR 12.10%
Amplegest Pricing Power 11.85%
Tocqueville Croissance Euro ISR 10.59%
Sycomore Europe Happy @ Work 10.51%
VEGA France Opportunités ISR 10.09%
Alken European Opportunities 10.03%
DNCA Invest SRI Norden Europe 9.29%
VEGA Europe Convictions ISR 8.71%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.67%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.64%
LFR Euro Développement Durable ISR 8.44%
Echiquier Positive Impact Europe 8.22%
CPR Croissance Dynamique 7.74%
France Engagement 7.73%
Dorval Manageurs Europe 7.45%
Dorval Manageurs 7.45%
BNP Paribas Développement Humain 7.42%
FCP Mon PEA 7.33%
Athymis Trendsetters Europe 7.16%
Palatine Europe Sustainable Employment 7.06%
Mandarine Social Leaders 6.96%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 6.35%
Indépendance France Small 6.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.32%
Fidelity Europe 6.22%
Centifolia 5.48%
Indépendance Europe Small 5.15%
G Fund Opportunities Europe 4.76%
R-co Conviction Equity Value Euro 4.69%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 4.56%
BDL Convictions 4.22%
Covéa Perspectives Entreprises 3.95%
Dorval European Climate Initiative 3.43%
Moneta Multi Caps 2.18%
Quadrator SRI 1.92%
Pluvalca Small Caps 1.79%
Richelieu Family 1.77%
Mandarine Unique 1.65%
Echiquier Value Euro 1.57%
MAM Premium Europe 1.30%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.01%
Mirova Europe Environmental Equity 0.56%
Erasmus Small Cap Euro 0.42%
Quadrige France Smallcaps 0.13%
Groupama Avenir Euro 0.10%
Erasmus Mid Cap Euro -0.55%
Mandarine Europe Microcap -0.56%
Gay-Lussac Smallcaps -0.83%
Lazard Small Caps France -0.98%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.22%
La Française Actions France PME -1.84%
Quadrige Europe Midcaps -2.80%
Eiffel Nova Europe ISR -3.90%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -6.09%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 0.27%
M Global Convertibles SRI -0.24%