CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7077.11 -0.07% +9.32%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
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R-co Valor 9.90%
Ginjer Actifs 360 9.27%
GF Ambition Solidaire 8.76%
ACATIS Value Event 6.70%
Dorval Convictions 6.46%
DNCA Evolutif 6.44%
R-co Valor Balanced 6.39%
Mansartis Investissements ISR 5.97%
VEGA Patrimoine ISR 5.92%
Trusteam ROC Flex 5.42%
First Eagle Amundi International Fund 5.11%
Cogefi Flex Dynamic 4.88%
Auris Diversified Beta 4.74%
IDE Dynamic World Flexible 4.61%
Tailor Global Selection ISR 4.52%
M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund 4.47%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund 4.41%
Russell Inv. MAGS 4.26%
Sycomore Partners 4.19%
Orcadia Global Sustainable Balanced 3.99%
H2O Moderato 3.98%
JPMorgan Funds - Global Income 3.94%
OFI Invest ESG MultiTrack 3.91%
Sextant Grand Large 3.74%
Invest Latitude Equilibre 3.72%
Sycomore Next Generation 3.61%
Richelieu Harmonies ESG 3.43%
BGF ESG Multi-Asset 3.36%
Ecofi Agir Pour Le Climat 3.31%
JPMorgan Funds - Global Macro Opportunities 3.28%
Dorval Global Convictions 3.19%
Invest Latitude Patrimoine 3.01%
MAM Solution 2.94%
Echiquier ARTY SRI 2.91%
Exclusif 21 2.84%
Eurose 2.63%
CPR Croissance Réactive 2.62%
VEGA Modéré Durable 2.43%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced 2.40%
Carmignac Patrimoine 2.39%
AXA WF Global Optimal Income 2.36%
Tailor Allocation Defensive 2.32%
VEGA Euro Rendement ISR 2.19%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe 1.96%
CT (Lux) Sustainable Multi-Asset Income 1.86%
Moneta Long Short 1.69%
Vivienne Ouessant 1.66%
Dorval Global Convictions Patrimoine 1.66%
Lazard Patrimoine Opportunities SRI 1.27%
Echiquier Allocation Flexible 1.12%
Nordea 1 - Stable Return 1.00%
Gay-Lussac Europe Flex 0.83%
Tikehau International Cross Assets 0.73%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) 0.66%
BDL Rempart 0.61%
Lazard Patrimoine SRI 0.44%
Ethna-Aktiv 0.44%
Sunny Patrimoine 2.0 0.34%
Ruffer Total Return International -0.01%
OPCVM Actions Perf. YTD
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BNP Paribas Energy Transition 16.99%
MS INVF Global Opportunity 15.36%
Franklin Technology Fund 13.87%
Pictet Digital 13.46%
AXA WF Framlington Robotech 13.41%
Loomis Sayles U.S. Growth 13.29%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 12.74%
BGF World Technology 12.66%
Fidelity Global Technology 12.60%
Templeton Global Climate Change Fund 11.59%
Echiquier Artificial Intelligence 11.46%
Thematics AI and Robotics 11.32%
Threadneedle (Lux) Global Technology 11.24%
BNP Paribas Funds China Equity 10.94%
Richelieu America ESG 10.94%
Mirova Global Environmental Equity 10.80%
AXA WF ACT Clean Economy 10.65%
R-co Valor 4Change Global Equity 10.61%
Pictet – Clean Energy Transition 10.50%
Valeur Intrinsèque 10.23%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 10.19%
AXA Aedificandi 9.49%
MainFirst Global Equities Fund 9.35%
CM-AM Global Gold 8.81%
M Climate Solutions 8.60%
CM-AM Pierre 8.59%
Thematics Safety 8.25%
BGF Sustainable Energy 8.22%
Berenberg European Focus 8.09%
Fidelity Sustainable Water & Waste 8.02%
Thematics Subscription Economy 8.02%
Threadneedle (Lux) American Fund 8.02%
Templeton Asian Growth Fund 7.91%
GemEquity 7.76%
Thematics Meta 7.74%
BNP Paribas Aqua 7.72%
CPR Global Disruptive Opportunities 7.68%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 7.43%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 7.32%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities 7.28%
Pictet Global Megatrend Selection 7.24%
EdR Fund Big Data 7.23%
Aperture European Innovation 7.11%
OFI Invest ISR Grandes Marques 7.08%
CM-AM Global Leaders 7.05%
OFI Invest US Equity 7.02%
Franklin U.S. Opportunities Fund 6.90%
EdR Fund US Value 6.77%
Thematics Water 6.57%
Athymis Millennial 6.57%
BNP Paribas Climate Impact 6.51%
Comgest Monde 6.32%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.16%
Pictet - Global Environmental Opportunities 6.15%
Pictet Security 6.05%
GIS SRI Ageing Population 6.02%
Jupiter Global Ecology Growth 5.95%
Goldman Sachs Emerging Markets CORE Equity Portfolio 5.85%
Echiquier World Next Leaders 5.82%
ODDO BHF Green Planet 5.77%
Carmignac Investissement 5.47%
Digital Stars Europe 5.19%
Echiquier World Equity Growth 5.15%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 5.10%
G Fund World (R) Evolutions 5.04%
Russell Inv. World Equity Fund 4.96%
Sanso Smart Climate 4.79%
M&G (Lux) Global Themes Fund 4.75%
Mandarine Global Microcap 4.75%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.75%
Mirova Global Sustainable Equity 4.68%
Mandarine Global Transition 4.59%
CPR Silver Age 4.33%
Pictet Water 3.87%
DNCA Invest Beyond Global Leaders 3.61%
AXA WF ACT Social Progress 3.57%
Piquemal Houghton Global Equities 3.47%
BNP Paribas Funds Smart Food 3.19%
M&G (Lux) Positive Impact Fund 3.10%
Fourpoints Thematic Selection 3.10%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 2.99%
MS INVF Global Brands 2.96%
CPR Invest - Food For Generations 2.71%
Candriam Equities L Oncology Impact 1.82%
SLF (LUX) Equity ESG Global High Dividend 1.51%
Legg Mason ClearBridge Infrastructure Value 1.04%
ODDO BHF Future of Food 0.98%
EdR Fund Healthcare -0.22%
JPMorgan Funds - Global Healthcare -1.35%
Arc Actions Santé Innovante ESG -1.35%
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Quelques idées d'investissement pour profiter du contexte de marché…

