CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
6647.31 -0.2% -7.07%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
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BDL Rempart 13.83%
Ruffer Total Return International 3.95%
H2O Moderato 2.86%
Lazard Patrimoine SRI 2.00%
First Eagle Amundi International Fund -1.62%
M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund -2.09%
Moneta Long Short -2.53%
Eurose -2.66%
MAM Solution -3.96%
CPR Croissance Réactive -4.05%
Dorval Global Convictions Patrimoine -4.12%
Clartan Valeurs -4.69%
GF Ambition Solidaire -4.83%
Tailor Allocation Defensive -5.05%
Sextant Grand Large -5.28%
Auris Diversified Beta -5.45%
Ethna-Aktiv -5.94%
Dorval Convictions -6.22%
Ginjer Actifs 360 -7.16%
Dorval Global Convictions -7.20%
Echiquier Allocation Flexible -7.65%
R-co Conviction Club -7.66%
R-co Valor -7.85%
Nordea 1 - Stable Return -8.04%
Trusteam ROC Flex -8.27%
Vivienne Ouessant -8.36%
Threadneedle (Lux) Euro Dynamic Real Return -8.46%
Echiquier ARTY SRI -8.47%
Tikehau International Cross Assets -8.66%
Carmignac Patrimoine -9.32%
Richelieu Harmonies ESG -9.80%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced -9.88%
ACATIS Value Event -9.89%
Sycomore Next Generation -10.18%
R-co Valor Balanced -10.23%
VEGA Patrimoine ISR -10.54%
VEGA Euro Rendement ISR -10.58%
IDE Dynamic World Flexible -10.87%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) -10.96%
BGF ESG Multi-Asset -10.97%
Ethna-Dynamisch -10.99%
VEGA Modéré Durable -11.88%
JPM Global Macro Opportunities -12.07%
Gay-Lussac Europe Flex -12.08%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund -12.39%
Invest Latitude Patrimoine -12.42%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe -12.82%
Russell Inv. MAGS -12.83%
Tailor Global Selection ISR -12.93%
DNCA Evolutif -13.34%
JPMorgan Global Income -13.40%
Ecofi Agir Pour Le Climat -14.01%
OFI RS MultiTrack -14.43%
NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable -15.06%
AXA WF Global Optimal Income -16.42%
Jupiter Global Ecology Diversified -16.83%
Mansartis Investissements ISR -19.36%
Invest Latitude Equilibre -19.75%
OPCVM Actions Perf. YTD
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EdR Fund US Value 14.66%
Piquemal Houghton Global Equities 7.56%
SLF (LUX) Equity ESG Global High Dividend 2.51%
EdR Fund Healthcare 0.34%
JPMorgan Global Healthcare 0.27%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -0.16%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund -0.53%
Templeton Global Climate Change Fund -5.14%
CM-AM Global Gold -5.27%
M&G (Lux) Global Themes Fund -5.64%
Valeur Intrinsèque -5.71%
EdR Fund Big Data -8.40%
Russell Inv. World Equity Fund -8.49%
CPR Invest - Food For Generations -8.94%
BNP Paribas Funds Smart Food -9.08%
MS INVF Global Brands -10.42%
ODDO BHF Future of Food -10.45%
Sanso Smart Climate -10.58%
Candriam Equities L Oncology Impact -11.04%
Mirova Global Environmental Equity -11.64%
Echiquier World Equity Growth -11.95%
M&G (Lux) Positive Impact Fund -11.98%
ODDO BHF Green Planet -12.47%
GIS SRI Ageing Population -12.59%
Thematics Water -12.99%
M Climate Solutions -13.02%
CPR Silver Age -13.08%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global -13.32%
Ofi Invest ISR Grandes Marques -13.44%
Fourpoints Thematic Selection -13.56%
Aperture European Innovation -13.64%
BNP Paribas Aqua -14.46%
Fidelity Global Technology -14.53%
Pictet Water -14.70%
Mandarine Global Microcap -15.32%
G Fund World (R) Evolutions -15.34%
Jupiter Global Ecology Growth -15.38%
Templeton Asian Growth Fund -15.93%
Carmignac Investissement -15.99%
Pictet-Clean Energy -16.10%
Mandarine Global Transition -16.17%
DNCA Invest Beyond Semperosa -16.18%
Pictet - Global Environmental Opportunities -16.27%
Mirova Global Sustainable Equity -16.39%
Comgest Monde -17.03%
Richelieu America ESG -17.18%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -17.81%
CM-AM Global Leaders -18.26%
Pictet Global Megatrend Selection -18.68%
BGF Sustainable Energy -18.82%
BNP Paribas Climate Impact -19.09%
NN (L) Global Equity Impact Opportunities -19.39%
Thematics Subscription Economy -20.28%
Candriam EQ L Europe Innovation -20.29%
Loomis Sayles U.S. Growth -20.43%
Fidelity Sustainable Water & Waste -20.97%
Threadneedle (Lux) American Fund -21.67%
Thematics Meta -21.73%
OFI Invest US Equity -21.95%
AXA WF ACT Social Progress -21.95%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -22.37%
JPM China A-Share Opportunities -22.96%
Russell Inv. China Equity -23.01%
GemEquity -23.50%
Thematics AI and Robotics -24.11%
BNP Paribas Funds China Equity -24.66%
Athymis Millennial -24.73%
Pictet Security -25.78%
Legg Mason Martin Currie Global Long-Term Unconstrained Fund -25.91%
Digital Stars Europe -26.24%
DNCA Invest Beyond Global Leaders -26.38%
MainFirst Global Equities Fund -26.40%
AXA WF Framlington Robotech -27.56%
Thematics Safety -28.32%
Franklin U.S. Opportunities Fund -29.71%
BNP Paribas Energy Transition -30.44%
Berenberg European Focus -30.75%
Pictet Digital -30.88%
AXA Aedificandi -32.19%
Goldman Sachs Global Millennials Equity Portfolio -32.71%
CPR Global Disruptive Opportunities -34.02%
MS INVF Global Opportunity -36.85%
Franklin Technology Fund -38.02%
CM-AM Pierre -41.47%
AXA WF Framlington Digital Economy -41.73%
BGF World Technology -42.86%
Echiquier World Next Leaders -44.75%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund -48.17%
Echiquier Artificial Intelligence -51.86%
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Un fonds « dans le viseur » de Nortia pour diversifier son épargne dans l’économie réelle...

