CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
6673.26 -0.81% +20.19%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Ginjer Actifs 360 23.05%
First Eagle Amundi International Fund 15.26%
IDE Dynamic World Flexible 14.92%
R-co Conviction Club 13.30%
R-co Valor 12.36%
Clartan Valeurs 10.88%
ACATIS GANÉ Value Event 10.82%
BGF ESG Multi-Asset 10.20%
Mansartis Investissements ISR 10.12%
Invest Latitude Equilibre 9.59%
Ruffer Total Return International 9.32%
DNCA Evolutif 9.30%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced 9.05%
Dorval Convictions 8.80%
Tailor Global Selection ISR 8.73%
VEGA Patrimoine ISR 8.33%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe 8.14%
Ethna-Dynamisch 7.87%
NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable 7.83%
OFI RS MultiTrack 7.18%
Dorval Global Convictions 7.14%
Moneta Long Short 7.01%
JPMorgan Global Income 7.00%
AXA WF Optimal Income 6.96%
R-co Valor Balanced 6.76%
Eurose 6.69%
Ecofi Agir Pour Le Climat 6.65%
Threadneedle Euro Dynamic Real Return 6.51%
Amilton Solution 6.06%
Lazard Patrimoine SRI 5.89%
Nordea 1 - Stable Return 5.71%
Echiquier Allocation Flexible 5.71%
Russell MAGS 5.50%
CPR Croissance Réactive 5.09%
LFIS Vision UCITS Perspective Strategy 5.07%
Sextant Grand Large 4.92%
Auris Diversified Beta 4.80%
Clartan Evolution 4.77%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) 4.69%
AXA WF Global Optimal Income 4.64%
Echiquier ARTY SRI 4.60%
Sycomore Allocation Patrimoine 4.60%
Sanso Convictions ESG 4.38%
Sycomore Next Generation 4.28%
ODDO BHF Polaris Moderate 4.23%
Fidelity Patrimoine 3.84%
Trusteam ROC Flex 3.72%
Tailor Allocation Defensive 3.71%
M&G (Lux) Dynamic Allocation 3.64%
Richelieu Harmonies ESG 3.59%
Lombard Odier Funds-All Roads 3.51%
JPM Global Macro Opportunities 3.50%
VEGA Euro Rendement ISR 3.47%
Invest Latitude Patrimoine 3.19%
SLF (F) Multi Asset Moderate 3.02%
Tikehau International Cross Assets 2.93%
Jupiter Flexible Income 2.91%
Dorval Global Convictions Patrimoine 2.46%
Carmignac Patrimoine 2.29%
Fidelity Global Multi Asset Income Fund 2.15%
Ethna-Aktiv 1.78%
GF Fidélité 0.32%
Covéa Flexible ISR -0.55%
Schelcher Multi Asset -1.27%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund -1.60%
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine -2.63%
Vivienne Ouessant -4.79%
OPCVM Actions Perf. YTD
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EdR Fund US Value 37.31%
Richelieu America 32.66%
Franklin Technology 29.76%
Thematics Water 26.21%
BNP Paribas Aqua 25.63%
Pictet Water 25.53%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 24.75%
Pictet Security 24.65%
OFI Invest US Equity 23.62%
EdR Fund Big Data 23.37%
Fidelity Sustainable Water & Waste 23.33%
Thematics AI and Robotics 22.91%
Aviva Grandes Marques ISR 22.83%
Franklin US Opportunities 22.59%
Russell Investments World Equity Fund 22.39%
Mandarine Global Microcap 22.24%
Wise World ISR 22.23%
MS INVF Europe Opportunity 21.75%
Mirova Global Sustainable Equity 20.29%
Jupiter Global Ecology Growth 19.75%
Candriam EQ L Europe Innovation 19.21%
Thematics Safety 19.02%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 18.84%
Thematics Meta 18.60%
Threadneedle (Lux) American Fund 18.54%
BNP Paribas Climate Impact 18.40%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 18.15%
EdR Fund Healthcare 18.09%
Mandarine Global Transition 17.81%
BNY Mellon Mobility Innovation Fund 17.22%
GIS SRI Ageing Population 17.15%
Valeur Intrinsèque 17.08%
Fidelity World 16.75%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 16.37%
AXA Europe Small Cap 16.27%
Athymis Millennial 16.27%
CPR Silver Age 16.20%
Lombard Odier Funds-Golden Age 16.14%
MainFirst Global Equities Fund 15.94%
NN (L) Global Equity Impact Opportunities 15.87%
Legg Mason Martin Currie Global Long-Term Unconstrained Fund 15.38%
CM-AM Pierre 14.84%
CM-AM Global Leaders 14.56%
Pictet Global Megatrend Selection 14.55%
Echiquier Artificial Intelligence 14.12%
AXA WF Framlington Digital Economy 14.08%
JPM Emerging Markets Small Cap 14.07%
BNP Paribas Health Care Innovators 13.88%
AXA WF Framlington Robotech 12.98%
Loomis Sayles U.S. Growth 12.85%
JPMorgan Global Healthcare 12.50%
M&G (Lux) Positive Impact Fund 12.22%
Comgest Monde 10.99%
Lombard Odier Funds-World Brands 10.60%
Carmignac Investissement 10.34%
Pictet Digital 10.34%
DNCA Invest Beyond Semperosa 10.31%
BGF Sustainable Energy 9.77%
Pictet-Clean Energy 9.50%
Fourpoints Thematic Selection 9.45%
CPR Global Disruptive Opportunities 9.35%
Thematics Subscription Economy 8.52%
Echiquier World Equity Growth 8.29%
BGF World Technology 7.20%
MS INVF Global Insight Fund 6.17%
DNCA Invest Beyond Global Leaders 5.83%
Covéa Actions Europe Opportunités 5.72%
GemEquity 5.53%
Echiquier World Next Leaders 4.04%
WCM Global Emerging Markets Equity 2.66%
Candriam Equities L Oncology Impact 1.44%
Pictet Biotech 0.98%
Templeton Asian Growth 0.58%
BNP Paribas Energy Transition 0.04%
M Climate Solutions -2.35%
Russell Investments China Equity -2.73%
CM-AM Global Gold -4.66%
BNP Paribas Funds China Equity -7.97%
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Cette société gère 8 milliards € et vous allez bientôt en entendre parler…

