CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8205.81 +0.01% +8.78%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Sycomore Sustainable Tech 18.84%
Pictet - Digital 17.31%
Carmignac Investissement 16.87%
Franklin U.S. Opportunities Fund 15.79%
Athymis Millennial 15.64%
Franklin Technology Fund 15.13%
MS INVF Global Opportunity 14.69%
Loomis Sayles U.S. Growth 14.62%
Echiquier World Equity Growth 14.35%
OFI Invest ISR Grandes Marques 13.57%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.15%
Mirova Global Sustainable Equity 13.04%
G Fund - Global Disruption 12.43%
CM-AM Global Leaders 12.42%
CPR Global Disruptive Opportunities 12.35%
Echiquier Artificial Intelligence 12.26%
AXA WF Robotech 11.86%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 11.31%
Pictet - Water 11.29%
Thematics AI and Robotics 11.24%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.78%
Sanso Smart Climate 10.70%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.58%
Comgest Monde 10.54%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.97%
Russell Inv. World Equity Fund 9.85%
Pictet - Security 9.68%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.56%
EdR Fund US Value 9.51%
Digital Stars Europe 9.18%
EdR Fund Big Data 9.01%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 8.99%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.99%
Fidelity Global Technology 8.95%
Thematics Water 8.26%
BNP Paribas US Small Cap 8.06%
Pictet - Premium Brands 7.95%
Jupiter Global Ecology Growth 7.92%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.89%
Thematics Meta 7.84%
BNP Paribas Aqua 7.73%
Covéa Ruptures 7.66%
CPR Silver Age 7.64%
JPMorgan Funds - Global Dividend 7.56%
GIS SRI Ageing Population 7.50%
Richelieu America 7.23%
MS INVF Global Brands 7.15%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.89%
Mandarine Global Transition 6.52%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 6.37%
CPR Invest Hydrogen 6.30%
Pictet - Clean Energy Transition 6.10%
Candriam Equities L Oncology Impact 5.91%
Valeur Intrinsèque 5.07%
Sextant Tech 4.83%
CM-AM Global Gold 4.68%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 4.44%
GemEquity 4.17%
Echiquier World Next Leaders 4.12%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.12%
R-co Valor 4Change Global Equity 3.61%
EdR Fund Healthcare 3.33%
Templeton Global Climate Change Fund 3.02%
Mandarine Global Microcap 2.81%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.36%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 0.97%
Piquemal Houghton Global Equities 0.21%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -1.79%
AXA Aedificandi -3.57%
CM-AM Pierre -3.76%
M Climate Solutions -10.06%
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Evaluer l'échelle de risque pour vos portefeuilles avec un expert indépendant c'est possible...

EOS Allocations, conseil auprès des CGP, développe sa propre notation du risque

 

 

H24 : Que fait EOS Allocations ?

 

EOS Allocations : Nous sommes une société de conseil en allocation d’actifs auprès des CGP.

 

Nous les aidons à mettre en place des portefeuilles et à les suivre dans le temps.

 

Nous intervenons également sur le côté réglementaire : justifications d’arbitrages, explication de la structure du profil…

 

 

H24 : Pourquoi avoir développé votre propre notation du risque. Le DICI ne suffit-il pas ?

 

EOS Allocations : La note DICI est fondée sur les volatilités historiques (5 ans) mais pour de nombreuses classes d’actifs la volatilité n’est pas un bon indicateur du risque.

 

Prenons le High Yield par exemple. Jusqu’à l’an dernier, sa volatilité était très basse laissant penser qu’il était peu risqué. Or ce n’est pas le cas.

 

On trouve également des fonds avec des leviers importants qui ont des notes DICI basses ou encore des fonds monétaires en USD avec une note de 1.

 

 

H24 : Vous pouvez nous donner des exemples précis ?

 

EOS Allocations : Axa Court Terme Dollar est à 1 sur l'échelle de risque DICI. Chez nous, si il est proposé à une clientèle européenne, il serait à 4 puisque qu'il y a un risque évident sur le change.

 

Et un fonds comme H2O Moderato, que nous apprécions pour sa performance, est à 3 sur l'échelle de risque du DICI. Il serait au minimum à 4 chez nous étant donné sa volatilité.

