CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8205.81 +0.01% +8.78%
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Sycomore Sustainable Tech 18.84%
Pictet - Digital 16.90%
Carmignac Investissement 16.87%
Franklin U.S. Opportunities Fund 15.79%
Athymis Millennial 15.64%
Franklin Technology Fund 15.13%
Loomis Sayles U.S. Growth 14.62%
Echiquier World Equity Growth 14.35%
MS INVF Global Opportunity 13.67%
OFI Invest ISR Grandes Marques 13.57%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.15%
Mirova Global Sustainable Equity 13.04%
G Fund - Global Disruption 12.43%
CPR Global Disruptive Opportunities 12.35%
Echiquier Artificial Intelligence 12.26%
CM-AM Global Leaders 12.19%
AXA WF Robotech 11.86%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 11.31%
Pictet - Water 11.29%
Thematics AI and Robotics 11.24%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.78%
Sanso Smart Climate 10.70%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.58%
Comgest Monde 10.54%
Russell Inv. World Equity Fund 9.85%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.56%
EdR Fund US Value 9.51%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.42%
Digital Stars Europe 9.18%
EdR Fund Big Data 9.01%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 8.99%
Pictet - Security 8.38%
Thematics Water 8.26%
Fidelity Global Technology 8.20%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.12%
BNP Paribas US Small Cap 8.06%
Pictet - Premium Brands 7.95%
Jupiter Global Ecology Growth 7.92%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.89%
Thematics Meta 7.84%
Covéa Ruptures 7.66%
CPR Silver Age 7.64%
JPMorgan Funds - Global Dividend 7.56%
GIS SRI Ageing Population 7.50%
Richelieu America 7.23%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.89%
BNP Paribas Aqua 6.65%
Mandarine Global Transition 6.52%
MS INVF Global Brands 6.43%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 6.37%
CPR Invest Hydrogen 6.30%
Candriam Equities L Oncology Impact 5.91%
Pictet - Clean Energy Transition 5.55%
Valeur Intrinsèque 5.07%
Sextant Tech 4.83%
GemEquity 4.17%
Echiquier World Next Leaders 4.12%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.12%
R-co Valor 4Change Global Equity 3.61%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 3.53%
EdR Fund Healthcare 3.33%
Templeton Global Climate Change Fund 3.02%
Mandarine Global Microcap 2.81%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.36%
CM-AM Global Gold 1.17%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 0.97%
Piquemal Houghton Global Equities 0.21%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -1.79%
AXA Aedificandi -3.57%
CM-AM Pierre -4.24%
M Climate Solutions -10.06%
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Ces thèmes attirent les épargnants...

Ces derniers mois marquent l'avènement de la prise en compte des critères extra-financiers aux côtés des traditionnels critères financiers. L'approche ESG (environnement - social - gouvernance) longtemps prônée par les sociétés de gestion semble aujourd'hui trouver un écho auprès des épargnants, qui deviennent aussi attentifs au sens de leurs investissements qu'à  leur rentabilité.

 

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Lors du dernier débat de "Et + Encore", l'émission patrimoniale de Jean-François Filliatre et Georges de La Taille diffusée chaque mois en direct sur H24 Finance, les experts du "Club de la finance autrement" ont échangé sur les thèmes qui attirent les épargnants. Pour revoir la vidéo, cliquez ici ou cliquez sur l'image.

 


L'environnement : un sujet désormais majeur pour les investisseurs

 

Parmi les épargnants sensibles à l'investissement responsable, le thème le plus recherché est le respect et la protection de l'environnement. Une préoccupation pour 86% d'entre eux selon le dernier « baromètre de l'investissement responsable » édité par Insight AM / OpinionWay / Spoking Polls / CPR AM. En forte progression, la lutte contre le réchauffement climatique devient un enjeu essentiel pour 74% des interrogés (contre 47% l'année précédente).

 

Ces résultats peuvent s'expliquer par l'importante mise en avant de l'aspect environnemental durant l'année 2020. « Les indicateurs de pollution qui ont baissé drastiquement avec le confinement, le retour attendu des Etats-Unis dans l'accord de Paris, la taxonomie verte européenne » sont autant d'éléments y contribuant listés par Olivier Guillou, Directeur de la gestion d'ECOFI.

 

Cet intérêt affirmé se concrétise-t-il dans la pratique via de la collecte ? Pour Sycomore AM, 2020 est en effet une année de basculement généralisé vers l'Investissement Socialement Responsable. « Cela concerne les investisseurs et les entreprises, mais aussi les clients. Il n'est plus possible de ne pas en faire », estime Emeric Preaubert, fondateur de la société de gestion. Celui-ci confirme donc que les thèmes environnementaux sont très recherchés.

 


Les enjeux sociaux deviennent également incontournables

 

Au-delà du climat, Emeric Preaubert note d'autres thèmes recevant un fort écho auprès des particuliers, des conseillers financiers et des institutionnels : l'emploi, l'impact social (alimentation durable, circuits courts...), l'équité hommes-femmes ou encore l'équité salariale.