L'art du bon sens à la scandinave, c’est le slogan de ce gérant venu du froid.

Le tandem polyglotte Hussein Hasan (franco-norvégien) – Michel Ommeganck (belgo-luxembourgeois)

 

On connaît la Norvège pour des raisons multiples : sa nature exceptionnelle, chérie par ses habitants, la forte pénétration de Tesla dans le parc automobile ou encore ses fameux pulls chauds et colorés. Et aussi son fonds souverain ! Il s’agit du plus gros dans le monde avec 1 400 milliards de dollars de réserves selon le Sovereign Wealth Fund Institute. Quand elle a décidé d’épargner en 1990 sa manne pétrolière pour les générations futures, la Norvège a su voir à long terme et construire son fonds souverain. 

 

Transparence, humilité, échanges francs et directs sont des caractéristiques qu’on retrouve chez Skagen, gérant d’actifs norvégien.

Fondé en 1993, il gère actuellement 8 milliards d’euros.

 

Les fonds de cette société sont enregistrés à la commercialisation en France et dans plusieurs pays européens dont la Belgique et le Luxembourg, eux aussi couverts par le tandem commercial Hussein Hasan (franco-norvégien) – Michel Ommeganck (belgo-luxembourgeois), tous deux international relationship managers. Ils parlent respectivement quatre et six langues !   

 

Des attraits tout particuliers pour les investisseurs CGP

 

L’âme entrepreneuriale de Skagen est restée après le rachat en 2017 par Storebrand Asset Management, le premier gérant d’actifs norvégien qui a 100 milliards € sous gestion. Grâce aux maintiens de l’indépendance et de la culture de Skagen, les équipes de gestion sont restées les mêmes à quelques exceptions près. 

 

La culture des affaires en Norvège et chez Skagen en particulier est marquée par :

 

  • La transparence : les portefeuilles complets sont accessibles à tous, le 10 du mois, sachant que les gérants n’utilisent aucun produit dérivé. Pas de hors bilan : on sait dans quoi on a mis son argent. 

