| Cliquer sur un fonds de la sélection H24 | |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | 4.03% |
| Pictet TR - Atlas | 3.78% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | 3.50% |
| Exane Pleiade | 2.52% |
| Sanso MultiStratégies | 2.34% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | 1.62% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 1.33% |
| DNCA Invest Alpha Bonds | 1.21% |
| Candriam Absolute Return Equity Market Neutral | 1.19% |
| Syquant Capital - Helium Selection | 0.89% |
| H2O Adagio | -0.79% |
| M&G (Lux) Episode Macro Fund | -3.59% |
| Vivienne Bréhat | -5.29% |
Pourquoi les CGPI se regroupent ?
Publié le lundi 29 février 2016Le cabinet d'études Xerfi s'est penché sur les raisons qui poussent les CGPI à se rapprocher de plus en plus.
Les réponses des acteurs du métier sont intéressantes.
Leurs deux plus grandes motivations sont : le regroupement des compétences (cité à 68%) et l'augmentation de leur pouvoir de négociation face aux fournisseurs (cité à 48%).
Vient ensuite la mise en commun des moyens financiers à 41%.
La notoriété de la marque est très peu citée, avec un score de 7%, mais le résultat "est peu surprenant au sein d’une profession qui demeure dominée par de petites structures", expliquent les auteurs de l’étude.
Les opérations de croissance externe pour atteindre la taille critique sont répandues. Elles peuvent prendre plusieurs formes.
Herez a par exemple racheté le portefeuille d’assurance-vie de Vendyssée Finance en 2014.
Financière Guizot a racheté deux portefeuilles clients en utilisant des plateformes de crowdlending pour le financement, dont 350 000€ empruntés sur Lendix à 7,5% sur 60 mois auprès de 153 investisseurs.
Mais pour diminuer les risques liés à des opérations de croissance externe, d'autres CGPI optent eux pour des regroupements.
Ces derniers aboutissent parfois à des "pôles fédérateurs" comme par exemple lorsque FIP Patrimoine et Patrimoine Consultant se sont rapprochés l'an dernier.
Le nouvel ensemble représente 56 cabinets et 86 conseillers.
Selon Xerfi, il existerait une vingtaine de ces "pôles" en France dont la moitié se sont créés après la crise financière de 2007.
Ces groupements peuvent alors proposer aux CGPI des services plus ou moins nombreux et évolués, allant de l'aide à l'installation à la gestion du back-office, en passant par l'animation commerciale.
Les tarifs pratiqués peuvent aussi être très variables. "De fait, le rôle d’interface joué par les groupements ne se justifie que s’il a pour contrepartie la création de valeur pour les CGPI au-delà de la seule facilité d’accès aux produits", explique l'étude.
Une évidence certaine...
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| Lazard Convertible Global | -2.10% |
| M Global Convertibles SRI | -2.54% |