Faut-il vendre un fonds buy & hold dont la performance est supérieure à  5% trois mois après son lancement ?

Point de Gestion au 19/12/12 ( source : DNCA Finance) :

 

Les marchés obligataires de la zone euro viennent à  nouveau de réaliser un parcours impressionnant pendant la semaine écoulée.

 

Les liquidités disponibles restent très importantes en ce mois de décembre, de nombreux investisseurs ayant anticipé tout au long de l’année un écroulement des marchés qui ne s’est pas produit.

 

DNCA Rendement Sud 2017 progresse de 0,98% pendant cette semaine pour atteindre au 14 décembre une valeur de 105,56€ (part C).

 

Après moins de trois mois d’existence, le fonds réalise une performance supérieure à  la progression théorique annuelle attendue lors du lancement (5%), dans des conditions de marché qui auraient été stables.

 

Cette performance s’explique par la convergence des rendements offerts par les entreprises du sud et du nord de l’Europe, par la bonne tenue du crédit « high yield » qui représente 46% des encours et enfin par les positions en obligations convertibles (22% des actifs) dont le caractère mixte a permis et continuera de profiter de la bonne tenue des marchés d’actions.
 

Commercialisation jusqu’au 28 mars 2013.

 

 

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