Exane Patrimoine Solution : La solution d’Exane AM pour diversifier un portefeuille sans poche obligataire

Exane Asset Management en bref

• 3,3 milliards d’euros sous gestion à fin 2025
• 15 gérants et analystes
• 25 ans d’expertise dans la gestion alternative et la sélection de valeurs européennes avec une approche fondamentale.

Une approche qui s’est enrichie des expériences accumulées. L’équipe d’investissement est organisée autour de gérants spécialisés sur des univers restreints.

« Les fonds d’Exane Asset Management sont gérés collectivement, avec une spécialisation des gérants par secteur qui permet de mieux maîtriser les décisions de gestion » explique, Pierre Séquier.

Pierre Séquier y voit des avantages déterminants :

• La gestion bénéficie de la diversification des styles d’investissement et des approches des gérants
• La clarté dans les responsabilités : un gérant joue le rôle de chef d’orchestre pour chaque fonds. Il organise le cadre d’investissement (exposition, risque) sans s’immiscer dans les choix d’investissement
• Plus de liberté, dans un cadre de risque défini
• L’assemblage des styles gomme les biais de chaque gérant 

Participer à la performance des marchés actions en limitant la volatilité

Le fonds Exane Patrimoine Solution est la nouvelle déclinaison du savoir-faire collectif d’Exane Asset Management. Avec l’objectif de valoriser le capital dans un cadre de risque maîtrisé. Sur ce segment, il complète la stratégie historique d’Exane Ceres, portée par les convictions de son gérant, Charles-Henri Nême, depuis près de 20 ans.

Les caractéristiques d’Exane Patrimoine Solution, SRI 3, SFDR 8 :

• Exposition nette aux actions : entre 20 % et 40 %. Cible moyenne à 30%
• Volatilité cible : 5 % à 10 %
• Investissements durables > 20 %

« Pensée comme une solution patrimoniale équilibrée et décorrélée, cette nouvelle brique s’appuie sur la même rigueur et la même exigence que les fonds historiques » Pierre Séquier 

Diversifier son patrimoine en se passant des obligations

Les clients privés ont bien souvent une exposition obligataire importante, via le fonds euro des contrats d’assurance vie et le portefeuille obligataire des gestions diversifiées.

➡️ Or la capacité d’amortissement de la part obligataire a révélé son instabilité, notamment en 2022, fragilisant ainsi son rôle dans la gestion diversifiée.

Exane Patrimoine Solution répond à ce problème en utilisant la stratégie Long/Short actions Market Neutral à la place des obligations. Le Long/Short Market Neutral, peu sensible à la direction des classes d’actifs traditionnelles, apporte une capacité d’amortissement beaucoup plus stable dans le temps.