  • L’honnêteté : les contributions à la performance sont détaillées chaque trimestre en positif comme en négatif.

  • La durabilité : l'équipe de gestion a incorporé les critères ESG dans ses processus d'investissement depuis 2002. Tous les fonds actions sont classés Article 8 (SFDR). 

  • Le bon sens, une notion presque génétique : la Norvège est perçue comme le plus terrien des pays scandinaves.

  • L’indépendance : l’équipe est basée à Stavanger, une île de la Norvège méridionale, loin du brouhaha et protégée des effets de mode. 

  • Enfin, la disponibilité des gérants, qui sont prêts à répondre rapidement et facilement aux clients et prospects, comme l’expliquent Hussein Hasan et Michel Ommeganck.

 

Deux fonds phares, deux styles

 

La gamme est commercialisée en France en fonds de droit norvégien et via une Sicav Luxembourgeoise. 

 

Deux des quatre fonds gérés par Skagen affichent de longs track records :

 

  • Skagen Kon Tiki, fonds d’actions émergentes lancé en 2002 avec 1,4 milliard € actuellement. Son gérant lead, Fredrik Bjelland, a rejoint Skagen en 2017 après un parcours qui l'a vu diriger les investissements en Chine pour NBIM (le fonds souverain norvégien) depuis Shanghai.

    • Performance au 1 er septembre : 6,3% contre 6,6% pour le MSCI EM

    • 45% sont investis dans les 10 premières positions : LG Electronics, Ping An Insurance, Naspers, Samsung, Hyundai Motors, UPL Ltd (biens de base, Inde), Sberbank of Russia, Sendas Distribuidora (consommation, Brésil), Suzano et Alibaba Group Holding. (31 juillet)

    • P/E moyen 8,3 contre 13,6 pour l’indice émergent (au 31 juillet)

 

  • Skagen Global, fonds d’actions internationales lancé en 1997 avec 2,8 milliards €.

    • Performance au 1 er septembre : 29,7 % contre 20,1% pour l’indice MSCI World 

    • 47% sont investis dans les 10 premières positions : Microsoft, Alphabet, Moody’s Corp, Visa, Nasdaq Inc, Mastercard, Adobe, Intuit Inc, Abbott et Autodesk (31 juillet)

    • P/E moyen 35 contre 18,2 pour l’indice global  (au 31 juillet)  

    • Diplômé du MIT en physique nucléaire, son gérant Knut Gezelius a une approche largement basée sur la recherche quantitative. Il est attaché à son approche de long terme avec une devise : « Helping clients get rich slowly ». 

 

Alignements d’intérêts

 

Storebrand SICAV – Skagen Global Lux A Eur (LU1932713917) et Storebrand Sicav – Skagen Kon-Tiki Lux A Eur (LU1932684985) supportent des frais de gestion fixes annuels maximum de 1,5% avec des frais variables reposant sur un high water mark dont le reset est fait tous les cinq ans. Cela renforce la motivation des gestionnaires dans la nécessité de préserver le fonds dans les phases baissières autant que possible. 

 

Au niveau des équipes, chaque gérant investit dans les fonds qu’il gère, et se voit verser des bonus qui sont réinvestis dans les fonds sur une période de trois ans. 

 

Partenariats

 

Le groupe annoncera bientôt les premiers partenariats, dont une plateforme indépendante, tandis que des discussions bien avancées sont en cours avec plusieurs assureurs.

 

Notons que la société de gestion, et notamment son spécialiste ESG, sera présente à Patrimonia.

 

Vous pouvez aussi les contacter en cliquant ICI.

 

Michel Ommeganck

Né au Luxembourg de parents belges, il fait ses études dans la finance en France et en Angleterre avec un Bachelor en Administration économique et sociale à l'université Robert Schuman de Strasbourg, suivi d'un Master en Affaires Internationales de Kingston Business School à Londres.

A la city chez IG Markets, dans l’activité sales and trading, il devient responsable d'équipe pour la France et le Benelux. Il épouse une norvégienne et rejoint la Norvège où il travaille pour Skagen depuis huit ans. 

