CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8056.63 +1.13% +9.16%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 90.30%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 25.77%
Jupiter Financial Innovation 25.47%
Aperture European Innovation 19.34%
Piquemal Houghton Global Equities 18.59%
Digital Stars Europe 18.12%
Tikehau European Sovereignty 16.32%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 16.18%
Auris Gravity US Equity Fund 15.07%
Sienna Actions Bas Carbone 13.98%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 11.97%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 11.52%
Athymis Industrie 4.0 11.37%
AXA Aedificandi 9.79%
Sycomore Sustainable Tech 9.47%
R-co Thematic Real Estate 8.87%
Fidelity Global Technology 8.81%
Square Megatrends Champions 7.87%
HMG Globetrotter 7.42%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance 7.22%
Groupama Global Active Equity 6.43%
Franklin Technology Fund 6.41%
JPMorgan Funds - US Technology 6.28%
Groupama Global Disruption 5.96%
Pictet - Digital 5.38%
Candriam Equities L Oncology 5.12%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 4.94%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 4.73%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 4.69%
Sienna Actions Internationales 4.58%
GIS Sycomore Ageing Population 4.52%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance 4.06%
Eurizon Fund Equity Innovation 3.72%
ODDO BHF Artificial Intelligence 3.70%
Mandarine Global Transition 3.04%
JPMorgan Funds - Global Dividend 2.87%
Palatine Amérique 2.35%
Thematics AI and Robotics 2.34%
CPR Invest Climate Action 2.26%
DNCA Invest Beyond Semperosa 2.25%
Russell Inv. World Equity Fund 2.14%
MS INVF Global Opportunity 1.92%
Covéa Ruptures 1.62%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance 1.31%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance 1.22%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance 0.95%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance 0.95%
Echiquier Global Tech 0.79%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -0.02%
Thematics Water -0.83%
Mirova Global Sustainable Equity -1.04%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -1.57%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -1.97%
Claresco USA -1.99%
Covéa Actions Monde -2.03%
Pictet - Security -2.18%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -2.46%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -2.66%
Ofi Invest Grandes Marques -2.85%
AXA WF Robotech -3.53%
EdR Fund Healthcare -3.58%
JPMorgan Funds - America Equity -3.69%
CPR Global Disruptive Opportunities -3.79%
Franklin U.S. Opportunities Fund -4.06%
BNP Paribas US Small Cap -5.26%
Thematics Meta -5.37%
ODDO BHF Global Equity Stars -5.43%
Athymis Millennial -5.59%
EdR Fund US Value -6.00%
MS INVF Global Brands -9.47%
Franklin India Fund -15.92%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Le fonds sur lequel j’investis est-il vraiment "socialement responsable" ou n’est-ce que du marketing ?

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Une nouvelle grille d’analyse de l’ESG/ISR : EOS Allocations note les process ESG des fonds. Explications avec son fondateur Pierre Bermond.

 

 

H24 : Pouvez-vous nous présenter EOS Allocations en quelques mots.

 

Pierre Bermond : EOS allocations est un spécialiste de l’allocation d’actifs et de la sélection de fonds notamment auprès des conseillers en gestion de patrimoine. Nous fêterons nos 10 ans l’an prochain et nous avons aujourd’hui 140 clients représentant des actifs proches de 5 milliards €.

 

Nous fournissons aux conseillers en gestion de patrimoine des profils en fonction d’un cadre de référencement. Globalement, nous répondons à 3 grands enjeux : gain de temps, expertise/process et réglementaire (justifications des arbitrages, information apportée aux clients…).

 

 

H24 : Vous avez décidé de mettre en place une notation des process ESG des fonds, pourquoi ?

 

Pierre Bermond : De plus en plus de sociétés de gestion deviennent ISR ou mettent en place un process ESG mais comment l’investisseur peut-il savoir que le process ESG est bien fait ?

 

Autre question, doit-on avoir une approche ESG ou demander systématiquement des labels comme l’ISR ? Quelle valeur doit-on accorder à un fonds qui met « process ESG » dans son prospectus ? Le label ISR est-il un gage de bonne pratique ?

 

Dans cette jungle de label/déclarations d’intention, conseillers et clients finaux ont du mal à s’y retrouver. La question récurrente est : le fonds sur lequel j’investis est-il vraiment un investissement socialement responsable ou n’est-ce que du marketing ?

 

Notre ambition est de donner de la visibilité à l’investisseur avec un acteur indépendant qui « audite » le process ESG/ISR des fonds.

 

 

H24 : En quoi cela consiste-t-il ?

 

Pierre Bermond : Notre process est avant tout qualitatif. Nous rencontrons les sociétés de gestion et les gérants afin de juger leur process ESG.

 

Après analyse nous aboutissons à une note :

 

  • 70% de la note dépend de la société de gestion : Depuis quand la société de gestion fait-elle de l’ESG ? Quelle est l’expérience des analystes/gérants ? L’analyse s’appuie-t-elle sur du quantitatif pour des entretiens qualitatifs ? ...
  • 30% de la note est propre au fonds : Une partie des frais de gestion va-t-elle vers une fondation/association ? Quelle est la qualité du reporting? ...

 

Notre objectif n’est pas de déterminer si le fonds va faire de la performance dans les prochains mois mais bien de savoir s’il a une haute qualité d’ESG/ISR.

 

 

H24 : Pourquoi seriez-vous légitime pour effectuer cette notation ?

