Rendement Trimestriel Evolution Mars 2020

Période de souscription du 12 décembre 2019 au 16 mars 2020.

Caractéristiques

Horizon de placement : 10 ans (environ (hors cas de remboursement anticipé)
Période de lancement : Du 12 décembre 2019 au 16 mars 2020   
Date d'échéance : 01 avril 2030   
Eligible à l'assurance vie : Oui
Eligible au compte titre : Oui
Liquidité Quotidienne avec une fourchette achat/vente de 1% dans des conditions normales de marché

Mécanisme de versement du coupon conditionnel

À chaque date de constatation trimestrielle jusqu’à l’échéance, on compare le niveau du fonds par rapport à son niveau observé à la date de constatation initiale : 

 - Cas favorable

Si le niveau du fonds est supérieur ou égal à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale, l’investisseur reçoit alors à la date de versement du coupon : 

Un coupon trimestriel de 1,50% 

- Cas défaborable

Sinon, si le niveau du fonds est inférieur à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale :

 L'investisseur ne reçoit aucun coupon

Mécanisme automatique de remboursement anticipé

Du trimestre 4 au trimestre 39 à chaque date de constatation trimestrielle dès que le niveau du fonds est supérieur ou égal à son niveau observé à la date de constatation initiale un mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé et le produit s’arrête L’investisseur reçoit alors à la date de remboursement anticipé

L'intégralité de son capital initial  
+  
Le coupon conditionnel(défini ci-dessus)  
(Taux de Rendement Annuel Brut maximum de 6,10% dans ce cas, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net de 5,04%)

Sinon, si le niveau du fonds est inférieur à son niveau observé à la date de constatation initiale le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé et le produit continue.

Mécanisme de remboursement à l'échéance

À la date de constatation finale (le 18/03/2030) si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment, on compare le niveau du fonds par rapport à son niveau observé à la date de constatation initiale (le 16/03/2020).

- Cas favorable : Si le niveau du fonds est supérieur ou égal à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale, l'investisseur reçoit :

L'intégralité de son capital initial  
+  
Le dernier coupon conditionnel (défini ci-contre)  
(Taux de Rendement Annuel Brut maximum de 6,10% dans ce cas, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net de 5,04%)

- Cas médian : Si le niveau du fonds est inférieur à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale mais supérieur ou égal à 50% de ce même niveau, l'investisseur reçoit le 01/04/2030 :

L'intégralité du capital initial 

(Taux de Rendement Annuel Brut compris entre 0,00% et 5,99% ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Nets respectifs de -1,00% et 4,93%) 

- Cas défavorable : Sinon, si le fonds enregistre une baisse de plus de 50% depuis la date de constatation initiale, l’investisseur reçoit le 01/04/2030 :

La Valeur finale du fonds 
Dans ce scénario, l'investisseur subit une perte en capital à l'échéance

à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par le fonds

(Taux de Rendement Annuel Brut inférieur ou égal à 1,13%, ce qui correspond à

un Taux de Rendement Annuel Net de 0,12%, dans le cas où tous les coupons

ont été versés précédemment)