CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8205.81 +0.01% +8.78%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Sycomore Sustainable Tech 18.84%
Pictet - Digital 17.31%
Carmignac Investissement 16.87%
Franklin U.S. Opportunities Fund 15.90%
Athymis Millennial 15.64%
Franklin Technology Fund 15.32%
MS INVF Global Opportunity 14.69%
Loomis Sayles U.S. Growth 14.66%
Echiquier World Equity Growth 14.35%
OFI Invest ISR Grandes Marques 13.57%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.15%
Mirova Global Sustainable Equity 13.04%
G Fund - Global Disruption 12.43%
CM-AM Global Leaders 12.42%
CPR Global Disruptive Opportunities 12.35%
Echiquier Artificial Intelligence 12.26%
AXA WF Robotech 12.13%
Thematics AI and Robotics 11.45%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 11.31%
Pictet - Water 11.29%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.78%
Sanso Smart Climate 10.70%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.58%
Comgest Monde 10.54%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 10.09%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.97%
Russell Inv. World Equity Fund 9.85%
Pictet - Security 9.68%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.56%
EdR Fund US Value 9.51%
Digital Stars Europe 9.18%
EdR Fund Big Data 9.01%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.99%
Fidelity Global Technology 8.95%
Thematics Water 8.40%
Thematics Meta 8.16%
JPMorgan Funds - Global Dividend 8.15%
BNP Paribas US Small Cap 8.06%
Pictet - Premium Brands 7.95%
Jupiter Global Ecology Growth 7.92%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.89%
BNP Paribas Aqua 7.73%
Covéa Ruptures 7.66%
CPR Silver Age 7.64%
GIS SRI Ageing Population 7.50%
Richelieu America 7.23%
MS INVF Global Brands 7.15%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.89%
Mandarine Global Transition 6.85%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 6.37%
CPR Invest Hydrogen 6.30%
Pictet - Clean Energy Transition 6.10%
Candriam Equities L Oncology Impact 5.91%
Valeur Intrinsèque 5.07%
Sextant Tech 4.83%
CM-AM Global Gold 4.68%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 4.44%
GemEquity 4.17%
Echiquier World Next Leaders 4.12%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.12%
R-co Valor 4Change Global Equity 3.61%
EdR Fund Healthcare 3.33%
Templeton Global Climate Change Fund 3.19%
Mandarine Global Microcap 2.81%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.22%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 0.97%
Piquemal Houghton Global Equities 0.21%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -0.79%
AXA Aedificandi -3.57%
CM-AM Pierre -3.76%
M Climate Solutions -10.06%
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Un fonds patrimonial « nouvelle génération » qui combine DNCA, H2O, Thematics, Mirova, Dorval...

 

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Interview d'Aurélia Lovadina, Directrice Relations Investisseurs chez Natixis IM

 

 

Vous venez nous parler d'une solution de fonds « nouvelle génération ». Dans quel contexte de marché s'inscrit-elle ?

 

Aurélia Lovadina : Beaucoup d'incertitudes demeurent dans notre environnement de marché, avec notamment une double problématique impactant directement nos clients CGP : d'un côté, l'érosion des taux de rendement des fonds en euro ; de l'autre, la corrélation de plus en plus instable entre obligations et actions, qui obligent à repenser les stratégies traditionnelles de diversification, jusqu'alors basées sur la dichotomie entre ces deux grandes classes d'actifs.

 

Pas facile dans ce contexte de constituer une allocation suffisamment robuste et diversifiée pour délivrer de la performance sur la durée.

 

 

En quoi Essentiel Convictions constitue une solution « 2.0 » de fonds patrimonial ?

 

Aurélia Lovadina : Essentiel Convictions se présente comme un fonds de fonds multi-actifs regroupant des stratégies d'investissement décorrélées entre elles et complémentaires.

 

Par rapport aux fonds patrimoniaux/flexibles traditionnels, nous avons souhaité aller plus loin en termes de diversification, grâce à une exposition combinée à différentes classes d'actifs et zones géographiques, et à différents styles et équipes de gestion, ceci afin d'optimiser les performances tout en assurant un niveau de risque maîtrisé.

 

 

Comment fonctionne ce fonds ?

 

Aurélia Lovadina : Essentiel Convictions se compose de plusieurs fonds gérés par nos affiliés, parmi lesquels H2O AM, Thematics AM, Mirova, Dorval AM, DNCA, Seeyond ou encore Loomis Sayles. Il est organisé en deux poches complémentaires.

 

La première poche, dite de convictions, représente 40% du portefeuille et en constitue le principal moteur de performances. Cette poche, à dominante actions, est composée de fonds très dynamiques dans leur recherche de performances et complémentaires entre eux.

