CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8248.86 +0.54% +9.39%
OPCVM Actions Perf. YTD
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Sycomore Sustainable Tech 19.30%
Pictet - Digital 16.90%
Carmignac Investissement 16.36%
Franklin U.S. Opportunities Fund 15.79%
Athymis Millennial 15.67%
Franklin Technology Fund 15.13%
Loomis Sayles U.S. Growth 14.62%
Echiquier World Equity Growth 14.13%
MS INVF Global Opportunity 13.67%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.15%
Echiquier Artificial Intelligence 12.94%
OFI Invest ISR Grandes Marques 12.76%
Mirova Global Sustainable Equity 12.48%
G Fund - Global Disruption 12.43%
CPR Global Disruptive Opportunities 12.22%
CM-AM Global Leaders 12.19%
AXA WF Robotech 11.86%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 11.24%
Thematics AI and Robotics 11.24%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 10.42%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.41%
Pictet - Water 10.37%
Comgest Monde 10.09%
Sanso Smart Climate 9.70%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.42%
Digital Stars Europe 9.39%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.18%
Russell Inv. World Equity Fund 9.12%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 8.99%
Pictet - Security 8.38%
EdR Fund Big Data 8.32%
Thematics Water 8.26%
Fidelity Global Technology 8.20%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.12%
BNP Paribas US Small Cap 8.06%
Thematics Meta 7.84%
JPMorgan Funds - Global Dividend 7.56%
EdR Fund US Value 7.54%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.47%
Jupiter Global Ecology Growth 7.38%
CPR Silver Age 7.35%
GIS SRI Ageing Population 7.17%
Pictet - Premium Brands 7.16%
Covéa Ruptures 6.79%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.66%
BNP Paribas Aqua 6.65%
Mandarine Global Transition 6.52%
MS INVF Global Brands 6.43%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 5.71%
Pictet - Clean Energy Transition 5.55%
CPR Invest Hydrogen 5.55%
Richelieu America 5.54%
Sextant Tech 4.87%
Valeur Intrinsèque 4.39%
Candriam Equities L Oncology Impact 4.37%
GemEquity 4.27%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.12%
Echiquier World Next Leaders 3.61%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 3.53%
Templeton Global Climate Change Fund 3.02%
R-co Valor 4Change Global Equity 2.88%
Mandarine Global Microcap 2.07%
EdR Fund Healthcare 1.95%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.36%
CM-AM Global Gold 1.17%
Piquemal Houghton Global Equities -0.30%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund -0.40%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -1.79%
CM-AM Pierre -4.24%
AXA Aedificandi -4.28%
M Climate Solutions -10.06%
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Découvrez le dernier né de la gamme thématique de Pictet AM avec sa gérante...

Si Pictet AM n’a pas la recette du bien-être pour chacun d’entre nous, la société sait que prendre soin de soi, profiter des loisirs et apprendre comptent parmi les ingrédients que le gérant suisse propose de conjuguer dans ce nouvel investissement.

 

http://files.h24finance.com/jpeg/Pictet%20Human%20Avril%202021.jpg

Hervé Thiard, directeur général de Pictet Asset Management (Europe) SA, succursale de France, a invité Alice de Lamaze, gérante et fondatrice du fonds Pictet-Human, à présenter ce fonds lancé à la fin novembre 2020

 

 

La stratégie « Human », c’est quoi ?

 

« Identifier les produits et les services qui facilitent notre vie et la rendent plus satisfaisante, de notre tendre enfance jusqu’à nos vieux jours », voilà de façon résumée l’objectif de ce fonds.

 

Pictet-Human se porte sur les entreprises qui aident les individus à profiter d’une vie aussi agréable et enrichissante que possible alors que la planète connaît des bouleversements démographiques et technologiques sans pareils.

 

Parmi les exemples, sont des cibles d’investissement du fonds les sociétés qui favorisent :

 

  • L’apprentissage et la formation,
  • L’attention à soi et aux autres,
  • Une meilleure répartition des tâches quotidiennes,
  • Profiter de façon responsable du temps libre dont nous disposons.