 

Hussein Hasan

Il est originaire de France, de parents norvégien et jordanien. Il se passionne pour les dynamiques de l'économie mondiale et des relations politiques internationales. Il est titulaire d’un MBA en International Business de Kedge Business School (Marseille) et d'un Master en Relations internationales et diplomatie de l'université Lyon 3.

Il travaille pour le groupe Airbus à la Rochelle puis à l'Ambassade de France en Jordanie (Institut Français) en tant que responsable marketing et partenariats. Il met en place une stratégie d'Outreach et de visibilité pour l’ UNICEF dans la zone du Proche Orient et de l’ Afrique du Nord avant de rejoindre Skagen en 2019.

 

Kristoffer Stensrud

Co-fondateur de Skagen, il fut l’un des principaux bailleurs de fonds du film Kon-Tiki sorti en 2012 (récompensé aux Oscars et aux Golden Globes en 2013). Le film retrace l’aventure de Thor Heyerdahl, cet explorateur norvégien qui traversa l'océan Pacifique en 1947 sur un radeau plutôt sommaire avec cinq co-équipiers. Il voulait ainsi prouver que des Américains du Sud auraient pu naviguer jusqu’en Polynésie. 

 

Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
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Axiom European Banks Equity 53.07%
DNCA Invest SRI Norden Europe 30.38%
Uzès WWW Perf 29.40%
Mandarine Europe Microcap 26.42%
Indépendance et Expansion France Small 25.99%
ODDO BHF Active Small Cap 25.74%
Groupama Avenir Euro 25.68%
G Fund - Avenir Small Cap 23.85%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 22.14%
Quadrige Europe Midcaps 22.06%
Echiquier Value Euro 21.68%
Threadneedle Lux Pan European ESG Equities 21.25%
Erasmus Small Cap Euro 21.21%
Lazard Small Caps France 21.07%
BDL Convictions 20.50%
Sycomore Sélection Midcap 20.47%
Mandarine Active 19.72%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 19.34%
EdR SICAV Tricolore Rendement 18.91%
Norden SRI 18.04%
Sextant PME 17.82%
FCP Mon PEA 17.62%
Amilton Premium Europe 17.32%
Flornoy Valeurs Familiales 17.19%
Erasmus Mid Cap Euro 16.72%
VEGA Europe Convictions ISR 16.69%
Generali France Future Leaders 16.42%
Tailor Actions Avenir ISR 16.33%
Moneta Multi Caps 16.26%
Sycomore Francecap 16.25%
Fidelity Europe 16.19%
Quadrator SRI 16.09%
Pluvalca Sustainable Opportunities 15.83%
VEGA France Opportunités ISR 15.76%
R-co Thematic Silver Plus 15.66%
CPR Croissance Dynamique 15.31%
Portzamparc Europe PME ISR 15.24%
MainFirst Germany Fund 15.12%
Pluvalca Health Opportunities 14.82%
Tocqueville Small Cap Euro ISR 14.46%
Mandarine Unique 14.35%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 13.25%
Dorval Manageurs Europe 12.73%
Gay-Lussac Green Impact 12.65%
Otea Actions Europe 12.60%
La Française Actions France PME 12.51%
Sycomore Eco Solutions 12.49%
Athymis Millennial Europe 12.21%
Richelieu Family Small Cap 11.97%
Sycomore Happy @ Work 11.60%
Tocqueville Megatrends ISR 11.43%
Dorval Manageurs 11.10%
Amplegest Pricing Power 11.10%
OFI RS Equity Climate Change 11.06%
AXA IM Euro Sélection 11.05%
Mirova Europe Environmental Equity 10.57%
Echiquier Positive Impact Europe 10.36%
COGEFI Prospective 10.31%
C-Quadrat Europe Multicap 10.25%
Montségur Dividendes 10.12%
Dorval Manageurs Smid cap Euro 8.90%
Kirao Multicaps 8.63%
ODDO BHF Avenir Europe 8.30%
Montségur Croissance 8.25%
Richelieu CityZen 6.23%
Pluvalca Disruptive Opportunities 5.14%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
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Lazard Convertible Global 4.74%
M Global Convertibles 0.13%
Schelcher Convertible Global World -2.07%