CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
6637 +1.29% +19.56%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Ginjer Actifs 360 16.53%
IDE Dynamic World Flexible 12.67%
Mansartis Investissements ISR 11.80%
First Eagle Amundi International Fund 11.48%
R-co Conviction Club 10.79%
BGF ESG Multi-Asset 10.15%
DNCA Evolutif 10.02%
ACATIS GANÉ Value Event 9.83%
NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable 9.30%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced 9.30%
Tailor Global Selection ISR 8.92%
Ecofi Agir Pour Le Climat 8.77%
Dorval Convictions 8.25%
VEGA Patrimoine ISR 8.03%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe 7.97%
Invest Latitude Equilibre 7.81%
Nordea 1 - Stable Return 7.29%
OFI RS MultiTrack 7.18%
Ethna-Dynamisch 7.01%
Ruffer Total Return International 6.80%
Threadneedle Euro Dynamic Real Return 6.62%
R-co Valor 6.55%
JPMorgan Global Income 6.40%
Clartan Valeurs 6.40%
Dorval Global Convictions 6.23%
Moneta Long Short 6.17%
AXA WF Optimal Income 5.95%
Russell MAGS 5.57%
Eurose 5.12%
Lazard Patrimoine SRI 5.11%
Amilton Solution 4.82%
Lombard Odier Funds-All Roads 4.78%
LFIS Vision UCITS Perspective Strategy 4.58%
Sanso Convictions ESG 4.55%
Sycomore Allocation Patrimoine 4.55%
Sycomore Next Generation 4.52%
R-co Valor Balanced 4.36%
Sextant Grand Large 4.27%
Auris Diversified Beta 4.27%
Echiquier Allocation Flexible 4.23%
ODDO BHF Polaris Moderate 4.21%
Echiquier ARTY SRI 4.19%
Trusteam ROC Flex 4.17%
VEGA Euro Rendement ISR 4.00%
CPR Croissance Réactive 3.96%
Tailor Allocation Defensive 3.89%
Tikehau International Cross Assets 3.77%
Fidelity Patrimoine 3.67%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) 3.63%
Clartan Evolution 3.60%
JPM Global Macro Opportunities 3.42%
SLF (F) Multi Asset Moderate 3.39%
Richelieu Harmonies 3.32%
AXA WF Global Optimal Income 3.27%
M&G (Lux) Dynamic Allocation 3.23%
Fidelity Global Multi Asset Income Fund 3.19%
Invest Latitude Patrimoine 2.50%
Dorval Global Convictions Patrimoine 2.11%
GF Fidélité 1.59%
Jupiter Flexible Income 1.55%
Carmignac Patrimoine 1.46%
Ethna-Aktiv 1.16%
Covéa Flexible ISR 0.84%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund 0.15%
Schelcher Multi Asset -1.07%
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine -1.36%
Vivienne Ouessant -2.58%
OPCVM Actions Perf. YTD
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Franklin Technology 27.59%
BNP Paribas Aqua 26.90%
Thematics Water 26.06%
Pictet Water 25.84%
MS INVF Europe Opportunity 24.62%
Thematics AI and Robotics 24.46%
EdR Fund US Value 23.86%
Pictet Security 23.23%
Fidelity Sustainable Water & Waste 22.84%
Richelieu America 22.48%
Franklin US Opportunities 22.00%
OFI Invest US Equity 21.45%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 21.07%
Wise World ISR 20.75%
Mandarine Global Microcap 20.37%
Aviva Grandes Marques ISR 20.21%
Russell Investments World Equity Fund 19.66%
CM-AM Pierre 19.52%
Mirova Global Sustainable Equity 19.25%
Thematics Meta 19.11%
EdR Fund Big Data 18.96%
EdR Fund Healthcare 18.82%
BNP Paribas Climate Impact 18.66%
Thematics Safety 18.63%
GIS SRI Ageing Population 18.34%
Jupiter Global Ecology Growth 17.80%
NN (L) Global Equity Impact Opportunities 17.79%
Mandarine Global Transition 17.58%
AXA Europe Small Cap 17.45%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 17.08%
Lombard Odier Funds-Golden Age 16.98%
Fidelity World 15.97%
AXA WF Framlington Robotech 15.74%
MainFirst Global Equities Fund 15.73%
Legg Mason Martin Currie Global Long-Term Unconstrained Fund 15.55%
CPR Silver Age 15.04%
BNY Mellon Mobility Innovation Fund 15.01%
Threadneedle (Lux) American Fund 14.09%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 13.99%
Athymis Millennial 13.91%
Pictet Global Megatrend Selection 13.89%
BNP Paribas Health Care Innovators 13.83%
DNCA Invest Beyond Semperosa 13.68%
M&G (Lux) Positive Impact Fund 13.46%
AXA WF Framlington Digital Economy 13.46%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 13.45%
JPM Emerging Markets Small Cap 13.43%
Valeur Intrinsèque 13.09%
JPMorgan Global Healthcare 12.82%
CM-AM Global Leaders 12.66%
BGF Sustainable Energy 11.97%
Fourpoints Thematic Selection 10.82%
Pictet-Clean Energy 9.62%
Comgest Monde 9.55%
Lombard Odier Funds-World Brands 9.48%
Echiquier Artificial Intelligence 9.01%
Covéa Actions Europe Opportunités 8.82%
DNCA Invest Beyond Global Leaders 8.71%
BGF World Technology 8.44%
Pictet Digital 8.17%
CPR Global Disruptive Opportunities 7.86%
Thematics Subscription Economy 7.61%
Carmignac Investissement 7.27%
MS INVF Global Insight Fund 5.75%
Echiquier World Equity Growth 5.22%
GemEquity 5.21%
Candriam Equities L Oncology Impact 4.36%
Pictet Biotech 3.34%
WCM Global Emerging Markets Equity 3.31%
Echiquier World Next Leaders 0.84%
M Climate Solutions -3.47%
Templeton Asian Growth -3.90%
Russell Investments China Equity -4.29%
BNP Paribas Energy Transition -6.60%
BNP Paribas Funds China Equity -10.53%
CM-AM Global Gold -13.05%
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Une thématique inédite fait son arrivée chez Mandarine Gestion...