 

Ces entreprises jouissent dans de nombreux cas de modèles économiques attractifs basés sur l’abonnement. Ce sont bien souvent des dépenses discrétionnaires qui au fil du temps deviennent essentielles dans nos vies.

 

On pense aux crèches pour garder les enfants, au soutien scolaire après l’école ou à l’assistance médicale aux plus âgés.

 

Ces services offrent des moyens de vivre plus pleinement dans le monde développé comme dans les pays émergents.

 


Petit rappel sur la hiérarchie des besoins de Maslow

 

Les travaux menés par Maslow ont donné naissance en 1954 à la « Pyramide des besoins » qui établit cinq catégories hiérarchisées dont la base est constituée des besoins physiologiques (s’alimenter, dormir, boire) au-dessus desquels se situent les besoins de sécurité, d’appartenance, d’estime et le besoin de « s’accomplir » en haut de la pyramide.

 

S’accomplir en tant qu’humain peut prendre trois formes :

 

Apprendre à l’école, à l’université, en ligne, en continu ou de chez soi

 

  • Le nombre d’étudiants scolaires et universitaires augmentera de 500 000 personnes dans le monde d’ici 2025
  • La dépense mondiale dans l’éducation devrait quasiment tripler d’ici 2030

 

Le marché de l’apprentissage devrait croitre de 12%/an entre 2021 et 2023 et pèse 544 milliards de dollars.

 

Prendre soin de soi-même (Care) , grâce aux liens d’amitiés, aux animaux de compagnies ou en trouvant « sa moitié de pomme »

 

  • On comptera deux actifs pour un senior d’ici 2050
  • o 65% des femmes qui travaillent ont des enfants de moins de 6 ans

 

Un marché de 422 milliards $ en croissance de 11%/an/2021-2023

 

Profiter : la satisfaction personnelle peut se trouver dans les loisirs, les voyages, les restaurants et les expériences culturelles


  • Les dépenses de loisirs et de culture croissent deux fois plus vite que le PIB depuis les 20 à 40 dernières années selon les régions du monde.

 

 

Un marché de 1 400 milliards $ en croissance de 7%/an/2021-2023

 

Le bien être émotionnel prend de plus en plus le pas sur le bien être matériel, ce qui se reflète dans l’éloignement progressif de la possession des biens au profit de l’usage de ces derniers.

 

Les dépenses autour du « bien être » ont tendance à bien résister le long du cycle économique parce qu’elles correspondent de plus en plus à des nécessités plus qu’à des choses agréables mais pas indispensables (must have vs nice to have).

 

 

Amérique du Nord et Pays émergents en tête des marchés du bien être

 

  • 50% du marché se trouvent aux Etats-Unis et plus de 20% dans les émergents (notamment la Chine et le Brésil) , sensiblement le même niveau qu’en Europe
  • Sectoriellement, la consommation discrétionnaire occupe la moitié du marché, devant la santé à 20%, les services communication (10%), l’immobilier -dont les hôtels, les parcs récréatifs- (6%).

 

La gestion de Pictet-Human contribue, à des degrés variables, à trois des objectifs sociaux de développement durables de l’ONU :

 

  • ODD No 4 : une éducation de qualité, où l’exposition du fonds est élevée
  • ODD No 3 : une bonne santé et le bien être
  • ODD No 8 : le travail décent et la croissance économique

 

 

ESG : Ce que Pictet-Human ne fera pas

 

L’approche de Pictet-Human reprend les principes appliqués aux fonds thématiques de la gamme éponyme.

 

Les considérations sociales et de gouvernance sont les plus importantes.

 

Par construction sont exclues les entreprises qui font la majorité de l’activité (profits, CA) dans les contenus générant du stress, des addictions, ou dont les revenus principaux sont constitués de la publicité (jeux vidéo). Ainsi les réseaux sociaux dont le modèle économique dépend majoritairement de la publicité ne sont pas éligibles à l’investissement.

 

Les hôtels dédiés aux voyageurs d’affaires, ne contribuant pas à l’économie locale, ou les services financiers, ne font pas partie de l’univers d’investissement.
Human ?

