Montefiore Investment - Le spécialiste du capital-transmission prépare sa première solution dédiée aux investisseurs privés

Montefiore a déjà 20 ans. Comment présenteriez-vous la société à un investisseur qui ne vous connaît pas encore ?

Joséphine LORÉAL

Montefiore est une société de gestion française, indépendante, spécialisée dans le capital-transmission, le « LBO », sur les PME et ETI françaises et européennes.

Depuis plus de 20 ans, nous portons une conviction simple : les plus belles trajectoires d’entreprises se construisent dans la durée, aux côtés d’entrepreneurs talentueux, avec une méthodologie exigeante.

Dans le Private Equity, il y a ceux qui parlent de croissance. Et il y a ceux qui la construisent. Montefiore appartient clairement à la seconde catégorie. Notre métier consiste à accompagner des entreprises déjà solides pour les aider à changer d’échelle : accélérer leur croissance rentable, structurer leur développement, pour devenir des leaders sur leurs marchés.

Aujourd’hui, Montefiore gère plus de 5 milliards €, rassemble près de 80 professionnels, dispose de 3 bureaux (Paris, Milan et Madrid) et a accompagné plus de 70 entreprises depuis sa création.

Mais notre vraie différence n’est pas seulement notre taille. C’est notre focus :

• Un secteur : les services
• Une stratégie : la croissance durable
• Une posture : un actionnaire engagé, aux côtés des dirigeants.

Nous sommes fiers d’être reconnus, à la fois par nos investisseurs et par les entrepreneurs, comme l’un des acteurs de référence du PE dans notre catégorie.

Le marché se démocratise rapidement. Qu’est-ce qui fera la différence ?

Joséphine LORÉAL

Les investisseurs privés expriment une demande croissante pour des solutions de qualité, permettant de financer l’économie réelle. Ils recherchent du sens, de la diversification, du long terme avec des solutions capables de traverser les cycles.

Le Private Equity devient progressivement une composante à part entière des allocations patrimoniales. L’excellence de cette classe d’actifs ne doit plus être réservée aux seuls investisseurs institutionnels. Notre ambition est donc de donner accès aux investisseurs privés, dans un cadre adapté, à ce que Montefiore fait depuis plus de 20 ans : financer et accompagner des PME et ETI européennes de services, sélectionnées selon nos standards, pour accélérer leur croissance et construire de véritables champions.

Beaucoup d’acteurs parlent aujourd’hui de cette démocratisation. Mais la différence ne viendra pas uniquement d’une structure juridique ou d’une promesse d’accès.

Elle viendra d’abord de la qualité du sous-jacent, de la discipline d’investissement, de la capacité à créer de la valeur dans les participations, de l’expérience et la stabilité des équipes. Et, surtout, de la qualité de service apportée aux différents réseaux de distribution.

Car le Private Equity ne se distribue pas comme un produit classique. Il exige de la pédagogie, de la transparence et un service de proximité.

Quelle sera votre première solution ?

Joséphine LORÉAL

Nous travaillons au lancement d’un fonds Evergreen, que nous espérons pour le quatrième trimestre, conçu dès l’origine pour les investisseurs privés et leurs enveloppes d’épargne, notamment l’assurance-vie.

Le format Evergreen répond particulièrement bien aux usages de la gestion privée : une souscription plus simple, l’absence d’appels de fonds successifs, un portefeuille progressivement constitué et des fenêtres de liquidité encadrées.

Il apporte de la fluidité et de la simplicité, sans nier la nature même du Private Equity : un investissement de long terme, qui demande du temps pour créer de la valeur.

Notre objectif : donner accès à l’ensemble de l’expertise de Montefiore dans un format plus fluide et mieux adapté aux allocations patrimoniales.

Distribuer du Private Equity suppose de former, d’expliquer, de documenter, de répondre aux contraintes opérationnelles des assureurs et des distributeurs pour aider les conseillers à intégrer le non coté, avec discernement, dans les portefeuilles de leurs clients.

C’est précisément pour cela que nous avons créé Montefiore Private Wealth Solutions : des solutions adaptées, une équipe dédiée, au contact du terrain, capable d’apporter à nos partenaires les bons outils, avec les bons contenus.

Nous voulons nous inscrire comme un véritable partenaire et non comme un simple fournisseur de produits.

Certains redoutent les cycles. Chez Montefiore, nous voulons préparer l’avenir !