 

Adrien Dumas, directeur de la gestion chez Mandarine Gestion, a fait le bilan de la gamme actions internationales avec les gérants Marcelo Preto et Augustin Lecoq.

 

L’international est un terrain où le directeur de la gestion aime innover en apportant des solutions d’investissements différenciantes : Mandarine Global Transition (Adrien Dumas), qu’il gère, Mandarine Global Microcap (Augustin Lecoq) et le dernier né, Mandarine Global Sports.

 

Rappel de la gamme des fonds Mandarine Gestion :

 

  • Gestion ISR avec Mandarine Opportunités, Mandarine Entrepreneurs et Mandarine Europe Microcaps

  • Gestion thématique : Mandarine Active, Mandarine Global Transition et Mandarine Global Sports

  • Intégration ESG : Mandarine Unique Mandarine Equity Income, Mandarine Valeur, Mandarine Optimal Value et Mandarine Global Microcap

 

50% des encours labellisés ISR ou Greenfin et 100% des AUM sont SFDR 8 ou 9.

 

Les moyens dédiés à la gestion globale

 

  • 330 M€ collectés en cinq ans, portant les encours totaux à 3,3 milliards €

  • Equipes : six gérants, deux analystes dans la gestion des bases de données et deux dans la recherche et l’analyse. 

  • Cinq langues pratiquées : français, anglais, espagnol, portugais et italien. Ajoutons des notions en japonais pour l’un des gérants.

 

Mandarine Gestion cherche à proposer des gestions originales et différenciantes

 

  • Une ligne directrice : la sélection de valeurs, avec des thématiques permettant la liberté dans la gestion et la génération de surperformance (l’alpha)

  • Equilibre géographique, forte diversification sectorielle, latitude sur les tailles capitalisation

  • Diversité des modèles d’entreprise et des moteurs de croissance

  • Faible corrélation moyenne entre les titres

 

Pourquoi l’international ?

 

  • Identifier les meilleurs là où ils sont : leadership global, développement de la technologie sans frontières

  • Plus de diversification, moins de volatilité : une volatilité 20% inférieure dans les gestions internationales actions 

  • Des synergies avec la gestion européenne : meilleures connaissances des secteurs, des chaînes de valeurs et des dynamiques macroéconomiques

 

Les reporting de Mandarine Gestion et l’extra financier

 

Les lecteurs pourront visiter le site de la SGP rénové depuis quelques semaines avec notamment des nouveaux formats de reporting incluant financier et extra financier.

 

Bientôt 5 ans pour Mandarine Global Microcap

 

Augustin Lecoq a rappelé à grand trait l’univers des actions internationales microcaps.

