CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
6472.35 -0.63% -9.52%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
BDL Rempart (VL Hebdo) 4.39%
First Eagle Amundi International Fund 1.28%
Ruffer Total Return International 1.28%
Lazard Patrimoine SRI -1.38%
Echiquier Allocation Flexible -1.71%
Moneta Long Short -1.72%
ACATIS GANÉ Value Event -1.95%
Eurose -2.72%
IDE Dynamic World Flexible -2.73%
M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund -2.88%
Dorval Global Convictions Patrimoine -2.96%
Sextant Grand Large -3.22%
GF Ambition Solidaire -3.75%
Amilton Solution -3.99%
Tikehau International Cross Assets -4.08%
CPR Croissance Réactive -4.39%
Ethna-Aktiv -4.49%
Dorval Global Convictions -4.89%
Invest Latitude Patrimoine -4.95%
Trusteam ROC Flex -4.97%
Tailor Allocation Defensive -5.19%
Clartan Valeurs -5.27%
R-co Valor -5.34%
BGF ESG Multi-Asset -5.36%
H2O Moderato -5.59%
Auris Diversified Beta -5.91%
Threadneedle Euro Dynamic Real Return -6.00%
ODDO BHF Polaris Moderate -6.00%
Nordea 1 - Stable Return -6.26%
Echiquier ARTY SRI -6.51%
Gay-Lussac Europe Flex -6.72%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced -6.77%
Sanso Convictions ESG -7.27%
SLF (F) Multi Asset Balanced -7.67%
Ecofi Agir Pour Le Climat -7.69%
Richelieu Harmonies ESG -7.72%
R-co Valor Balanced -7.75%
Ethna-Dynamisch -7.81%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) -7.97%
R-co Conviction Club -8.10%
Invest Latitude Equilibre -8.22%
Dorval Convictions -8.28%
VEGA Modéré Durable -8.30%
VEGA Euro Rendement ISR -8.41%
Sycomore Next Generation -9.20%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund -9.71%
VEGA Patrimoine ISR -9.81%
OFI RS MultiTrack -9.90%
Russell Inv. MAGS -9.96%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe -10.29%
JPMorgan Global Income -10.37%
Tailor Global Selection ISR -10.51%
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine -10.88%
Vivienne Ouessant -10.89%
JPM Global Macro Opportunities -11.40%
Ginjer Actifs 360 -11.48%
Jupiter Global Ecology Diversified -11.61%
DNCA Evolutif -11.91%
Carmignac Patrimoine -12.12%
NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable -12.88%
AXA WF Global Optimal Income -13.04%
Mansartis Investissements ISR -13.18%
OPCVM Actions Perf. YTD
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EdR Fund US Value 10.53%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 6.69%
Piquemal Houghton Global Equities 3.46%
SLF (LUX) Equity ESG Global High Dividend 2.92%
JPMorgan Global Healthcare 2.28%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 2.21%
EdR Fund Healthcare 1.20%
M Climate Solutions -1.79%
M&G (Lux) Global Themes Fund -2.04%
MS INVF Global Brands -3.76%
Russell Inv. World Equity Fund -3.80%
Mirova Global Environmental Equity -3.98%
Fidelity Global Technology -4.60%
BNP Paribas Funds Smart Food -5.00%
Echiquier World Equity Growth -5.21%
CPR Invest - Food For Generations -5.30%
EdR Fund Big Data -5.31%
Templeton Global Climate Change Fund -5.97%
Pictet-Clean Energy -7.02%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global -7.06%
Richelieu America ESG -7.66%
Wise World ISR -7.76%
Valeur Intrinsèque -7.85%
Thematics Water -8.22%
Aviva Grandes Marques ISR -8.26%
M&G (Lux) Positive Impact Fund -8.72%
G Fund World (R) Evolutions -8.91%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -9.07%
Mandarine Global Transition -9.17%
Thematics Subscription Economy -9.29%
BNP Paribas Climate Impact -9.35%
Comgest Monde -9.40%
Mandarine Global Microcap -9.41%
Fourpoints Thematic Selection -9.60%
Aperture European Innovation -9.68%
CM-AM Global Gold -9.91%
Templeton Asian Growth Fund -9.94%
Mirova Global Sustainable Equity -10.23%
NN (L) Global Equity Impact Opportunities -10.29%
Jupiter Global Ecology Growth -10.32%
Pictet Water -10.41%
CPR Silver Age -10.63%
BNP Paribas Aqua -10.85%
Loomis Sayles U.S. Growth -10.97%
GIS SRI Ageing Population -11.25%
Pictet - Global Environmental Opportunities -11.37%
Pictet Global Megatrend Selection -11.38%
Carmignac Investissement -11.66%
BNP Paribas Energy Transition -11.75%
DNCA Invest Beyond Semperosa -11.95%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -11.99%
Candriam Equities L Oncology Impact -12.20%
Thematics Meta -12.42%
Thematics AI and Robotics -12.80%
CM-AM Global Leaders -13.47%
JPM China A-Share Opportunities -14.39%
Thematics Safety -14.68%
Candriam EQ L Europe Innovation -14.71%
Franklin U.S. Opportunities Fund -14.98%
BNP Paribas Funds China Equity -15.03%
AXA WF ACT Social Progress -15.26%
Russell Inv. China Equity -15.40%
Pictet Security -15.87%
Threadneedle (Lux) American Fund -15.99%
Athymis Millennial -16.07%
OFI Invest US Equity -16.50%
Fidelity Sustainable Water & Waste -16.62%
Legg Mason Martin Currie Global Long-Term Unconstrained Fund -17.33%
GemEquity -17.68%
Pictet Digital -17.92%
AXA Aedificandi -18.33%
BGF Sustainable Energy -18.60%
AXA WF Framlington Robotech -18.99%
WCM Global Emerging Markets Equity -19.66%
MainFirst Global Equities Fund -19.72%
CPR Global Disruptive Opportunities -19.97%
Franklin Technology Fund -20.38%
Goldman Sachs Global Millennials Equity Portfolio -21.05%
DNCA Invest Beyond Global Leaders -21.29%
Digital Stars Europe -22.29%
Berenberg European Focus -24.78%
CM-AM Pierre -26.36%
AXA WF Framlington Digital Economy -28.67%
BGF World Technology -30.15%
MS INVF Europe Opportunity -31.63%
Echiquier Artificial Intelligence -34.33%
Echiquier World Next Leaders -36.53%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund -39.09%
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✌ Ce duo de gérants développe une approche originale pour performer et avoir de l'impact…

