Graphique de la semaine : Fidelity International - Un trop-plein de cash

Christophe Fernandes

Directeur Commercial - Relations Partenaires

Fidelity International

« 38 % : c’est la part moyenne de liquidités que les investisseurs français conservent dans leur patrimoine financier, que ce soit sur des comptes d’épargne ou au sein de portefeuilles d’investissement, selon notre étude récente Be Invested.

Cette attitude prudente contraste avec leurs ambitions, puisqu’ils visent un rendement annuel moyen de 6,3 % au cours des cinq prochaines années. Pour les conseillers financiers, ce décalage souligne un enjeu majeur : accompagner les clients dans la remise progressive de leur épargne au service de leurs projets, tout en évitant une exposition soudaine au risque.

Car si le cash rassure à court terme, il peut aussi devenir un frein durable à la valorisation du patrimoine. En période d’inflation, une allocation trop importante aux liquidités expose en effet à une érosion progressive du capital par l'inflation, comme l’illustre le graphique.

Dans cette optique, les versements périodiques programmés constituent une réponse particulièrement pertinente. Ils permettent :

• d’investir progressivement,
• de lisser les points d’entrée sur les marchés
• d’accompagner les clients dans une remise au travail de leur capital, avec davantage de sérénité.

Sur le long terme, cette approche peut également contribuer à améliorer le potentiel de performance en réduisant le coût moyen d’investissement.

Dans ce contexte, les Fidelity Target Funds offrent une solution clé en main.»