 

  • 28 000 micro-caps cotées dans le monde

  • 2% de la capitalisation mondiale (donc moins regardées par les analystes)

  • Plus de croissance bénéficiaire :  10% à 15% au-dessus de celle des grandes capitalisations

  • Volatilités individuelles élevées, corrélations plus faibles : la diversification fonctionne à plein !

  • Idéal pour la sélection de valeurs : moins couverts par les analystes, moins liquides et des flux de nouvelles bien plus idiosyncratiques que liés à la macroéconomie. Mandarine Gestion filtre l’univers pour éviter la fraction de l’univers n’offrant pas la liquidité nécessaire.

 

Extra financier : la SGP est engagée dans un dialogue avec les entreprises les plus émettrices de CO2 selon la grille d’analyse du spécialiste allemand Trucost en matière d’émission carbone.

 

Parmi les valeurs en portefeuille, Toyo Gosei, spécialiste japonais des semi-conducteurs capitalisant 843 M€, qui affiche 292% de hausse depuis les premiers achats le 9 février 2018.

 

Le portefeuille au 30 juin : la sélection de valeurs domine la construction de portefeuille

 

  • Neutre sectoriellement : 18% industrie, 14% consommation discrétionnaire, 13% technologie, 12% santé, 10% finance, 9% produits de base, 6% télécommunications, 5% immobilier, 5% énergie, 5% biens de consommation

  • Neutre géographiquement : 25% Etats-Unis, 23% Europe, 22% Japon, 8% Canada, 7% Australie, 4% Israël ,1% Hong Kong et le solde dans divers pays.

 

La valeur liquidative de la part R Eur progresse depuis le début de l'année de +17,84% (au 14 juillet 2021).

 

Mandarine Global Transition : 18 mois de track record - axé sur l’urgence climatique

 

Ce fonds de 133 M€, labellisé Greenfin, investit à l’international dans des sociétés de toutes tailles de capitalisations. Sa vocation est d’« Accompagner les entreprises qui contribuent à la transition énergétique et écologique ».

 

Investi à 96%, le fonds détient 57 positions formant une active share de 97%. La capitalisation moyenne des valeurs s’étale entre 1,3 milliards € et 493 milliards € avec une capitalisation moyenne de 37 milliards €. 

 

Fait nouveau, l’Agence internationale de l’Energie estime dans son récent rapport qu’il faudra opérer des transformations profondes d’ici 2050 pour atteindre la neutralité carbone :

 

  • Arrêter le charbon et l’extraction de pétrole

  • Améliorer l’efficacité du chauffage des bâtiments et muter vers l’électrique.

 

Les quatre piliers de l’approche Mandarine :

 

  • Choisir les critères pertinents pour qualifier de « verte » une activité ; la taxonomie européenne et les Science Based Targets

  • Equilibrer le portefeuille croissance : toutes capitalisations, équilibre entre croissance et maturité du modèle économique

  • Diversification géographique

  • Thématiques porteuses, énergies renouvelables, efficacité industrielle, numérisation, traitement de l’eau, économie circulaire, biodiversité. 

 

La part R s’établit à +12,49% YTD au 14 juillet 2021. L’avance de gestion a été un peu écornée en début d’année par la rotation sectorielle (secteurs énergétiques en particulier) mais le portefeuille retrouve une bonne trajectoire depuis. 

 

Mandarine Global Sport, financièrement athlétique

 

« Le sport est au cœur des modes de consommation et des enjeux sociétaux » rappelle Adrien Dumas.

 

  • Les chiffres du sport : 800 milliards $, en croissance attendue de 6% dans les 5-10 prochaines années d’après le cabinet Bain, 2% du PIB mondial et 450 000 emplois en France.

  • Un marché financièrement athlétique : la croissance est tirée par l’innovation, l’expansion géographique et le développement des pays émergents, des nouveaux publics, avec une part croissante des femmes et des seniors.

    • La croissance du secteur est double de celle du PIB mondial

    • La meilleure prévention de la santé est au cœur des enjeux

    • Le secteur bénéficie d’innovations continues

    • Cette thématique transgénérationnelle touche toutes les couches sociales

 

Le fonds investit dans des entreprises de toutes tailles de capitalisations, dont 30% du au moins proviennent du sport, affichant un score quantitatif élevé dans modèle Holt et le modèle propriétaire de la SGP. Les segments prioritaires de la gestion sont la performance du sportif, l’équipement, les infrastructures et les organisations sportives (stades, clubs de sport événementiel, assurances) et le numérique/audiovisuel, c’est-à-dire la consommation numérique du sport.

