CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8205.81 +0.01% +8.78%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Sycomore Sustainable Tech 18.84%
Pictet - Digital 17.31%
Carmignac Investissement 16.87%
Franklin U.S. Opportunities Fund 15.79%
Athymis Millennial 15.64%
Franklin Technology Fund 15.13%
MS INVF Global Opportunity 14.69%
Loomis Sayles U.S. Growth 14.62%
Echiquier World Equity Growth 14.35%
OFI Invest ISR Grandes Marques 13.57%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.15%
Mirova Global Sustainable Equity 13.04%
G Fund - Global Disruption 12.43%
CM-AM Global Leaders 12.42%
CPR Global Disruptive Opportunities 12.35%
Echiquier Artificial Intelligence 12.26%
AXA WF Robotech 11.86%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 11.31%
Pictet - Water 11.29%
Thematics AI and Robotics 11.24%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.78%
Sanso Smart Climate 10.70%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.58%
Comgest Monde 10.54%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.97%
Russell Inv. World Equity Fund 9.85%
Pictet - Security 9.68%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.56%
EdR Fund US Value 9.51%
Digital Stars Europe 9.18%
EdR Fund Big Data 9.01%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 8.99%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.99%
Fidelity Global Technology 8.95%
Thematics Water 8.26%
BNP Paribas US Small Cap 8.06%
Pictet - Premium Brands 7.95%
Jupiter Global Ecology Growth 7.92%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.89%
Thematics Meta 7.84%
BNP Paribas Aqua 7.73%
Covéa Ruptures 7.66%
CPR Silver Age 7.64%
JPMorgan Funds - Global Dividend 7.56%
GIS SRI Ageing Population 7.50%
Richelieu America 7.23%
MS INVF Global Brands 7.15%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.89%
Mandarine Global Transition 6.52%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 6.37%
CPR Invest Hydrogen 6.30%
Pictet - Clean Energy Transition 6.10%
Candriam Equities L Oncology Impact 5.91%
Valeur Intrinsèque 5.07%
Sextant Tech 4.83%
CM-AM Global Gold 4.68%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 4.44%
GemEquity 4.17%
Echiquier World Next Leaders 4.12%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.12%
R-co Valor 4Change Global Equity 3.61%
EdR Fund Healthcare 3.33%
Templeton Global Climate Change Fund 3.02%
Mandarine Global Microcap 2.81%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.36%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 0.97%
Piquemal Houghton Global Equities 0.21%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -1.79%
AXA Aedificandi -3.57%
CM-AM Pierre -3.76%
M Climate Solutions -10.06%
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La success story de l'année annonce 2 milliards d’encours et le boss s'installe à  Singapour...

La société Amiral Gestion, connue pour appliquer les méthodes d’investissement de Warren Buffett, est revenue en conférence, la semaine dernière, sur le récent parcours de son fonds phare Sextant Grand Large et a annoncé l’ouverture d’un bureau à  Singapour.

http://files.h24finance.com/jpeg/amiralgestion.jpg

 

Amiral Gestion connaît depuis plusieurs mois une collecte exponentielle. En 2013, la société de gestion ne gérait encore que 350 millions d’euros. Maintenant, elle en gère presque 2 milliards.


Tirant fortement cette collecte, le fonds phare Sextant Grand Large représente désormais à lui seul 850 millions d’euros d’encours, approchant ainsi du cap symbolique du milliard d’euros.


Amiral Gestion semble d’ailleurs se préparer à cet événement. « Notre stratégie est d’être prêts à gérer beaucoup plus d’argent pour faire face à la croissance des encours » a ainsi déclaré François Badelon, Président d’Amiral Gestion, en introduction de la conférence.

 

Amiral Gestion a d'ailleurs recruté Jacques Sudre, ex co-gérant d'Eurose chez DNCA, pour piloter la poche obligataire de Sextant Grand Large (voir news H24 du 5 octobre, cliquez ici).

 

Même si les performances passées ne préjugent pas des performances futures, Sextant Grand Large bénéficie d’un historique de performance intéressant sur ces dernières années :

 

http://files.h24finance.com/jpeg/sextant_grand_large.png

Source : amiralgestion.com


« Le fonds enregistre une performance de +12% sur un an contre une performance globalement stable pour les grands indices de la zone euro » a souligné Louis d’Arvieu, gérant du fonds.


Sextant Grand Large se classe parmi les fonds flexibles dont l’exposition aux marchés actions peut varier de 0 à 100%. Le fonds cherche par ailleurs à enregistrer une volatilité réduite, tout en ayant une approche "value" inspirée des méthodes de gestion de Warren Buffett.

 


Faire comme Warren Buffett


En effet, Amiral Gestion s’affirme comme la société de gestion française appliquant directement les recettes de gestion du célèbre Warren Buffett.


Le "value investing" s’affiche donc au cœur de la stratégie d’investissement de la société. On entend traditionnellement par "value investing" le fait d’investir dans des valeurs décotées, ce qui arrive généralement après que celles-ci aient connu un parcours chahuté sur les marchés. Mais pour Amiral Gestion, le "value investing" doit se comprendre autrement.