Pour son grand retour en présentiel, BNY Mellon IM a marqué le coup en invitant pas moins de 4 experts à intervenir lors de sa conférence de fin d'année : "Changement de régime : comment investir demain dans le nouveau paradigme ?". Ce qu'il fallait retenir…

 

 

🗳️ En introduction, Nicole Bacharan (politologue spécialiste des États-Unis et des relations inernationales) a peint le portrait d'une démocratie US « bien secoutée mais bien vivante ».

Les Américains sont inquiets mais ont voté en masse lors des élections de mi-mandat.

 

 💰 Dans la foulée, Lale Akoner (économiste chez BNY Mellon IM) a dressé un panorama global de l'environement économique. « Nous ne sommes plus dans l'ère du QE », affirme-t-elle. Dans ce contexte, l'Europe est déjà en récession malgré de grandes différences entre pays (dont une France qui s'en sort bien grâce à sa relative indépendance énergétique) tandis que les États-Unis sont dans une meilleure situation pour un "atterrissage en douceur". L'inflation continue de monter en zone € et au UK, alors que l'on observe des signes de ralentissement de l'inflation core outre-Atlantique. Celle-ci est estimée à 3% fin 2023. En tout cas, « on n'est pas près de revoir 2% », affirme l'experte.


Elle distingue ainsi 3 scénarios : celui d'une récession mondiale (60% de proba), d'un "soft-landing" (30%) ou encore celui plus noir intégrant une cassure ("something breaks" : 10%).

    

Les innovations d’aujourd’hui sont les opportunités de demain

En termes de stratégies d'investissement, George Saffaye (stratégiste monde sur les actions thématiques chez Newton, filiale de BNY Mellon IM) considère que les gagnants de demain seront les entreprises qui sauront s'adapter aux changements drastiques du monde. Elle se doivent de connaître parfaitement qui sont ses clients. En ce sens, « toutes les entreprises au monde sont des entreprises tech ! » dans la mesure où elles doivent utiliser les outils digitaux pour se développer.

 

3 thèmes en particulier sont mis en avant :

 

  • 🚗 Mobility innovation - Il y a un "New kid on the block" appellé "Hydrogen", avec « de vraies opportunités, de vraies entreprises, de vrais bénéfices ».

  • 🖥️ Blockchain Innovation - Tirant parti de l''importance prise par la data enregistrée, vérifiée et ineffaçable. « Les gens peuvent avoir confiance en ces datas. C'est la façon dont le monde va évoluer ». Le stratégiste anticipe une augmentation du pouvoir des marques qui exploitent cette technologie.

