CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8205.81 +0.01% +8.78%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Sycomore Sustainable Tech 18.84%
Pictet - Digital 17.31%
Carmignac Investissement 16.87%
Franklin U.S. Opportunities Fund 15.90%
Athymis Millennial 15.64%
Franklin Technology Fund 15.32%
MS INVF Global Opportunity 14.69%
Loomis Sayles U.S. Growth 14.66%
Echiquier World Equity Growth 14.35%
OFI Invest ISR Grandes Marques 13.57%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.15%
Mirova Global Sustainable Equity 13.04%
G Fund - Global Disruption 12.82%
CM-AM Global Leaders 12.42%
CPR Global Disruptive Opportunities 12.35%
Echiquier Artificial Intelligence 12.26%
AXA WF Robotech 12.13%
Thematics AI and Robotics 11.45%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 11.31%
Pictet - Water 11.29%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.78%
Sanso Smart Climate 10.70%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.58%
Comgest Monde 10.54%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 10.09%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.97%
Russell Inv. World Equity Fund 9.85%
Pictet - Security 9.68%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.56%
EdR Fund US Value 9.51%
Digital Stars Europe 9.18%
EdR Fund Big Data 9.01%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.99%
Fidelity Global Technology 8.95%
Thematics Water 8.40%
Thematics Meta 8.16%
JPMorgan Funds - Global Dividend 8.15%
BNP Paribas US Small Cap 8.06%
Pictet - Premium Brands 7.95%
Jupiter Global Ecology Growth 7.92%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.89%
BNP Paribas Aqua 7.73%
Covéa Ruptures 7.66%
CPR Silver Age 7.64%
GIS SRI Ageing Population 7.50%
Richelieu America 7.23%
MS INVF Global Brands 7.15%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.89%
Mandarine Global Transition 6.85%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 6.37%
CPR Invest Hydrogen 6.30%
Pictet - Clean Energy Transition 6.10%
Candriam Equities L Oncology Impact 5.91%
Valeur Intrinsèque 5.07%
Sextant Tech 4.83%
CM-AM Global Gold 4.68%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 4.44%
GemEquity 4.26%
Echiquier World Next Leaders 4.12%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.12%
R-co Valor 4Change Global Equity 3.61%
EdR Fund Healthcare 3.33%
Templeton Global Climate Change Fund 3.19%
Mandarine Global Microcap 2.81%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.22%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 0.97%
Piquemal Houghton Global Equities 0.21%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -0.79%
AXA Aedificandi -3.57%
CM-AM Pierre -3.76%
M Climate Solutions -8.01%
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✌ Ce duo de gérants développe une approche originale pour performer et avoir de l'impact…

Pionnière de l’approche consistant à mesurer la contribution des entreprises aux Objectifs de Développement Durable (ODD) définis par l’ONU, Sonia Fasolo a lancé dès 2017 l’un des premiers fonds à Impact sur les actions européennes cotées. Le duo qu’elle forme depuis 6 ans avec Matthieu Détroyat propose depuis décembre 2020 ELEVA Sustainable Impact Europe. A l’occasion de la sortie du premier rapport d’impact de ce fonds SFDR 9, retour sur une stratégie plus que jamais d’actualité.

 

 


Pourquoi avoir créé ELEVA Sustainable Impact Europe ?

 

Matthieu DETROYAT

Nous avons voulu lancer un fonds d'Impact multi thématiques et vraiment blend, partant du principe que l'offre existante était très orientée qualité / croissance. La gestion opportuniste d’Eric Bendahan, fondateur d’ELEVA Capital, et de son équipe est d’ailleurs reconnue comme l’une des meilleures de la place.

 

ELEVA Sustainable Impact Europe est également multi caps : nous pouvons aussi bien investir dans des sociétés de 300 millions d'euros de capitalisation que de 200 milliards avec pour fil rouge l’impact. Notre poche « scale-up » nous permet d’investir jusqu’à 10% du fonds sur des valeurs qui auront un impact systémique à maturité et dont la capitalisation est inférieure à 1 milliard d'euros. Au-delà de l'engagement avec les sociétés en portefeuille, l'additionalité de l'investissement à impact implique aussi l'apport de capitaux, notamment pour ces plus petites entreprises.

 

Sonia FASOLO

Le périmètre de l'investissement à impact a évolué, en direction des actions cotées. Les financements nécessaires à l'atteinte des Objectifs de Développement Durable (ODD) sont gigantesques et se sont accrus depuis la pandémie. Les seuls capitaux publics ne suffiront pas. La contribution des entreprises cotées à ce financement est indispensable.

 


 

Quelle place occupe la contribution aux Objectifs de développement durable (ODD) dans votre gestion ?

 

Sonia FASOLO

Les ODD sont clé dans la sélection de valeurs. Nous exigeons une contribution minimum de 20% du CA de chaque entreprise aux ODD. Pour cela, nous avons développé un répertoire propriétaire d'une centaine d'activités contribuant aux ODD. A l'échelle du fonds, nous avons un objectif de 40% de contribution minimum. Il est de 72% aujourd'hui. Dit autrement, si le fonds était une entreprise, 72% de son CA contribuerait aux ODD

 

Une fois les critères ESG et impact validés, nous focalisons notre sélection sur les entreprises les plus attractives d'un point de vue financier dans un vivier d'environ 250 sociétés.