Pionnière de l’approche consistant à mesurer la contribution des entreprises aux Objectifs de Développement Durable (ODD) définis par l’ONU, Sonia Fasolo a lancé dès 2017 l’un des premiers fonds à Impact sur les actions européennes cotées. Le duo qu’elle forme depuis 6 ans avec Matthieu Détroyat propose depuis décembre 2020 ELEVA Sustainable Impact Europe. A l’occasion de la sortie du premier rapport d’impact de ce fonds SFDR 9, retour sur une stratégie plus que jamais d’actualité.

 

 


Pourquoi avoir créé ELEVA Sustainable Impact Europe ?

 

Matthieu DETROYAT

Nous avons voulu lancer un fonds d'Impact multi thématiques et vraiment blend, partant du principe que l'offre existante était très orientée qualité / croissance. La gestion opportuniste d’Eric Bendahan, fondateur d’ELEVA Capital, et de son équipe est d’ailleurs reconnue comme l’une des meilleures de la place.

 

ELEVA Sustainable Impact Europe est également multi caps : nous pouvons aussi bien investir dans des sociétés de 300 millions d'euros de capitalisation que de 200 milliards avec pour fil rouge l’impact. Notre poche « scale-up » nous permet d’investir jusqu’à 10% du fonds sur des valeurs qui auront un impact systémique à maturité et dont la capitalisation est inférieure à 1 milliard d'euros. Au-delà de l'engagement avec les sociétés en portefeuille, l'additionalité de l'investissement à impact implique aussi l'apport de capitaux, notamment pour ces plus petites entreprises.

 

Sonia FASOLO

Le périmètre de l'investissement à impact a évolué, en direction des actions cotées. Les financements nécessaires à l'atteinte des Objectifs de Développement Durable (ODD) sont gigantesques et se sont accrus depuis la pandémie. Les seuls capitaux publics ne suffiront pas. La contribution des entreprises cotées à ce financement est indispensable.

 


 

Quelle place occupe la contribution aux Objectifs de développement durable (ODD) dans votre gestion ?

 

Sonia FASOLO

Les ODD sont clé dans la sélection de valeurs. Nous exigeons une contribution minimum de 20% du CA de chaque entreprise aux ODD. Pour cela, nous avons développé un répertoire propriétaire d'une centaine d'activités contribuant aux ODD. A l'échelle du fonds, nous avons un objectif de 40% de contribution minimum. Il est de 72% aujourd'hui. Dit autrement, si le fonds était une entreprise, 72% de son CA contribuerait aux ODD

 

Une fois les critères ESG et impact validés, nous focalisons notre sélection sur les entreprises les plus attractives d'un point de vue financier dans un vivier d'environ 250 sociétés.

 

Matthieu DETROYAT

Nous ne nous souhaitons pas nous concentrer sur une seule thématique, ce, afin de maîtriser nos risques et ne pas compromettre la diversification du portefeuille. La seule contribution d'une société aux ODD ne suffit pas, il faut que cette société offre des perspectives financières attractives. De fait, nous sommes pragmatiques sur les valorisations, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

 

Sonia FASOLO

Nous utilisons aussi l’ELEVA Capital Index pour positionner le portefeuille en fonction d'indicateurs macroéconomiques avancés. Les analystes d'ELEVA Capital couvrent tous les secteurs et nos interactions avec eux nous amènent à nous intéresser à de nouvelles entreprises. Par exemple, nous avons une bonne exposition au secteur financier, un secteur pas si « naturel » dans la gestion à impact.

 


 

Comment expliquer la gestion à Impact à un investisseur et quelle est sa légitimité aujourd’hui ?

