CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8205.81 +0.01% +8.78%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Sycomore Sustainable Tech 18.84%
Pictet - Digital 17.31%
Carmignac Investissement 16.87%
Franklin U.S. Opportunities Fund 15.90%
Athymis Millennial 15.64%
Franklin Technology Fund 15.32%
MS INVF Global Opportunity 14.69%
Loomis Sayles U.S. Growth 14.66%
Echiquier World Equity Growth 14.35%
OFI Invest ISR Grandes Marques 13.57%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.15%
Mirova Global Sustainable Equity 13.04%
G Fund - Global Disruption 12.43%
CM-AM Global Leaders 12.42%
CPR Global Disruptive Opportunities 12.35%
Echiquier Artificial Intelligence 12.26%
AXA WF Robotech 12.13%
Thematics AI and Robotics 11.45%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 11.31%
Pictet - Water 11.29%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.78%
Sanso Smart Climate 10.70%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.58%
Comgest Monde 10.54%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 10.09%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.97%
Russell Inv. World Equity Fund 9.85%
Pictet - Security 9.68%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.56%
EdR Fund US Value 9.51%
Digital Stars Europe 9.18%
EdR Fund Big Data 9.01%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.99%
Fidelity Global Technology 8.95%
Thematics Water 8.40%
Thematics Meta 8.16%
JPMorgan Funds - Global Dividend 8.15%
BNP Paribas US Small Cap 8.06%
Pictet - Premium Brands 7.95%
Jupiter Global Ecology Growth 7.92%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.89%
BNP Paribas Aqua 7.73%
Covéa Ruptures 7.66%
CPR Silver Age 7.64%
GIS SRI Ageing Population 7.50%
Richelieu America 7.23%
MS INVF Global Brands 7.15%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.89%
Mandarine Global Transition 6.85%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 6.37%
CPR Invest Hydrogen 6.30%
Pictet - Clean Energy Transition 6.10%
Candriam Equities L Oncology Impact 5.91%
Valeur Intrinsèque 5.07%
Sextant Tech 4.83%
CM-AM Global Gold 4.68%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 4.44%
GemEquity 4.17%
Echiquier World Next Leaders 4.12%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.12%
R-co Valor 4Change Global Equity 3.61%
EdR Fund Healthcare 3.33%
Templeton Global Climate Change Fund 3.19%
Mandarine Global Microcap 2.81%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.36%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 0.97%
Piquemal Houghton Global Equities 0.21%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -0.79%
AXA Aedificandi -3.57%
CM-AM Pierre -3.76%
M Climate Solutions -10.06%
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Pourquoi avoir créé un nouveau fonds flexible ?

AXA WF Global Optimal Income : + 15,79% YTD. 3 questions à  son gérant, Serge Pizem.

 


H24 : Pourquoi avoir créé un nouveau fonds flexible puisque vous êtes déjà gérant du fonds flexible AXA WF Optimal Income ?

 

Serge Pizem : Nous avions créé il y a plus de 10 ans, AXA WF Optimal Income, pionnier des fonds flexibles, investi sur le marché des actions européennes offrant des marges de manœuvres de 25 à 75% sur ce marché.

 

En février 2013, fort de notre expérience, nous avons créé AXA WF Global Optimal Income.

 

Il est investi sur l’ensemble des marchés de capitaux internationaux et offre des marges d’investissement de 0 à 100% en actions.

 

En revanche, la philosophie de ce portefeuille reste inchangée : un portefeuille d’actions concentré avec 135 titres, une poche obligataire pour amortir des chocs de marchés et des futures pour piloter l’exposition actions.

 

Un fonds simple et transparent.

 

 

H24 : Comment expliquez-vous les belles performances de votre fonds flexible ?

 


SP :
Les marchés d’actions internationales nous ont été très favorables cette année et nous avons maintenu un taux d’exposition de l’ordre de 75 à 80% en moyenne sur les cinq premiers mois de l’année.

 

De plus, 3 titres du portefeuille ont bien contribué tels que Finecobank SPA, Tencent Holdings, Peugeot SA offrant respectivement des contributions à la performance de la poche action.

 

Le portefeuille de taux dont la duration est limitée, a également contribué positivement à la performance globale du fonds.

 

Notre sélection de titres a été très rigoureuse avec des choix orientés vers des sociétés faisant l’objet de restructuration ou de changement de management (dernièrement Sandvik).

