H24 : l’analyse ci-dessous n’engage que son auteur, sur H24 vous êtes tous des professionnels, à vous de vous faire votre propre avis…

Extrait du blog de la Fintech Marie Quantier :

« Je ne comprends pas pourquoi les gens continuent d'ouvrir des assurances-vie avec ING Direct. Soit vous souhaitez de l'autonomie et vous n'avez pas de conseils avisés de leur part, soit vous voulez de la gestion mandatée et vous en payez le prix fort, avec des frais supplémentaires pas toujours clairement identifiés. »

Lorsque j'ai lu ce message de la part d'un client, je me suis dit que faire le point sur les frais réels de l'assurance-vie ING était nécessaire.

Par rapport à Marie Quantier, le mandat Rothschild & Cie de l'assurance-vie ING ponctionne quasiment deux fois plus sur vos économies.

Depuis quelques temps, ING Direct, connu pour ses tarifs attractifs, propose une offre de gestion sous mandat de son assurance-vie en partenariat avec Rothschild & Cie Gestion à un tarif qui apparaît à première vue très intéressant : 0,95% par an pour les supports en unité de compte (0,60% par an pour le fonds en euros Eurossima). Nous nous sommes intéressés de plus près aux frais de cette offre et l’avons comparé à ce que propose Marie Quantier.

• Les frais réels du mandat Rothschild & Cie de l'assurance-vie ING sont masqués dans les unités de compte (c'est-à-dire dans les frais des fonds d'investissement)

Avec 0€ de frais d’entrée, de dossier, de versement, d’arbitrage, de sortie, de changement de mode de gestion, ING Direct Vie s’aligne avec les offres d’assurances-vie sur internet. Concernant la gestion du contrat, ING Direct propose 0,60% par an de frais de gestion pour le fonds en euros Eurossima et donc 0,95% par an pour les supports en unité de compte dans le cadre de la gestion sous mandat. Comme évoqué, ces tarifs semblent dans un premier temps intéressants. Dans le cadre de l’assurance-vie malheureusement – les plus avisés de nos lecteurs le savent bien – la liste des frais est parfois longue. En effet, en plus des frais du contrat d’assurance-vie, il faut bien prendre en compte les frais des unités de compte elles-mêmes : frais de gestion des fonds à gestion active (2% par an, en moyenne), frais de gestion des ETF (0.25% par an, en moyenne).

• Des unités de compte dont les frais financent des rétrocommissions

Dans le contrat ING Direct Vie en gestion sous mandat, on ne retrouve que des unités de compte non cotées en bourse. Ce sont des fonds à gestion active, parfois plus performants, mais toujours plus chers. Leurs frais pèsent très négativement sur les frais globaux du contrat. C'est d'autant plus inéquitable qu'une partie importante de ces frais est reversée aux intermédiaires (rétrocomissions). En d'autres mots, les frais prélevés sur votre épargne permettent de financer l'ensemble de la chaine des intermédiaires. Ce sont principalement ces frais que Marie Quantier vous fait économiser.

Nous avons réalisé le tableau suivant en considérant l’ensemble des frais évoqués ici pour les comparer à l’offre Perso de Marie Quantier (avec l’ensemble de leurs frais de gestion et de performance) avec un investissement de 30 000 € pour les différents profils de risque :

Les calculs du tableau indiquent que pour un investissement de 30 000 €, la gestion de votre contrat d'assurance-vie avec le forfait Perso de Marie Quantier présente des frais globaux qui sont bien inférieurs à ceux du mandat proposé par ING, pour tous les profils hormis le profil le plus prudent qui investit très majoritairement en fonds en euros (avec donc un intérêt moindre pour un service de conseil en investisssement). Cela s'explique principalement par l’utilisation de la part de Marie Quantier des unités de compte de type ETF, contrairement au contrat de mandat ING Direct Vie qui ne considère que des fonds à gestion active très coûteux en termes de frais de gestion.

• Plus vos investissements sont importants, moins ING et son mandat Rothschild & Cie sont compétitifs

Plus le montant est important, plus l’offre ING devient moins attractive par rapport à l’offre de Marie Quantier. Voici le même tableau que précédemment mais avec un investissement de 100 000 € :

Dans ce cas, la différence est plus marquée car Marie Quantier est notablement moins cher quel que soit le profil. Finalement, l’offre de mandat de gestion ING pour l’assurance-vie n’est clairement pas si attractive au regard, notamment, de l’offre Marie Quantier.

• Les banques traditionnelles sont plus chères
  

Comme souvent, prenez garde aux prétendues tarifications alléchantes. Elles cachent bien souvent des frais qui impactent très négativement la performance de vos investissements. Et dans ce post, je parle de l'assurance-vie ING qui est probablement l'une des moins chères. Je n'ose pas imaginer combien vous payez si vous êtes dans une banque de réseau traditionnelle. Chez Marie Quantier, nous défendons l'idéal d'une transparence totale sur la tarification des services financiers.

Pour lire l’article sur le blog Marie Quantier, cliquez ici

Et pour sourire, un extrait de l’étonnante newsletter Marie Quantier reçue hier soir :