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Cette société gère 8 milliards € et vous allez bientôt en entendre parler…

L'art du bon sens à la scandinave, c’est le slogan de ce gérant venu du froid.

Le tandem polyglotte Hussein Hasan (franco-norvégien) – Michel Ommeganck (belgo-luxembourgeois)

 

On connaît la Norvège pour des raisons multiples : sa nature exceptionnelle, chérie par ses habitants, la forte pénétration de Tesla dans le parc automobile ou encore ses fameux pulls chauds et colorés. Et aussi son fonds souverain ! Il s’agit du plus gros dans le monde avec 1 400 milliards de dollars de réserves selon le Sovereign Wealth Fund Institute. Quand elle a décidé d’épargner en 1990 sa manne pétrolière pour les générations futures, la Norvège a su voir à long terme et construire son fonds souverain. 

 

Transparence, humilité, échanges francs et directs sont des caractéristiques qu’on retrouve chez Skagen, gérant d’actifs norvégien.

Fondé en 1993, il gère actuellement 8 milliards d’euros.

 

Les fonds de cette société sont enregistrés à la commercialisation en France et dans plusieurs pays européens dont la Belgique et le Luxembourg, eux aussi couverts par le tandem commercial Hussein Hasan (franco-norvégien) – Michel Ommeganck (belgo-luxembourgeois), tous deux international relationship managers. Ils parlent respectivement quatre et six langues !   

 

Des attraits tout particuliers pour les investisseurs CGP

 

L’âme entrepreneuriale de Skagen est restée après le rachat en 2017 par Storebrand Asset Management, le premier gérant d’actifs norvégien qui a 100 milliards € sous gestion. Grâce aux maintiens de l’indépendance et de la culture de Skagen, les équipes de gestion sont restées les mêmes à quelques exceptions près. 

 

La culture des affaires en Norvège et chez Skagen en particulier est marquée par :

 

  • La transparence : les portefeuilles complets sont accessibles à tous, le 10 du mois, sachant que les gérants n’utilisent aucun produit dérivé. Pas de hors bilan : on sait dans quoi on a mis son argent. 

  • L’honnêteté : les contributions à la performance sont détaillées chaque trimestre en positif comme en négatif.

  • La durabilité : l'équipe de gestion a incorporé les critères ESG dans ses processus d'investissement depuis 2002. Tous les fonds actions sont classés Article 8 (SFDR). 

  • Le bon sens, une notion presque génétique : la Norvège est perçue comme le plus terrien des pays scandinaves.

  • L’indépendance : l’équipe est basée à Stavanger, une île de la Norvège méridionale, loin du brouhaha et protégée des effets de mode. 

  • Enfin, la disponibilité des gérants, qui sont prêts à répondre rapidement et facilement aux clients et prospects, comme l’expliquent Hussein Hasan et Michel Ommeganck.

 

Deux fonds phares, deux styles

 

La gamme est commercialisée en France en fonds de droit norvégien et via une Sicav Luxembourgeoise. 

 

Deux des quatre fonds gérés par Skagen affichent de longs track records :

 

  • Skagen Kon Tiki, fonds d’actions émergentes lancé en 2002 avec 1,4 milliard € actuellement. Son gérant lead, Fredrik Bjelland, a rejoint Skagen en 2017 après un parcours qui l'a vu diriger les investissements en Chine pour NBIM (le fonds souverain norvégien) depuis Shanghai.

    • Performance au 1 er septembre : 6,3% contre 6,6% pour le MSCI EM

    • 45% sont investis dans les 10 premières positions : LG Electronics, Ping An Insurance, Naspers, Samsung, Hyundai Motors, UPL Ltd (biens de base, Inde), Sberbank of Russia, Sendas Distribuidora (consommation, Brésil), Suzano et Alibaba Group Holding. (31 juillet)

    • P/E moyen 8,3 contre 13,6 pour l’indice émergent (au 31 juillet)

 

  • Skagen Global, fonds d’actions internationales lancé en 1997 avec 2,8 milliards €.

    • Performance au 1 er septembre : 29,7 % contre 20,1% pour l’indice MSCI World 

    • 47% sont investis dans les 10 premières positions : Microsoft, Alphabet, Moody’s Corp, Visa, Nasdaq Inc, Mastercard, Adobe, Intuit Inc, Abbott et Autodesk (31 juillet)

    • P/E moyen 35 contre 18,2 pour l’indice global  (au 31 juillet)  

    • Diplômé du MIT en physique nucléaire, son gérant Knut Gezelius a une approche largement basée sur la recherche quantitative. Il est attaché à son approche de long terme avec une devise : « Helping clients get rich slowly ». 

 

Alignements d’intérêts

 

Storebrand SICAV – Skagen Global Lux A Eur (LU1932713917) et Storebrand Sicav – Skagen Kon-Tiki Lux A Eur (LU1932684985) supportent des frais de gestion fixes annuels maximum de 1,5% avec des frais variables reposant sur un high water mark dont le reset est fait tous les cinq ans. Cela renforce la motivation des gestionnaires dans la nécessité de préserver le fonds dans les phases baissières autant que possible. 