 

Matthieu DETROYAT

Notre fonds à Impact investit dans des entreprises qui apportent des solutions concrètes aux grands enjeux environnementaux et sociétaux, tout en cherchant à générer une performance financière. Conformément à la feuille de route de l’ONU, les entreprises dans lesquelles nous investissons visent à protéger l’environnement (Actions pour le climat, Villes durables, Eau et ressources naturelles) et promouvoir la prospérité (Inclusion sociale, Santé et Bien-être, Tech for good).

 

L’ESG va principalement regarder la façon dont une entreprise se comporte avec ses parties prenantes, tandis que l’Impact va se concentrer sur les produits et services de celle-ci.

 

Sonia FASOLO

L'investissement à impact n'est pas standardisé mais dispose de plusieurs cadres. Au niveau global, le GIIN (Global Impact Investing Network) encadre les pratiques sur l’investissement à Impact et l’Impact Management Project donne aussi des orientations. En France, le FIR (Forum pour l'Investissement Responsable) et France Invest ont fait un gros travail sur le sujet. Leur guide sur l'Investissement à impact vise à harmoniser les pratiques et s’articule autour de 3 exigences : 1/ l'Intentionnalité, 2/ l'Additionnalité et 3/ la Mesure de l'Impact.

 

Notre rapport d’impact répond au pilier de la « Mesure » et offre de la transparence aux investisseurs. Dans la pratique, un cabinet externe a vérifié les données que nous utilisons. Ce regard extérieur est très important pour les méthodologies propriétaires comme la nôtre. Cela nous donne aussi des pistes d’amélioration. Ce rapport est un atout primordial pour continuer de mettre en lumière l’impact positif des sociétés dans lesquelles nous investissons.

 


 

Pour bien comprendre comment les valeurs du fonds ELEVA Sustainable Impact Europe répondent à ces enjeux majeurs :

 

  • Les plus téméraires peuvent lire le rapport d’impact complet de 42 pages (in english) en cliquant ICI

  • Les plus pressés peuvent lire le résumé de 2 pages (en français) en cliquant ICI

  • Les autres peuvent contacter Cyril Hourdry et son équipe en cliquant ICI

 

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OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Centifolia -2.06%
Echiquier Value Euro -3.42%
Indépendance et Expansion Europe Small -4.35%
CPR Croissance Dynamique -5.63%
C-Quadrat Europe Smallcap -6.24%
Dorval Manageurs -6.37%
Moneta Multi Caps -7.28%
Dorval Manageurs Europe -7.97%
EdR SICAV Tricolore Rendement -8.15%
Quadrige France Smallcaps -8.20%
Indépendance et Expansion France Small -9.12%
Sycomore Europe Eco Solutions -9.13%
Montségur Croissance -9.14%
BDL Convictions -9.17%
La Française Actions France PME -9.41%
Amilton Premium Europe -9.67%
Sycomore Francecap -10.84%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity -10.91%
Portzamparc Europe PME ISR -11.22%
Generali France Future Leaders -11.31%
Lazard Small Caps France -11.39%
Montségur Dividendes -11.46%
Fidelity Europe -11.56%
R-co Conviction Equity Value Euro -12.19%
Pluvalca Sustainable Opportunities -12.47%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -13.42%
Mandarine Europe Microcap -13.90%
Mirova Europe Environmental Equity -14.02%
Gay-Lussac Green Impact -14.04%
Mandarine Active -14.11%
Clartan Ethos ESG Europe Small & Mid Cap -14.32%
Richelieu CityZen -14.58%
Threadneedle Lux Pan European ESG Equities -14.60%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe -14.60%
Auris - Evolution Europe ISR -14.77%
Echiquier Positive Impact Europe -15.01%
VEGA Europe Convictions ISR -15.03%
Norden SRI -15.16%
Sextant PME -15.28%
Tocqueville Small Cap Euro ISR -15.33%
OFI RS Equity Climate Change -15.39%
Sycomore Europe Happy @ Work -15.73%
Quadrator SRI -15.76%
Athymis Millennial Europe -16.05%
R-co Thematic Silver Plus -16.28%
Sycomore Sélection Midcap -16.75%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe -16.76%
AXA IM Euro Sélection -16.79%
Richelieu Family Small Cap -17.37%
Tailor Actions Avenir ISR -17.51%
LFR Euro Développement Durable ISR -17.84%
Eiffel Nova Europe ISR -17.94%
Erasmus Small Cap Euro -18.74%
Mandarine Unique -18.99%
Axiom European Banks Equity -19.20%
FCP Mon PEA -19.29%
Erasmus Mid Cap Euro -19.30%
Tocqueville Megatrends ISR -20.00%
ODDO BHF Active Small Cap -20.72%
COGEFI Prospective -21.53%
MainFirst Germany Fund -22.32%
Amplegest Pricing Power -22.69%
Uzès WWW Perf -23.38%
DNCA Invest SRI Norden Europe -23.92%
Groupama Avenir Euro -25.24%
Pluvalca Disruptive Opportunities -25.47%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe -25.60%
Pluvalca Health Opportunities -27.00%
G Fund - Avenir Small Cap -27.71%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global -10.07%
M Global Convertibles SRI -12.51%