 

L’intégration des facteurs ESG est centrée autour des enjeux humains dans la société et dans l’entreprise. L’analyse de Pictet AM porte sur la gouvernance, les sujets concernant la parité, la façon dont sont traités les collaborateurs et les clients et la transparence des pratiques tarifaires pour in fine établir un score final à l’aune de la dimension humaine.

 

Quelques exemples en portefeuille :

 

  • Arco Platform : plateforme brésilienne d’éducation en ligne. Capitalisation 1,8 milliards $ avec une croissance u CA de 20 %/an
  • Match Group : groupe texan de sites internet de rencontre (dont Meetic, Tinder, OkCupid). Capitalisation 37 milliards $
  • Bright Horizons : leader américain des crèches et des maisons de soins pour les personnes âgées. Capitalisation 9,2 milliards $, avec une croissance du CA >10%
  • Walt Disney : parcs d’attractions, films, Disney +, Hulu et ESPN/ESPN + 305 milliards $ de capitalisation
  • Netflix : plateforme comprenant plus de 15 000 titres en ligne. Capitalisation 235 milliards $

 

Le portefeuille au 28 février

 

  • 34% dans le thème Prendre soin de soi (care)
  • 27% Profiter (restauration, loisirs, hôtels et loisirs)
  • 36% Apprendre (formation et éducation, support à la carrière professionnelle)
  • 10 premières lignes : Disney, Meituan (restauration), New Oriental Education, Tal Education Groupe, Just Eat Takeway, RELX, Netflix, Match Group , IDEXX (animaux de compagnie) et Delivery Hero.

 

 

Comment investir ?

 

La part P EUR de Pictet-Human, SRRI 6, est disponible sous le code LU2247920189, avec des frais de gestion fixes de 1,6%.

 

Pictet AM indique que l’investissement est susceptible de ne pas convenir aux investisseurs prévoyant de détenir le fonds moins de 5 années. 

 

 

Pour en savoir plus sur Pictet-Human et les fonds Pictet AM, cliquez ici.

 

Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.79%
Uzès WWW Perf 12.28%
Tailor Actions Avenir ISR 12.09%
Amplegest Pricing Power 11.78%
DNCA Invest SRI Norden Europe 10.53%
Sycomore Europe Happy @ Work 10.49%
Tocqueville Croissance Euro ISR 10.42%
VEGA France Opportunités ISR 10.05%
Alken European Opportunities 9.89%
VEGA Europe Convictions ISR 8.83%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.42%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.33%
Echiquier Positive Impact Europe 8.24%
LFR Euro Développement Durable ISR 8.07%
France Engagement 7.73%
FCP Mon PEA 7.24%
BNP Paribas Développement Humain 7.22%
Dorval Manageurs Europe 7.18%
Athymis Trendsetters Europe 7.13%
Mandarine Social Leaders 6.95%
CPR Croissance Dynamique 6.95%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.73%
Dorval Manageurs 6.60%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 6.35%
Indépendance France Small 6.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.24%
Fidelity Europe 6.13%
Indépendance Europe Small 5.15%
Centifolia 5.03%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 4.54%
G Fund Opportunities Europe 4.32%
R-co Conviction Equity Value Euro 3.98%
Covéa Perspectives Entreprises 3.64%
BDL Convictions 3.32%
Dorval European Climate Initiative 3.17%
Moneta Multi Caps 1.94%
Quadrator SRI 1.92%
Mandarine Unique 1.80%
Richelieu Family 1.77%
Pluvalca Small Caps 1.74%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.60%
MAM Premium Europe 1.31%
Quadrige France Smallcaps 1.00%
Echiquier Value Euro 1.00%
Mirova Europe Environmental Equity 0.11%
Groupama Avenir Euro 0.10%
Erasmus Small Cap Euro -0.21%
Erasmus Mid Cap Euro -0.35%
Mandarine Europe Microcap -0.73%
Lazard Small Caps France -0.76%
Gay-Lussac Smallcaps -1.27%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.52%
La Française Actions France PME -2.54%
Quadrige Europe Midcaps -3.09%
Eiffel Nova Europe ISR -4.26%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -5.95%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global -0.22%
M Global Convertibles SRI -0.24%