  • 🧑‍⚕️ Smart Cures Innovation - « Nous l'appelons "Biotech 2.0". Pourquoi ? Car ce n'est pas aussi risqué que le biotech ! » Observation intéressante : « Les maladies courantes ne sont pas basés sur sur le PIB. »

    

Créer un impact tangible

🟢 Concernant l'investissement à impactFabien Collado (gérant obligataire chez Insight Investment, autre boutique de BNY Melllon IM) insiste sur l'importance de disposer d'un cadre. Un référentiel commence à se formaliser autour des ODD (Objectifs de Développement Durable) de l'ONU. Dans la pratique, 3 outils sont utilisés sur la classe d'actifs ("positive impact bonds", "positive impact issuers" et "improving issuers").

 

Et leur développement est loin d'être neutre : depuis le début de l'année, 29% des émissions obligataires du marché primaire EUR était de l'impact bond ! L'environnement a donc beaucoup changé dans l'impact, mais « le greenwashing est une réalité » indique le gérant. Par ailleurs, « il ne faut pas oublier, vertes ou pas...  les entreprises continuent de faire défaut ! » prévient-il.  

 

📒 EN SYNTHÈSE

Les recommandations d'Anne-Laure Frischlander-Jacobson

Directrice Générale France, Belgique & Luxembourg de BNY Mellon IM

 

  • Obligations : Miser sur l'Investment Grade ou le High Yield sur duration courte

  • Actions : Rester prudents mais favoriser value ou income + certaines thématiques porteuses

  • Diversifiés : La stratégie maison BNY Mellon Sustainable Global Real Return cherche à générer une performance assortie d'une volatilité limitée, indépendamment des conditions de marché, en investissant de manière flexible

 

Pour en savoir plus sur les fonds BNY Mellon IM, cliquez ici.

 


Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 21.07%
Dorval Manageurs Europe 12.14%
Tailor Actions Avenir ISR 11.78%
R-co Conviction Equity Value Euro 11.17%
Dorval Manageurs 10.81%
LFR Euro Développement Durable ISR 10.70%
Quadrige Europe Midcaps 9.65%
Quadrator SRI 9.58%
Groupama Avenir Euro 9.55%
VEGA France Opportunités ISR 9.41%
MainFirst Top European Ideas 9.36%
MainFirst Germany Fund 8.94%
EdR SICAV Tricolore Rendement 8.80%
Sycomore Sélection Midcap 8.76%
Sycomore Francecap 8.62%
Pluvalca Disruptive Opportunities 8.50%
NN (L) Euro High Dividend 8.49%
Amplegest Pricing Power 8.44%
Alken European Opportunities 8.42%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 8.33%
OFI RS Equity Climate Change 8.26%
Uzès WWW Perf 8.02%
Sycomore Europe Happy @ Work 7.83%
Mandarine Unique 7.81%
FCP Mon PEA 7.78%
Tocqueville Value Europe ISR 7.77%
Mirova Europe Environmental Equity 7.76%
Tocqueville France ISR 7.70%
Fidelity Europe 7.67%
C-Quadrat Europe Smallcap 7.49%
Mandarine Social Leaders 7.48%
Echiquier Value Euro 7.46%
MAM Premium Europe 7.43%
G Fund Opportunities Europe 7.29%
Erasmus Mid Cap Euro 7.11%
Athymis Trendsetters Europe 7.03%
Centifolia 6.79%
Montségur Dividendes 6.70%
Sycomore Europe Eco Solutions 6.68%
Richelieu Family Small Cap 6.62%
Generali France Future Leaders 6.55%
BDL Convictions 6.50%
Dorval Manageurs Small Cap Euro 6.46%
Lazard Small Caps France 5.92%
Moneta Multi Caps 5.86%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 5.72%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 5.60%
Indépendance France Small 5.58%
Montségur Croissance 5.47%
Quadrige France Smallcaps 5.46%
Pluvalca Sustainable Opportunities 5.08%
Erasmus Small Cap Euro 4.96%
Echiquier Positive Impact Europe 4.95%
CPR Croissance Dynamique 4.84%
Sextant PME 4.74%
Auris - Evolution Europe ISR 4.31%
Mandarine Europe Microcap 4.25%
La Française Actions France PME 4.07%
Eiffel Nova Europe ISR 3.96%
Indépendance Europe Small 3.84%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 3.70%
DNCA Invest SRI Norden Europe 3.49%
Gay-Lussac Green Impact 3.37%
R-co Thematic Silver Plus 3.03%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 5.48%
M Global Convertibles SRI 4.06%