 

On y trouve des valeurs comme Shimano, Vail Resorts, Nike, Tencent, Aramark, Garmin et Vitasoy.

 

Comment souscrire ?

 

  • Mandarine Global Microcap, SRRI 6, est disponible sous le code LU1329694266 (R EUR) avec des frais de gestion fixes de 2,2% assortis d’une commission de surperformance de 20% au-delà de l’indice de référence, en cas de performance positive.

  • Mandarine Global Transition, labels Greenfin et Umwelt, SRRI 6, est disponible sous le code LU2257980289 (R EUR). Les frais de gestion fixes sont de 1,95% avec une commission de surperformance de 15% au-delà de l’indice, en cas de performance positive. 

  • Mandarine Global Sport, en cours de labellisation ISR, est disponible sous le code LU2257982228 (R EUR) avec des frais de gestion fixes de 1,95% (au 31 mars 2021). Une commission variable 15% s’applique au-delà du MSCI ACWI Net Total Return EUR NR (all countries world index - dividendes réinvestis) en cas de performance annuelle positive.

 

Pour en savoir plus sur les fonds de Mandarine Gestion, cliquez ici.

 

Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 34.39%
Uzès WWW Perf 33.58%
Groupama Avenir Euro 32.70%
DNCA Invest SRI Norden Europe 31.93%
ODDO BHF Active Small Cap 26.36%
G Fund - Avenir Small Cap 26.05%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 24.91%
Mandarine Europe Microcap 23.90%
Indépendance et Expansion France Small 23.85%
Candriam EQ L Europe Innovation 22.80%
Erasmus Small Cap Euro 22.31%
Mandarine Active 22.11%
Lazard Small Caps France 21.07%
Quadrige Rendement France Midcaps 20.70%
Sycomore Sélection Midcap 20.27%
Threadneedle Lux Pan European ESG Equities 20.05%
R-co Thematic Silver Plus 19.76%
Pluvalca Health Opportunities 19.27%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 19.07%
Amilton Premium Europe 19.00%
FCP Mon PEA 18.22%
Sextant PME 17.83%
EdR SICAV Tricolore Rendement 17.65%
Tailor Actions Avenir ISR 17.52%
Echiquier Value Euro 17.23%
Erasmus Mid Cap Euro 17.22%
C-Quadrat Europe Multicap 16.92%
Quadrator SRI 16.68%
Flornoy Valeurs Familiales 16.61%
Generali France Future Leaders 16.61%
Fidelity Europe 16.48%
BDL Convictions 16.29%
Mandarine Unique 15.96%
VEGA Europe Convictions ISR 15.81%
Sycomore Francecap 15.57%
Tocqueville Small Cap Euro ISR 15.26%
Norden SRI 15.20%
VEGA France Opportunités ISR 15.12%
Athymis Millennial Europe 15.04%
Portzamparc Europe PME ISR 14.85%
Gay-Lussac Green Impact 14.64%
Pluvalca Sustainable Opportunities 14.49%
MainFirst Germany Fund 14.48%
COGEFI Prospective 14.44%
Moneta Multi Caps 14.35%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 14.05%
OFI RS Equity Climate Change 13.72%
Richelieu Family Small Cap 13.48%
Tocqueville Megatrends ISR 13.15%
CPR Croissance Dynamique 13.13%
AXA IM Euro Sélection 12.80%
Amplegest Pricing Power 12.66%
Sycomore Eco Solutions 12.53%
Mirova Europe Environmental Equity 12.39%
Sycomore Happy @ Work 12.34%
Dorval Manageurs Europe 12.07%
Echiquier Positive Impact Europe 11.82%
Montségur Croissance 11.78%
Otea Actions Europe 11.44%
ODDO BHF Avenir Europe 10.78%
Dorval Manageurs Smid cap Euro 10.37%
Kirao Multicaps 10.17%
Dorval Manageurs 9.53%
La Française Actions France PME 9.45%
Pluvalca Disruptive Opportunities 8.89%
Montségur Dividendes 8.63%
Richelieu CityZen 7.46%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 3.45%
M Global Convertibles -0.55%
Schelcher Convertible Global World -2.12%