Un fonds Patrimoine à  + 4,67% YTD

Ce fonds a su, grâce à son allocation défensive, limiter l’impact de la baisse des marchés en 2011 (- 4.39 %) et en même temps profiter du rebond du début d’année + 4,67% YTD.

Il affiche une performance respectable de + 16.10 % sur 3 ans malgré les conditions de marché avec une volatilité autour de 4 % depuis sa création.

 Les différentes sources de performances :

La performance est liée à la diversification du patrimoine grâce à une allocation d’actif défensive et équilibrée entre taux et actions. Le savoir faire en termes de « stock-picking » chez Tocqueville Finance a permis au fonds de se positionner sur des valeurs défensives et moins volatiles, capables de servir un dividende élevé même en période de crise.

De plus, le fonds a profité de la hausse des rendements de certains segments des obligations « corporate ». En effet, compte tenu des opportunités identifiées sur ces obligations, le prospectus du fonds a été modifié en octobre afin d’investir plus largement sur cette classe d’actifs.

Ainsi, la part investie en obligations convertibles et High Yield est montée à 20% et celle investie en produits de court terme est passée de près 70% à 25%, le solde du portefeuille étant investi en obligations de durée supérieure à un an et de notation supérieure ou égale à BBB-.

La part actions se stabilise aujourd’hui autour de 20%. Ce fonds est géré par Jacques Burlot et Matthieu Tassy.

Pour plus d’informations : http://h24finance.com/profile-122.html