R-CO VALOR BALANCED est dans le viseur de Nortia cette semaine

Trajectoire

Créé fin 2018, R-CO VALOR BALANCED est un fonds diversifié international géré par Rothschild & Co Asset Management, dont la philosophie repose sur une allocation d’actifs dynamique combinant trois moteurs complémentaires : actions, obligations et instruments monétaires. Cette approche flexible permet d’adapter en permanence le positionnement du fonds aux différentes phases de marché, tout en recherchant un équilibre optimal entre performance et maîtrise du risque

Pensé comme la déclinaison équilibrée du fonds flagship R-CO VALOR, le fonds R-CO VALOR BALANCED applique la même expertise de sélection de titres sur la poche actions, tout en plafonnant son exposition entre 0 et 50% de l’actif. Cette architecture permet de bénéficier du potentiel de création de valeur des marchés actions, tout en limitant la volatilité globale du portefeuille. La gestion repose sur un processus collégial structuré, associant pilotage hebdomadaire de l’allocation et réunions mensuelles, garantissant discipline, réactivité et cohérence dans les décisions d’investissement.

Impact

Le début du second semestre 2026 reste marqué par une visibilité limitée sur les marchés, entre incertitudes géopolitiques, tensions sur les finances publiques et évolution des anticipations de taux. Les marchés obligataires ont notamment connu une volatilité importante au deuxième trimestre, tandis que les marchés actions continuent d’afficher des trajectoires différenciées selon les zones géographiques et les secteurs.

Dans ce contexte, R-CO VALOR BALANCED conserve une allocation diversifiée et flexible, permettant aux équipes d’ajuster le niveau de risque en fonction des opportunités et des conditions de marché. Au 31 août, la poche actions (40.7%) repose sur une gestion « carte blanche », sans biais de style, privilégiant une diversification géographique et sectorielle étendue. La sélection de titres reste guidée par les convictions des équipes, avec une attention particulière portée aux entreprises présentant des fondamentaux solides et un potentiel de croissance à long terme.

La poche obligataire (50.3%) conserve parallèlement un rôle central dans l’équilibre du portefeuille. Majoritairement investie en titres Investment Grade, à hauteur de 88.3%, elle recherche un portage attractif tout en maintenant une approche sélective du risque de crédit et de taux. La complémentarité entre les trois poches permet ainsi au fonds de conserver plusieurs leviers d’action : participer aux marchés actions lorsque les opportunités se présentent, bénéficier du portage obligataire et maintenir une réserve de liquidités mobilisable rapidement.

Cette capacité d’adaptation constitue précisément l’un des principaux atouts de R-CO VALOR BALANCED : plutôt que de dépendre d’un scénario de marché unique, le fonds peut faire évoluer son allocation afin d’accompagner les différentes configurations de marché. Cette approche est au cœur du positionnement du fonds, conçu pour naviguer entre les différents cycles grâce à une combinaison d’allocation dynamique, de diversification et de sélection fondamentale.

Ligne de mire

R-CO VALOR BALANCED s’impose comme une solution d’allocation équilibrée, particulièrement adaptée aux investisseurs recherchant un compromis efficace entre potentiel de performance et maîtrise du risque. Sa gestion active multi-actifs, son allocation dynamique et la complémentarité de ses moteurs de performance en font une brique pertinente au sein d’une allocation patrimoniale.