 

Matthieu DETROYAT

Nous ne nous souhaitons pas nous concentrer sur une seule thématique, ce, afin de maîtriser nos risques et ne pas compromettre la diversification du portefeuille. La seule contribution d'une société aux ODD ne suffit pas, il faut que cette société offre des perspectives financières attractives. De fait, nous sommes pragmatiques sur les valorisations, la construction de portefeuille et la gestion des risques.

 

Sonia FASOLO

Nous utilisons aussi l’ELEVA Capital Index pour positionner le portefeuille en fonction d'indicateurs macroéconomiques avancés. Les analystes d'ELEVA Capital couvrent tous les secteurs et nos interactions avec eux nous amènent à nous intéresser à de nouvelles entreprises. Par exemple, nous avons une bonne exposition au secteur financier, un secteur pas si « naturel » dans la gestion à impact.

 


 

Comment expliquer la gestion à Impact à un investisseur et quelle est sa légitimité aujourd’hui ?

 

Matthieu DETROYAT

Notre fonds à Impact investit dans des entreprises qui apportent des solutions concrètes aux grands enjeux environnementaux et sociétaux, tout en cherchant à générer une performance financière. Conformément à la feuille de route de l’ONU, les entreprises dans lesquelles nous investissons visent à protéger l’environnement (Actions pour le climat, Villes durables, Eau et ressources naturelles) et promouvoir la prospérité (Inclusion sociale, Santé et Bien-être, Tech for good).

 

L’ESG va principalement regarder la façon dont une entreprise se comporte avec ses parties prenantes, tandis que l’Impact va se concentrer sur les produits et services de celle-ci.

 

Sonia FASOLO

L'investissement à impact n'est pas standardisé mais dispose de plusieurs cadres. Au niveau global, le GIIN (Global Impact Investing Network) encadre les pratiques sur l’investissement à Impact et l’Impact Management Project donne aussi des orientations. En France, le FIR (Forum pour l'Investissement Responsable) et France Invest ont fait un gros travail sur le sujet. Leur guide sur l'Investissement à impact vise à harmoniser les pratiques et s’articule autour de 3 exigences : 1/ l'Intentionnalité, 2/ l'Additionnalité et 3/ la Mesure de l'Impact.

 

Notre rapport d’impact répond au pilier de la « Mesure » et offre de la transparence aux investisseurs. Dans la pratique, un cabinet externe a vérifié les données que nous utilisons. Ce regard extérieur est très important pour les méthodologies propriétaires comme la nôtre. Cela nous donne aussi des pistes d’amélioration. Ce rapport est un atout primordial pour continuer de mettre en lumière l’impact positif des sociétés dans lesquelles nous investissons.

 


 

Pour bien comprendre comment les valeurs du fonds ELEVA Sustainable Impact Europe répondent à ces enjeux majeurs :

 

  • Les plus téméraires peuvent lire le rapport d’impact complet de 42 pages (in english) en cliquant ICI

  • Les plus pressés peuvent lire le résumé de 2 pages (en français) en cliquant ICI

  • Les autres peuvent contacter Cyril Hourdry et son équipe en cliquant ICI

 

Copyright H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.72%
Uzès WWW Perf 12.38%
Tailor Actions Avenir ISR 12.10%
Amplegest Pricing Power 11.85%
Tocqueville Croissance Euro ISR 10.59%
Sycomore Europe Happy @ Work 10.51%
VEGA France Opportunités ISR 10.09%
Alken European Opportunities 10.03%
DNCA Invest SRI Norden Europe 9.29%
VEGA Europe Convictions ISR 8.71%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.67%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.64%
LFR Euro Développement Durable ISR 8.44%
Echiquier Positive Impact Europe 8.22%
CPR Croissance Dynamique 7.74%
France Engagement 7.73%
Dorval Manageurs Europe 7.45%
Dorval Manageurs 7.45%
BNP Paribas Développement Humain 7.42%
FCP Mon PEA 7.33%
Athymis Trendsetters Europe 7.16%
Palatine Europe Sustainable Employment 7.06%
Mandarine Social Leaders 6.96%
Indépendance France Small 6.64%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 6.35%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.32%
Fidelity Europe 6.22%
Centifolia 5.48%
Indépendance Europe Small 5.15%
G Fund Opportunities Europe 4.76%
R-co Conviction Equity Value Euro 4.69%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 4.56%
BDL Convictions 4.22%
Covéa Perspectives Entreprises 3.95%
Dorval European Climate Initiative 3.43%
Moneta Multi Caps 2.18%
Quadrator SRI 2.11%
Pluvalca Small Caps 1.79%
Mandarine Unique 1.65%
Echiquier Value Euro 1.57%
Richelieu Family 1.31%
MAM Premium Europe 1.30%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.01%
Mirova Europe Environmental Equity 0.56%
Erasmus Small Cap Euro 0.42%
Quadrige France Smallcaps 0.13%
Groupama Avenir Euro 0.10%
Erasmus Mid Cap Euro -0.55%
Mandarine Europe Microcap -0.56%
Gay-Lussac Smallcaps -0.83%
Lazard Small Caps France -0.98%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.22%
La Française Actions France PME -1.84%
Quadrige Europe Midcaps -2.80%
Eiffel Nova Europe ISR -3.90%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -6.09%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 0.27%
M Global Convertibles SRI -0.24%