« Pour nous, la "value" ce n’est pas une classe d’actifs avec des valeurs à la casse, c’est une méthode d’analyse fondamentale centrée sur la valeur. Notre cible est constituée d’entreprises que l’on comprend bien, dont on peut estimer la valeur intrinsèque, et dont la valeur de marché est inférieure à cette valeur intrinsèque » a expliqué Nicolas Komilikis, gérant chez Amiral Gestion.


« Notre logique nous pousse à acheter des actifs de qualité à prix raisonnable comme dirait Warren Buffett », a résumé Benjamin Biard, Directeur du développement d’Amiral Gestion. « Chez nous c‘est une marque de fabrique qu’on cultive ».


Dans le détail, parmi les critères de sélection des actions en portefeuille, « On se fonde par exemple sur la valorisation des marchés, et notamment sur le PER de Shiller qui lisse les effets du cycle économiques sur 10 ans », a pour sa part expliqué Louis d’Arvieu.


Ainsi, « Plus les actions sont chères, moins on est exposé ». Or, « Il est actuellement assez inquiétant de voir les niveaux de valorisations, notamment aux Etats-Unis ». Pour cette raison, « À l’heure actuelle, Sextant Grand Large n’est exposé qu’à 37% aux marchés actions ».


Sur la partie obligataire, Amiral Gestion s’affiche comme une société de gestion qui « sort des sentiers battus en achetant des obligations d’émetteurs peu connus, parfois non notés par les agences de notation » a expliqué David Poulet, gérant obligataire d’Amiral Gestion.


La société de gestion recherche ici aussi des obligations qui cotent en-dessous de leur valeur fondamentale, c’est-à-dire qui offrent des rendements intéressants par rapport à l’estimation de leur solidité financière réelle, parfois mal jugée par les investisseurs.

 


Nouveau bureau à Singapour


On retiendra également de cette conférence l’annonce de l’ouverture d’un nouveau bureau d’Amiral Gestion à Singapour l’an prochain, où François Badelon, Président d’Amiral Gestion, travaillera seul dans un premier temps.


« Cela nous aidera à améliorer notre connaissance des entreprises en Asie » a expliqué François Badelon. La société de gestion poursuit ainsi son développement à l’international, après avoir « déjà bien appris avec le bureau de Barcelone » au cours des dernières années, a expliqué le Président de la société.


Cette décision ne surprendra pas les plus fins connaisseurs d’Amiral Gestion, qui avaient déjà lu dans une publication de 2015 cette déclaration de François Badelon : « Mon rêve depuis plus de 20 ans, avant même d’entendre parler de Warren et de ses copains "Value Investor", c’est de travailler un jour à Singapour, ou à Hong-Kong (…) pourquoi pas dans quelques années ».

 

Pour en savoir plus sur les fonds Amiral Gestion, cliquez ici.

 

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OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.79%
Uzès WWW Perf 12.38%
Tailor Actions Avenir ISR 12.10%
Amplegest Pricing Power 11.85%
Tocqueville Croissance Euro ISR 10.59%
Sycomore Europe Happy @ Work 10.51%
VEGA France Opportunités ISR 10.09%
Alken European Opportunities 10.03%
DNCA Invest SRI Norden Europe 9.29%
VEGA Europe Convictions ISR 8.71%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.67%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.64%
Echiquier Positive Impact Europe 8.22%
LFR Euro Développement Durable ISR 8.07%
CPR Croissance Dynamique 7.74%
France Engagement 7.73%
Dorval Manageurs Europe 7.45%
Dorval Manageurs 7.45%
BNP Paribas Développement Humain 7.42%
FCP Mon PEA 7.33%
Athymis Trendsetters Europe 7.16%
Mandarine Social Leaders 6.96%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.73%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 6.35%
Indépendance France Small 6.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.32%
Fidelity Europe 6.22%
Centifolia 5.48%
Indépendance Europe Small 5.15%
G Fund Opportunities Europe 4.76%
R-co Conviction Equity Value Euro 4.69%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 4.56%
BDL Convictions 4.22%
Covéa Perspectives Entreprises 3.95%
Dorval European Climate Initiative 3.43%
Moneta Multi Caps 2.18%
Quadrator SRI 1.92%
Pluvalca Small Caps 1.79%
Richelieu Family 1.77%
Mandarine Unique 1.65%
Echiquier Value Euro 1.57%
MAM Premium Europe 1.30%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.01%
Mirova Europe Environmental Equity 0.56%
Erasmus Small Cap Euro 0.42%
Quadrige France Smallcaps 0.13%
Groupama Avenir Euro 0.10%
Erasmus Mid Cap Euro -0.55%
Mandarine Europe Microcap -0.56%
Gay-Lussac Smallcaps -0.83%
Lazard Small Caps France -0.98%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.22%
La Française Actions France PME -1.84%
Quadrige Europe Midcaps -2.80%
Eiffel Nova Europe ISR -3.90%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -6.09%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 0.27%
M Global Convertibles SRI -0.24%