Swiss Life AM, une maison multi-expertises capable d'adresser les besoins du marché

Vous venez d’arriver chez Swiss Life Asset Managers France en tant que directeur de la distribution. Qu’est-ce qui vous a convaincu de rejoindre la maison ?

Charles Bartoli

J’ai trouvé chez Swiss Life Asset Managers France quelque chose que je recherchais depuis un moment : un vrai équilibre entre la solidité d’une grande plateforme, la variété des expertises et une capacité à adresser concrètement les besoins de la distribution.

Ce qui m’a particulièrement séduit, c’est que la volonté d’accélérer sur la clientèle patrimoniale n’est pas un simple discours commercial. Elle est réellement portée par l’entreprise. Il y a une orientation stratégique claire sur les années 2026 à 2028 pour renforcer le poids du retail et de la clientèle intermédiaire. Quand on rejoint une maison comme Swiss Life Asset Managers France sur ce type de poste, c’est important de sentir que cette ambition est réellement partagée. Swiss Life Asset Managers gère près de 310 milliards d’euros d’actifs en Europe, dont 64 milliards en France (au 31 décembre 2025). Cela apporte des moyens, de la profondeur et une réelle capacité d’exécution.

Qu’est-ce qui fait, selon vous, la différence de Swiss Life Asset Managers France sur ce marché ?

Charles Bartoli

Le premier point, c’est l’alignement entre la gestion et le terrain. Dans beaucoup de maisons, les commerciaux exécutent. Ici, le retour terrain est pleinement intégré dans la réflexion stratégique. Quand on estime qu’un lancement n’est pas opportun, on sait patienter. Quand la fenêtre s’ouvre, on est capables d’aller vite. 

C’est exactement ce qu’on a démontré avec notre fonds à échéance SLF (F) Opportunité High Yield 2032.

Ce fonds, nous l’avions préparé depuis longtemps : la capsule réglementaire était prête, le travail opérationnel aussi, le portefeuille était déjà suivi. Dès lors, quand nous avons considéré le timing pertinent, nous avons été capables d’activer le fonds en trois jours, avec plus de 90 lignes en portefeuille et 20 millions d’euros de seed money. Pour moi, cela illustre bien notre organisation : la taille d’une grande maison, sans la lourdeur qu’on associe parfois à ce type de structure.

L’autre différence majeure, c’est l’étendue de notre offre. Je ne voulais pas rejoindre une maison mono expertise. Aujourd’hui, chez Swiss Life Asset Managers France, je peux échanger avec mes partenaires aussi bien sur des fonds obligataires court terme, des fonds à échéance, des solutions immobilières, que des actifs réels. Dans un marché où les CGP doivent pouvoir adapter leurs allocations rapidement, cette profondeur de gamme devient un véritable atout.

Quelles sont les expertises que vous voulez mettre en avant aujourd’hui auprès des CGP ?

Charles Bartoli

• La première, très clairement, c’est notre savoir-faire sur l’obligataire et le crédit. C’est un point fort historique de Swiss Life Asset Managers France. J’insiste évidemment sur SLF (F) Opportunité High Yield 2032, parce que c’est le dernier né et qu’il incarne bien notre capacité à nous positionner au bon moment. À côté de cela, je souhaite aussi mettre en avant nos fonds obligataires court terme : Swiss Life Funds (F) Bond ESG 6M et SLF (L) Bond 12M. Ce sont des supports très utiles pour les investisseurs à la recherche de fonds d’attente afin d’augmenter notamment la part d’unités de compte sans monter excessivement en risque. Sur ce sujet, la demande est bien réelle. Le besoin n’est pas théorique. Il est très concret dans les allocations patrimoniales du moment.

• Deuxième axe structurant : l’immobilier. Nous disposons d’une gamme de produits différenciants, comme Mistral Sélection, une SCPI résolument tournée vers l’Europe du Sud qui se distingue notamment par son accessibilité : un ticket d’entrée à partir de 180 euros et une absence de frais de souscription – en contrepartie, bien entendu, de frais de gestion plus élevés. En parallèle, nous avons fait évoluer SwissLife ESG Dynapierre vers un cadre ELTIF 2.0 afin de redonner davantage de place à l’immobilier au sein du véhicule. Notre force sur cette classe d’actifs repose sur la diversité de nos équipes : nous couvrons toute la chaîne de valeur, avec une équipe de gestion dédiée au retail, intégralement basée à Paris, nous permettant de proposer des produits adaptés aux spécificités de la clientèle distribution en France.
• Enfin, je citerais le non coté avec Plein Air Invest II, un FPCI positionné sur l’hôtellerie de plein air premium en France. Le premier millésime a rencontré un vrai succès. Le deuxième vise une sortie à horizon 2030, avec un objectif de TRI annuel cible net de 10%, 14 campings déjà acquis et une trentaine d’actifs visés à terme. Là encore, on est sur un produit lisible, adossé à un sous-jacent tangible, éligible au dispositif 150-0 B ter avec un angle patrimonial compréhensible pour la clientèle CGP.

Au fond, mon sujet est assez simple : il est important que nos partenaires identifient Swiss Life Asset Managers France comme une maison multi-expertises, capable de proposer des solutions utiles sur trois besoins actuels : des placements d’attente à court terme, du rendement obligataire en profitant des pics de volatilité, et de la diversification de long terme grâce aux actifs réels.

C’est cette combinaison qui m’a séduit, et c’est celle que je suis fier de porter sur le terrain avec l’équipe Distribution, déjà bien connue de nos partenaires.