 

 

H24 : Comment allez-vous établir cette notation ?

 

EOS Allocations : Nous allons garder la notion de volatilité et ajouter la notion de Max Drawdown.

 

Globalement nous allons étudier le comportement du fonds sur des périodes de crises comme 2000, 2008 et 2011.

 

Nous allons ensuite donner un scoring en fonction de la baisse du fonds dans ces périodes.

 

Cela nous donne une note modifiée, toujours sur une échelle de 1 à 7 mais qui selon nous appréhende mieux la notion de risque.

 

 

H24 : Que faites-vous quand les fonds sont trop récents ?

 

EOS Allocations : Nous prenons l’historique de leur catégorie ce qui est un bon élément de comparaison.

 

 

H24 : Et pour des fonds type gestion alternative / Long Short ?

 

EOS Allocations : C’est effectivement l’épineux problème de la gestion alternative.

 

Nous la traitons à part. Il faut alors soulever le capot et regarder le moteur.

 

Un simple traitement statistique ne peut rendre compte du risque.

 

Nous prenons en compte le levier du fonds, la technique de gestion…pour donner une note de risque.

 

 

H24 : Quel intérêt pour les CGP ?

 

EOS Allocations : Notre process de notation permet de donner une note globale de risque à chaque profil type.

 

Ainsi, le conseiller pourra faire valoir une meilleure adéquation du profil de risque du client avec le profil de risque du portefeuille.

 

De plus, le CGP pourra amener la preuve d’une plus-value apportée au client final ce qui est primordial dans la perspective du maintien des rétrocessions.

 


EOS Allocations est une société de conseil en allocation d’actifs dirigée par Pierre Bermond. Elle intervient auprès des conseillers en gestion de patrimoine pour les aider sur le conseil autant de manière opérationnelle, que réglementaire (justification d’arbitrages, allocation d’actifs réelle…), cliquez ici pour en savoir plus


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.79%
Uzès WWW Perf 12.38%
Tailor Actions Avenir ISR 12.10%
Amplegest Pricing Power 11.85%
Tocqueville Croissance Euro ISR 10.59%
Sycomore Europe Happy @ Work 10.51%
VEGA France Opportunités ISR 10.09%
Alken European Opportunities 10.03%
DNCA Invest SRI Norden Europe 9.29%
VEGA Europe Convictions ISR 8.71%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.67%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.64%
Echiquier Positive Impact Europe 8.22%
LFR Euro Développement Durable ISR 8.07%
CPR Croissance Dynamique 7.74%
France Engagement 7.73%
Dorval Manageurs Europe 7.45%
Dorval Manageurs 7.45%
BNP Paribas Développement Humain 7.42%
FCP Mon PEA 7.33%
Athymis Trendsetters Europe 7.16%
Mandarine Social Leaders 6.96%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.73%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 6.35%
Indépendance France Small 6.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.32%
Fidelity Europe 6.22%
Centifolia 5.48%
Indépendance Europe Small 5.15%
G Fund Opportunities Europe 4.76%
R-co Conviction Equity Value Euro 4.69%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 4.56%
BDL Convictions 4.22%
Covéa Perspectives Entreprises 3.95%
Dorval European Climate Initiative 3.43%
Moneta Multi Caps 2.18%
Quadrator SRI 1.92%
Pluvalca Small Caps 1.79%
Richelieu Family 1.77%
Mandarine Unique 1.65%
Echiquier Value Euro 1.57%
MAM Premium Europe 1.30%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.01%
Mirova Europe Environmental Equity 0.56%
Erasmus Small Cap Euro 0.42%
Quadrige France Smallcaps 0.13%
Groupama Avenir Euro 0.10%
Erasmus Mid Cap Euro -0.55%
Mandarine Europe Microcap -0.56%
Gay-Lussac Smallcaps -0.83%
Lazard Small Caps France -0.98%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.22%
La Française Actions France PME -1.84%
Quadrige Europe Midcaps -2.80%
Eiffel Nova Europe ISR -3.90%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -6.09%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 0.27%
M Global Convertibles SRI -0.24%