VALBOA Développement - FR0014001038
Note Morningstar :
- Date de création
- 2021
- Encours
- 66,39 M€
Performances
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| 5.54 % | 17.76 % | -3.17 % |
| 1 an | 3 ans | 5 ans |
|---|---|---|
| 10.49 % | 8.35 % | 6.64 % |
- Société de gestion
- LBO France
- Catégorie du fonds
- Actions PEA
Commentaire du mois de Août 2026
Les marchés obligataires sont de plus en plus prudents vis-à-vis des pays dépensiers : les déséquilibres budgétaires importants sont connus (aux États-Unis, perte de confiance au Japon, risque France en Europe) ce qui pousse les taux longs à se stabiliser à un niveau élevé.
Une guerre éclair en Iran qui dure : un risque inflationniste qui pèse sur les politiques monétaires.
Pendant ce temps, des spreads de crédit qui continuent de se resserrer, témoins d'une économie qui résiste (sans exubération notamment en Europe) ce dont profite abondamment l'écosystème IA tout en rendant certaines valorisations boursières plus à risque. Notre vigilance sur les dossiers de qualité peu endettés est renforcée (Virbac, bioMérieux, …).
Dans ce contexte, VALBOA Développement renforce sa surperformance ce mois en progressant de +1,2% quand les indices français s'inscrivent en recul (CAC Mid&Small à –1,3% et CAC 40 à -2,1%).
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Risque et frais
- Risque du fonds (SRI)
-
1 2 3 4 5 6 7
- Volatilité (12 mois)
- 16.28 %
- Perte maximale (12 mois)
- -11.53 %
- Frais courants
- 1.6 %
Documents
Les données affichées sont mises à jour depuis un flux
Allocation d'actifs au 31/10/2025
Obligations 6.69 %
Actions 84.45 %
Cash 1.59 %
Autre 7.26 %
Performances
VALBOA Développement - FR0014001038
Calendaires
Glissantes
Performances glissantes annualisées
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