 

Elle se combine avec une poche cœur, également appelée poche de stabilité, dont le rôle est d'atténuer le niveau de risque global du fonds tout en diversifiant la performance générée par la poche de convictions. Cette seconde poche, plus défensive, compte huit à neuf constituants, principalement des stratégies obligataires avec un
risque de crédit et de duration contenu, faiblement corrélées entre elles et complémentaires.

 

 

Quel est le process, en quelques mots, de la sélection à la gestion ?

 

Aurélia Lovadina : La sélection des constituants est réalisée à partir de l'univers des fonds proposés par les affiliés de Natixis Investment Managers.

 

En ce qui concerne la poche de convictions, le processus est avant tout qualitatif et permet d'identifier les fonds bénéficiant d'une bonne notoriété auprès de la communauté financière et dont les niveaux de risque, relativement élevés, sont compensés par des performances soutenues.

 

En ce qui concerne la poche de stabilité, le travail de sélection est plus complexe , la complémentarité entre les différents constituants du fonds étant la pierre angulaire de la stratégie de gestion. Il s'agit de prendre en compte les pertes historiques maximales d'un fonds ou encore le risque réalisé, le niveau de corrélation du fonds candidat avec la poche de convictions.

 

La gestion du fonds est assurée par deux équipes. L'équipe d'analystes, basée au Royaume-Uni et dirigée par Julien Dauchez, réévalue chaque trimestre l'ensemble des fonds, afin de s'assurer de leur complémentarité et de vérifier leurs niveaux de performances ajustées du risque. Elle soumet ensuite un rapport à l'équipe de gestion, basée à Paris, qui accepte ou non ses propositions et assure la construction stricto sensu du portefeuille.

 

 

Comment Essentiel Convictions s'est-il comporté en 2019 ?

 

Aurélia Lovadina : Le fonds a rempli son contrat puisqu'il a enregistré une performance de 9,3% l'an dernier, avec une volatilité de 4,7%. Il s'agit là d'un niveau de performance ajustée du risque élevé en absolu, mais également par rapport à l'univers de fonds concurrents, composé des grands fonds patrimoniaux de la place. La structure du fonds, avec ses deux poches complémentaires, a donc démontré son efficience mais également sa robustesse en 2018.


 

Pour en savoir plus sur Essentiel Convictions, cliquez ici.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.79%
Uzès WWW Perf 12.38%
Tailor Actions Avenir ISR 12.10%
Amplegest Pricing Power 11.85%
Tocqueville Croissance Euro ISR 10.59%
Sycomore Europe Happy @ Work 10.51%
VEGA France Opportunités ISR 10.09%
Alken European Opportunities 10.03%
DNCA Invest SRI Norden Europe 9.29%
VEGA Europe Convictions ISR 8.71%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.67%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.64%
LFR Euro Développement Durable ISR 8.44%
Echiquier Positive Impact Europe 8.22%
CPR Croissance Dynamique 7.74%
France Engagement 7.73%
Dorval Manageurs Europe 7.45%
Dorval Manageurs 7.45%
BNP Paribas Développement Humain 7.42%
FCP Mon PEA 7.33%
Athymis Trendsetters Europe 7.16%
Palatine Europe Sustainable Employment 7.06%
Mandarine Social Leaders 6.96%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 6.35%
Indépendance France Small 6.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.32%
Fidelity Europe 6.22%
Centifolia 5.48%
Indépendance Europe Small 5.15%
G Fund Opportunities Europe 4.76%
R-co Conviction Equity Value Euro 4.69%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 4.56%
BDL Convictions 4.22%
Covéa Perspectives Entreprises 3.95%
Dorval European Climate Initiative 3.43%
Moneta Multi Caps 2.18%
Quadrator SRI 1.92%
Pluvalca Small Caps 1.79%
Richelieu Family 1.77%
Mandarine Unique 1.65%
Echiquier Value Euro 1.57%
MAM Premium Europe 1.30%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.01%
Mirova Europe Environmental Equity 0.56%
Erasmus Small Cap Euro 0.42%
Quadrige France Smallcaps 0.13%
Groupama Avenir Euro 0.10%
Erasmus Mid Cap Euro -0.55%
Mandarine Europe Microcap -0.56%
Gay-Lussac Smallcaps -0.83%
Lazard Small Caps France -0.98%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.22%
La Française Actions France PME -1.84%
Quadrige Europe Midcaps -2.80%
Eiffel Nova Europe ISR -3.90%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -6.09%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 0.27%
M Global Convertibles SRI -0.24%