 

Pierre Bermond : Le métier d’EOS Allocations est de comprendre et de faire comprendre. D’analyser des fonds et de donner l’information à nos clients. Nous faisons plus de 300 entretiens gérants par an. Nous sommes donc rompus à l’exercice.

 

 

H24 : En quoi est-ce différent de ce que peut proposer MSCI ESG ou Morningstar ?

 

Pierre Bermond : Ce n’est pas du tout la même chose. Ces sociétés notent le portefeuille sous-jacent des OPCVM. Ils répondent à la question : est-ce que les entreprises investies dans les portefeuilles de cet OPCVM sont plus ESG que la moyenne ? De notre côté, nous notons le process ESG d’un gérant. Nous répondons à la question : véritable ESG ou juste du marketing ?

 

 

H24 : C’est bien de noter les sociétés de gestion sur leur dimension responsable, mais que faites-vous en tant que société ?

 

Pierre Bermond : C’est une bonne question ! Effectivement, c’est un de nos critères de notation : Est que la société de gestion fait ce qu’elle prône ? A-t-elle elle-même une démarche ESG ?

 

Il est logique que nous nous l’appliquions à nous-mêmes. Ainsi, EOS Allocations verse 2% de son résultat et consacre 2% du temps de travail des salariés à des associations (Fondation de France, Surfrider Foundation…). Par ailleurs, nous visons à réduire les déplacements et à privilégier les visio-conférences.

 

 

H24 : EOS Allocations organise le 25 septembre à 10h30 un webinar afin de présenter son analyse du marché ESG et sa grille d’analyse. Pour vous inscrire : CLIQUEZ ICI.

ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 57.86%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 47.71%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 39.97%
Tailor Actions Avenir ISR 33.63%
JPMorgan Euroland Dynamic 26.17%
IDE Dynamic Euro 25.35%
Tocqueville Value Euro ISR 24.99%
Uzès WWW Perf 24.76%
Groupama Opportunities Europe 23.44%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 22.15%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 21.75%
Quadrige France Smallcaps 21.60%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 19.87%
VALBOA Engagement ISR 18.09%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 16.83%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 16.43%
Tocqueville Euro Equity ISR 15.93%
Ecofi Smart Transition 15.87%
Mandarine Premium Europe 15.24%
Lazard Small Caps Euro 14.22%
Covéa Perspectives Entreprises 14.16%
Sycomore Sélection Responsable 14.09%
Europe Income Family 13.82%
EdR SICAV Tricolore Convictions 12.59%
Mandarine Europe Microcap 12.34%
Groupama Avenir PME Europe 11.42%
Sycomore Europe Happy @ Work 11.13%
Fidelity Europe 8.95%
Mirova Europe Environmental Equity 8.84%
Gay-Lussac Microcaps Europe 7.63%
ADS Venn Collective Alpha Europe 7.46%
HMG Découvertes 6.04%
Dorval Drivers Europe 5.67%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 5.60%
Mandarine Unique 5.14%
Tocqueville Croissance Euro ISR 4.95%
Norden SRI 4.58%
LFR Euro Développement Durable ISR 4.27%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 3.85%
VEGA France Opportunités ISR 3.81%
CPR Croissance Dynamique 3.16%
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe Grand Prix de la Finance 2.95%
VEGA Europe Convictions ISR 1.55%
DNCA Invest SRI Norden Europe -4.54%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -4.61%
Eiffel Nova Europe ISR -4.86%
ADS Venn Collective Alpha US -6.91%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 28.85%
IVO Global High Yield 6.55%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 6.29%
Carmignac Portfolio Credit 6.08%
IVO EM Corporate Debt UCITS 5.92%
LO Fallen Angels 5.62%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 5.53%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 5.05%
Lazard Credit Fi SRI 5.00%
Income Euro Sélection 4.96%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 4.91%
EdR SICAV Financial Bonds 4.69%
Omnibond 4.65%
Schelcher Global Yield 2028 4.52%
Jupiter Dynamic Bond 4.46%
La Française Credit Innovation 4.13%
Lazard Credit Opportunities SRI 4.09%
Tikehau European High Yield 4.04%
DNCA Invest Credit Conviction 3.75%
EdR SICAV Short Duration Credit 3.70%
Alken Fund Income Opportunities 3.69%
Axiom Short Duration Bond 3.64%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 3.62%
Ofi Invest High Yield 2029 3.60%
EdR SICAV Millesima 2030 3.58%
R-co Conviction Credit Euro 3.53%
Ostrum SRI Crossover 3.52%
SLF (F) Opportunité High Yield 2028 3.44%
Tikehau 2029 3.33%
Hugau Obli 1-3 3.27%
Ofi Invest Alpha Yield 3.23%
La Française Rendement Global 2028 3.22%
Auris Investment Grade 3.16%
Hugau Obli 3-5 3.14%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 3.13%
Tikehau 2027 2.99%
Tailor Credit 2028 2.92%
Tailor Crédit Rendement Cible 2.87%
Auris Euro Rendement 2.81%
M All Weather Bonds 2.71%
Eiffel Rendement 2028 2.69%
Mandarine Credit Opportunities 2.54%
EdR Fund Bond Allocation 2.11%
Sanso Short Duration 1.32%
Epsilon Euro Bond 0.53%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.28%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -5.61%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -7.21%
Amundi Cash USD -8.61%