Chaque semaine, Nortia publie une analyse de ses équipes d’Ingénierie Financière.

FCPR ISATIS CAPITAL VIE & RETRAITE

 

Trajectoire

 

Doté d’un track record de plus de 5 ans sur le segment du private equity, le FCPR ISATIS CAPITAL VIE & RETRAITE est le premier FCPR evergreen créé exclusivement pour l’assurance-vie et les PER. Il prend des participations (minoritaires ou majoritaires) dans des PME françaises non cotées, en phase de développement ou de transmission (capital développement et capital transmission). Son objectif est d’investir dans des sociétés déjà rentables, bénéficiant d'un potentiel de croissance et positionnées sur le segment B2B. Certaines sociétés sont déjà implantées à l’international ou ont l’ambition de le faire afin de soutenir leur développement.

 

Impact

 

L’investissement cible une répartition de l’allocation selon une double stratégie : un investissement en direct de 60% de l’actif sur des PME françaises non cotées (en actions ou en obligations convertibles) et 35% sur une sélection d’OPCVM de petites et moyennes capitalisations européennes.

 

La stratégie d’investissement sur la poche non cotée réside dans l’identification de PME ouvrant pour la première fois leur capital, et étant à la recherche d’un partenaire financier qui les guidera dans leur développement. L’équipe de gestion met à leur disposition des outils destinés à les aider à mieux se structurer. Cela va de l’intégration d’ERP destiné à améliorer le suivi de l’activité et du reporting, à la mise en place d’une direction financière, la recherche de subventions telles que le Crédit Impôt Recherche (CIR), le conseil en stratégie, la recherche de cibles d’acquisition… Sur cette poche, plus de 300 dossiers sont étudiés chaque année, pour 8 à 10 investissements réalisés par an, preuve de l’exigence d’ISATIS sur ces projets.

 

Depuis sa création, le FCPR ISATIS Capital Vie & Retraite a réalisé 19 investissements. En parallèle, il a déjà cédé 7 participations dont 5 auprès d’acteurs du même métier qui les considéraient comme essentielles à leur développement et étaient ainsi prêts à payer une prime stratégique. Parmi les sociétés actuellement en portefeuille, on observe une diversité sectorielle autour d’activités ayant des dynamiques de croissance forte et durables : le numérique, la santé, les services aux entreprises et les technologies de pointe

 

Par exemple, T&J HEALTHCARE (4,0% de l’actif) et METALINE GROUP (7,1%) figurent parmi les principales positions en portefeuille aujourd’hui. T&J HEALTHCARE est un groupe français de distribution de produits de santé intervenant en tant que centrale d’achat pharmaceutique et grossiste. L’entreprise se développe à la fois par croissance organique et par croissance externe avec pour objectif un maillage territorial complet. Preuve de la qualité de l’accompagnement dont elle bénéficie, le chiffre d’affaires est passé de 50M€ en 2020 à près de 80M€ aujourd’hui. METALINE GROUP est une entreprise, opérant dans les services informatiques et plus précisément dans le domaine de l’infogérance, qu’ISATIS Capital accompagne depuis 2017. Son chiffre d’affaires a quintuplé depuis l’entrée au capital, notamment grâce à 7 acquisitions sur la période.