 

L'ensemble de la thématique de la réduction des inégalités, et donc la dimension sociale, prend donc de l'importance. « Dans le futur, il faudra que le régulateur y adresse un volet. Il est important d'avoir ces deux jambes, l'environnemental et le social, pour un investissement équilibré », souligne Olivier Guillou d'Ecofi. « La macro rejoint le micro car même la Fed commence à parler de fracture du marché du travail » ajoute Arnaud Faller, Directeur Général Délégué en charge des investissements de CPR Asset Management.

 

 

Critères extra-financiers : est-on passé d'une mode à une lame de fond ?

 

Si le risque climat et les enjeux sociaux ont pris de l'ampleur ces dernières années, la crise liée à la pandémie a agi comme un accélérateur de tendances.

 

De plus, l'aspect générationnel entre en compte. « Les plus jeunes ont une vraie sensibilité environnementale avec par exemple les lycéens qui n'hésitent pas à manifester pour le climat », rappelle Olivier Guillou d'Ecofi. Mais cette prise de conscience ne se limite pas à la nouvelle génération. « Il y a évidemment les jeunes, mais aussi les couples avec enfants qui sont très demandeurs sur ce genre de thème », indique Arnaud Faller de CPR AM, précisant néanmoins que l'ensemble des tranches d'âge s'y intéresse.

 

 

Gare à la bulle !

 

Pour accompagner cette demande, les fonds d'investissement adressant ces sujets se multiplient. Il est donc tout à fait possible d'investir sur des thématiques transversales ou bien sur des thématiques plus ciblées.

 

Cependant, Emeric Preaubert de Sycomore AM met en garde contre les fonds thématiques trop peu diversifiés et loue la caractéristique transversale de leur gestion. « Il faut se méfier des fonds qui ont un angle trop petit parce que s'il y a un engouement sur un thème qui se déplace, cela devient dangereux », prévient-il. Une approche partagée par ses confrères gérants : l'investissement via une thématique n'empêche pas la diversification, qu'elle soit sectorielle, géographique ou même en classes d'actifs.

 

Car les impressionnantes performances de ces véhicules malgré le contexte économique compliqué interroge. Les valorisations n'atteignent-elle pas un niveau trop élevé ? « Clairement, le marché a été guidé par un afflux massif de capitaux sur le ETF qui ont tiré de manière assez homogène la cote », reconnaît Olivier Guillou d'Ecofi. Le travail du gérant consiste alors à se positionner sur les bonnes sociétés afin de bénéficier pleinement des tendances de long terme sous-jacentes.

 

A nouveau, c'est la diversification qui permettra les mauvaises surprises. Sur le fonds climatique, CPR AM est ainsi très large dans ses choix d'investissements et aujourd'hui orienté sur des valeurs cycliques. « Cela permettra d'accompagner la transition dans la durée et d'éviter la bulle ponctuelle », explique Arnaud Faller.

 

 

Cet article a été rédigé par la rédaction de H24 Finance pour Boursorama. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.79%
Uzès WWW Perf 12.38%
Tailor Actions Avenir ISR 12.10%
Amplegest Pricing Power 11.85%
Tocqueville Croissance Euro ISR 10.59%
Sycomore Europe Happy @ Work 10.51%
VEGA France Opportunités ISR 10.09%
Alken European Opportunities 10.03%
DNCA Invest SRI Norden Europe 9.29%
VEGA Europe Convictions ISR 8.71%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.67%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.64%
Echiquier Positive Impact Europe 8.22%
LFR Euro Développement Durable ISR 8.07%
CPR Croissance Dynamique 7.74%
France Engagement 7.73%
Dorval Manageurs Europe 7.45%
Dorval Manageurs 7.45%
BNP Paribas Développement Humain 7.42%
FCP Mon PEA 7.33%
Athymis Trendsetters Europe 7.16%
Mandarine Social Leaders 6.96%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.73%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 6.35%
Indépendance France Small 6.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.32%
Fidelity Europe 6.22%
Centifolia 5.48%
Indépendance Europe Small 5.15%
G Fund Opportunities Europe 4.76%
R-co Conviction Equity Value Euro 4.69%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 4.56%
BDL Convictions 4.22%
Covéa Perspectives Entreprises 3.95%
Dorval European Climate Initiative 3.43%
Moneta Multi Caps 2.18%
Quadrator SRI 1.92%
Pluvalca Small Caps 1.79%
Richelieu Family 1.77%
Mandarine Unique 1.65%
Echiquier Value Euro 1.57%
MAM Premium Europe 1.30%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.01%
Mirova Europe Environmental Equity 0.56%
Erasmus Small Cap Euro 0.42%
Quadrige France Smallcaps 0.13%
Groupama Avenir Euro 0.10%
Erasmus Mid Cap Euro -0.55%
Mandarine Europe Microcap -0.56%
Gay-Lussac Smallcaps -0.83%
Lazard Small Caps France -0.98%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.52%
La Française Actions France PME -1.84%
Quadrige Europe Midcaps -2.80%
Eiffel Nova Europe ISR -3.90%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -6.09%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
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Lazard Convertible Global 0.27%
M Global Convertibles SRI -0.24%