 

Au niveau des équipes, chaque gérant investit dans les fonds qu’il gère, et se voit verser des bonus qui sont réinvestis dans les fonds sur une période de trois ans. 

 

Partenariats

 

Le groupe annoncera bientôt les premiers partenariats, dont une plateforme indépendante, tandis que des discussions bien avancées sont en cours avec plusieurs assureurs.

 

Notons que la société de gestion, et notamment son spécialiste ESG, sera présente à Patrimonia.

 

Vous pouvez aussi les contacter en cliquant ICI.

 

Michel Ommeganck

Né au Luxembourg de parents belges, il fait ses études dans la finance en France et en Angleterre avec un Bachelor en Administration économique et sociale à l'université Robert Schuman de Strasbourg, suivi d'un Master en Affaires Internationales de Kingston Business School à Londres.

A la city chez IG Markets, dans l’activité sales and trading, il devient responsable d'équipe pour la France et le Benelux. Il épouse une norvégienne et rejoint la Norvège où il travaille pour Skagen depuis huit ans. 

 

Hussein Hasan

Il est originaire de France, de parents norvégien et jordanien. Il se passionne pour les dynamiques de l'économie mondiale et des relations politiques internationales. Il est titulaire d’un MBA en International Business de Kedge Business School (Marseille) et d'un Master en Relations internationales et diplomatie de l'université Lyon 3.

Il travaille pour le groupe Airbus à la Rochelle puis à l'Ambassade de France en Jordanie (Institut Français) en tant que responsable marketing et partenariats. Il met en place une stratégie d'Outreach et de visibilité pour l’ UNICEF dans la zone du Proche Orient et de l’ Afrique du Nord avant de rejoindre Skagen en 2019.

 

Kristoffer Stensrud

Co-fondateur de Skagen, il fut l’un des principaux bailleurs de fonds du film Kon-Tiki sorti en 2012 (récompensé aux Oscars et aux Golden Globes en 2013). Le film retrace l’aventure de Thor Heyerdahl, cet explorateur norvégien qui traversa l'océan Pacifique en 1947 sur un radeau plutôt sommaire avec cinq co-équipiers. Il voulait ainsi prouver que des Américains du Sud auraient pu naviguer jusqu’en Polynésie. 

 

Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
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Axiom European Banks Equity 13.86%
Amplegest Pricing Power 10.77%
Tailor Actions Avenir ISR 9.68%
Sycomore Europe Happy @ Work 9.64%
Tocqueville Croissance Euro ISR 9.64%
VEGA France Opportunités ISR 9.17%
Uzès WWW Perf 9.16%
DNCA Invest SRI Norden Europe 8.88%
VEGA Europe Convictions ISR 8.17%
EdR SICAV Tricolore Convictions 7.83%
LFR Euro Développement Durable ISR 7.60%
Echiquier Positive Impact Europe 7.46%
Tocqueville Euro Equity ISR 6.86%
BNP Paribas Développement Humain 6.47%
FCP Mon PEA 6.43%
Athymis Trendsetters Europe 6.36%
France Engagement 6.33%
Mandarine Social Leaders 6.18%
Palatine Europe Sustainable Employment 5.99%
Alken European Opportunities 5.35%
Fidelity Europe 5.22%
CPR Croissance Dynamique 4.88%
Dorval Manageurs Europe 4.61%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 4.60%
Dorval Manageurs 3.74%
Indépendance France Small 3.55%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 3.42%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 3.22%
Indépendance Europe Small 3.10%
Centifolia 2.43%
BDL Convictions 2.32%
G Fund Opportunities Europe 2.26%
R-co Conviction Equity Value Euro 1.93%
Covéa Perspectives Entreprises 1.88%
Dorval European Climate Initiative 1.46%
Quadrator SRI 1.09%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 0.58%
Mandarine Unique 0.43%
Pluvalca Small Caps 0.14%
Moneta Multi Caps 0.05%
Richelieu Family -0.43%
Echiquier Value Euro -0.48%
Mirova Europe Environmental Equity -0.62%
Groupama Avenir Euro -0.65%
Quadrige France Smallcaps -0.79%
Lazard Small Caps France -0.94%
MAM Premium Europe -1.26%
Erasmus Small Cap Euro -1.60%
Mandarine Europe Microcap -1.67%
Erasmus Mid Cap Euro -1.77%
La Française Actions France PME -2.37%
Sycomore Europe Eco Solutions -2.72%
Gay-Lussac Smallcaps -3.04%
Quadrige Europe Midcaps -3.85%
Eiffel Nova Europe ISR -5.66%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -6.75%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
M Global Convertibles SRI -1.03%
Lazard Convertible Global -1.55%