 

La durée moyenne de portage des participations détenues dans leurs fonds est de 3,9 ans, ce qui est relativement court pour du capital investissement. Ceci est la résultante d’une stratégie d’investissement qui repose notamment sur la recherche de sociétés capables de créer une valeur stratégique provoquant l’intérêt acheteur d’un acteur du même métier.

 

Sur la poche OPCVM small et mids caps européennes, la forte volatilité des marchés financiers a amené l’équipe de gestion à adopter un positionnement défensif depuis le début de l’année. Cette position se retrouve également dans le niveau de liquidités (24,3% de l’actif au 30/06/2022), dont dispose actuellement ce support. Ce niveau élevé de liquidités est la conséquence de deux facteurs : les cessions récemment effectuées d’une part et une phase de collecte importante d’autre part. Par conséquent, ce niveau donne l’opportunité à l’équipe de gestion de se montrer réactive pour déployer le cash alors que plusieurs nouveaux projets d’investissement sont actuellement en cours d’étude. 

 

Ligne de mire

 

Le support a généré une performance de +32,41% (au 30/06/2022) depuis sa création en mai 2017. Logeable au sein d’un contrat d’assurance-vie, le FCPR ISATIS CAPITAL VIE & RETRAITE est labélisé France Relance et classifié article 8 au sens de la réglementation SFDR. Il permet de diversifier son épargne dans l’économie réelle tout en visant une performance de long terme et une décorrélation partielle aux marchés côtés.

 

Il conviendra donc aux clients intéressés par le financement de l’économie réelle et cherchant à bénéficier de la démocratisation de cette classe d’actifs.

 

Rédigé par Charles DELSARTE et Nicolas LEMAIRE, Ingénieurs Financiers Nortia

 

 

Pour plus d'informations sur Nortia, cliquez ici.

 

 

 

Disclaimer Groupe DLPK : Cette communication a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée d’investissement. La responsabilité du groupe DLPK et de Nortia ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Centifolia -1.05%
Echiquier Value Euro -1.44%
Axiom European Banks Equity -1.62%
Quadrige France Smallcaps -4.91%
Tocqueville Value Europe ISR -5.52%
Dorval Manageurs -5.64%
BDL Convictions -5.74%
Dorval Manageurs Europe -6.20%
Moneta Multi Caps -6.92%
R-co Conviction Equity Value Euro -7.62%
EdR SICAV Tricolore Rendement -8.52%
Tocqueville France ISR -9.58%
Montségur Dividendes -10.21%
Sycomore Francecap -10.51%
CPR Croissance Dynamique -10.61%
Indépendance et Expansion Europe Small -11.15%
Indépendance et Expansion France Small -11.25%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity -12.40%
Generali France Future Leaders -12.73%
Montségur Croissance -13.58%
MAM Premium Europe -13.89%
Lazard Small Caps France -13.96%
VEGA France Opportunités ISR -14.32%
Sycomore Europe Eco Solutions -14.38%
Sextant PME -15.27%
Fidelity Europe -15.78%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe -16.38%
Threadneedle (Lux) Pan European ESG Equities -16.83%
C-Quadrat Europe Smallcap -16.92%
Sycomore Europe Happy @ Work -17.45%
R-co Thematic Silver Plus -18.04%
Clartan Ethos ESG Europe Small & Mid Cap -18.34%
Norden SRI -18.47%
Auris - Evolution Europe ISR -18.50%
OFI RS Equity Climate Change -18.60%
Mirova Europe Environmental Equity -18.93%
Tailor Actions Avenir ISR -19.11%
Gay-Lussac Green Impact -19.22%
Sycomore Sélection Midcap -19.50%
La Française Actions France PME -19.56%
Echiquier Positive Impact Europe -19.71%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -19.83%
Mandarine Social Leaders -19.84%
FCP Mon PEA -20.14%
Pluvalca Sustainable Opportunities -20.59%
Richelieu Family Small Cap -21.40%
LFR Euro Développement Durable ISR -21.52%
Athymis Trendsetters Europe -21.99%
Quadrator SRI -22.11%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe -22.55%
AXA IM Euro Sélection -22.73%
Erasmus Mid Cap Euro -22.91%
Mandarine Europe Microcap -23.16%
Erasmus Small Cap Euro -23.96%
Eiffel Nova Europe ISR -24.89%
Mandarine Unique -24.93%
MainFirst Germany Fund -26.56%
Amplegest Pricing Power -26.96%
Uzès WWW Perf -30.14%
DNCA Invest SRI Norden Europe -30.86%
COGEFI Prospective -31.06%
Groupama Avenir Euro -33.37%
Pluvalca Disruptive Opportunities -33.75%
Pluvalca Health Opportunities -34.17%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe -36.28%
G Fund - Avenir Small Cap -38.98%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
M Global Convertibles SRI -13.84%
Lazard Convertible Global -15.29%