 

Ensuite, nous avons su ne pas être trop gourmand sur notre exposition au dollar en prenant nos profits au niveau de 1, 06 $/Euro alors que tout le monde attendait au minimum la parité.

 

Enfin, le fonds s’est bien comporté dans les phases mouvementées de marchés d’avril et mai avec une performance de +2,9% sur ces deux mois contre +0,7% pour l’indice MSCI World AC en Euros.

 

 

H24 : Vous performez à + 15,79% YTD, pensez-vous pouvoir maintenir une telle performance dans les prochains mois ?

 

SP : C’est comme me demander si le mois d’août sera ensoleillé et chaud….

 

Mes équipes et celles des commerciaux l’espérons pour la fin de l’année et pour les 10 prochaines années.

 

Plus sérieusement, les décisions politiques de fin juin et juillet concernant la Grèce vont certainement rebattre les performances des fonds flexibles cet été et d’ici la fin de l’année.

 

La volatilité risque d’être plus importante mais n’atteindra pas pour autant l’économie européenne.

 

Le fonds AXA WF Global Optimal Income est moins risqué que les fonds qui ont tendance à être en tête de classement dans des marchés haussiers et permet donc, en général, de mieux amortir les chocs.

 

Pour en savoir plus sur les fonds AXA IM, cliquer ici

 

 

 

Profil de risque et de rendement : 5

 

La catégorie de risque (comprise entre 1 et 7) est calculée sur la base des performances historiques et ne constitue pas nécessairement un indicateur fiable du futur profil de risque du fonds ou de la SICAV.
La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et peut évoluer avec le temps, et elle peut être différente d’un compartiment à l’autre.
La catégorie de risque actualisée peut être consultée sur la version le plus récente du Document d’Information Clé pour l’Investisseur, disponible sur demande.
La catégorie de risque la plus faible n’est pas synonyme d’absence de risque.

 

Les risques :

 

Le fonds est investi en actions internationales et émergentes et en produits de taux, qui présentent un risque élevé de perte en capital.
Le fonds pourra être exposé à des risques spécifiques liés aux investissements dans les pays émergents et aux investissements internationaux, à des risques liés aux instruments dérivés et à l’effet de levier.
Pour plus de détails sur les facteurs de risque à prendre en compte, il est conseillé de se référer au prospectus.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.79%
Uzès WWW Perf 12.38%
Tailor Actions Avenir ISR 12.10%
Amplegest Pricing Power 11.85%
Tocqueville Croissance Euro ISR 10.59%
Sycomore Europe Happy @ Work 10.51%
VEGA France Opportunités ISR 10.09%
Alken European Opportunities 10.03%
DNCA Invest SRI Norden Europe 9.29%
VEGA Europe Convictions ISR 8.71%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.67%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.64%
Echiquier Positive Impact Europe 8.22%
LFR Euro Développement Durable ISR 8.07%
CPR Croissance Dynamique 7.74%
France Engagement 7.73%
Dorval Manageurs Europe 7.45%
Dorval Manageurs 7.45%
BNP Paribas Développement Humain 7.42%
FCP Mon PEA 7.33%
Athymis Trendsetters Europe 7.16%
Palatine Europe Sustainable Employment 7.06%
Mandarine Social Leaders 6.96%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 6.35%
Indépendance France Small 6.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.32%
Fidelity Europe 6.22%
Centifolia 5.48%
Indépendance Europe Small 5.15%
G Fund Opportunities Europe 4.76%
R-co Conviction Equity Value Euro 4.69%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 4.56%
BDL Convictions 4.22%
Covéa Perspectives Entreprises 3.95%
Dorval European Climate Initiative 3.43%
Moneta Multi Caps 2.18%
Quadrator SRI 1.92%
Pluvalca Small Caps 1.79%
Richelieu Family 1.77%
Mandarine Unique 1.65%
Echiquier Value Euro 1.57%
MAM Premium Europe 1.30%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.01%
Mirova Europe Environmental Equity 0.56%
Erasmus Small Cap Euro 0.42%
Quadrige France Smallcaps 0.13%
Groupama Avenir Euro 0.10%
Erasmus Mid Cap Euro -0.55%
Mandarine Europe Microcap -0.56%
Gay-Lussac Smallcaps -0.83%
Lazard Small Caps France -0.98%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.22%
La Française Actions France PME -1.84%
Quadrige Europe Midcaps -2.80%
Eiffel Nova Europe ISR -3.90%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -6.09%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 0.27%
M Global Convertibles SRI -0.24%