CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
6609.31 +1.18% +19.06%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Ginjer Actifs 360 18.19%
First Eagle Amundi International Fund 13.04%
Mansartis Investissements ISR 11.89%
ACATIS GANÉ Value Event 10.83%
R-co Conviction Club 10.54%
DNCA Evolutif 10.11%
R-co Valor 9.87%
BGF ESG Multi-Asset 9.14%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced 8.90%
VEGA Patrimoine ISR 8.82%
Dorval Convictions 8.61%
Nordea 1 - Stable Return 8.53%
Invest Latitude Equilibre 8.51%
Tailor Global Selection ISR 8.22%
NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable 8.13%
Ethna-Dynamisch 8.02%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe 7.99%
Clartan Valeurs 7.45%
Ruffer Total Return International 7.30%
Moneta Long Short 7.28%
OFI RS MultiTrack 7.10%
JPMorgan Global Income 6.50%
Dorval Global Convictions 6.35%
Russell MAGS 5.98%
R-co Valor Balanced 5.85%
AXA WF Optimal Income 5.71%
Lombard Odier Funds-All Roads 5.64%
Lazard Patrimoine SRI 5.63%
Threadneedle Euro Dynamic Real Return 5.49%
Ecofi Agir Pour Le Climat 5.34%
Clartan Evolution 5.30%
Amilton Solution 5.06%
Eurose 4.97%
LFIS Vision UCITS Perspective Strategy 4.84%
Tikehau International Cross Assets 4.78%
Echiquier ARTY SRI 4.56%
Auris Diversified Beta 4.44%
VEGA Euro Rendement ISR 4.22%
Sanso Convictions ESG 4.13%
ODDO BHF Polaris Moderate 4.10%
Richelieu Harmonies 4.02%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) 3.98%
Tailor Allocation Defensive 3.95%
EdR Fund Income Europe 3.89%
CPR Croissance Réactive 3.85%
SLF (F) Multi Asset Moderate 3.80%
Fidelity Global Multi Asset Income Fund 3.75%
Sycomore Allocation Patrimoine 3.68%
Trusteam ROC Flex 3.65%
Sycomore Next Generation 3.60%
Fidelity Patrimoine 3.42%
Sextant Grand Large 3.38%
JPM Global Macro Opportunities 3.37%
M&G (Lux) Dynamic Allocation 3.26%
AXA WF Global Optimal Income 3.21%
Invest Latitude Patrimoine 2.91%
Ethna-Aktiv 2.90%
Dorval Global Convictions Patrimoine 2.19%
Carmignac Patrimoine 2.17%
GF Fidélité 1.92%
Covéa Flexible ISR 1.85%
Jupiter Flexible Income 1.47%
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine 1.24%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund -0.08%
Vivienne Ouessant -1.51%
Schelcher Croissance -2.27%
OPCVM Actions Perf. YTD
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Richelieu America 28.76%
BNP Paribas Aqua 23.55%
OFI Invest US Equity 23.18%
Franklin Technology 22.82%
Pictet Water 22.52%
Thematics Water 21.98%
CM-AM Pierre 21.31%
Lazard Actions Américaines 21.27%
Aviva Grandes Marques ISR 21.14%
Pictet Security 20.90%
Russell Investments World Equity Fund 20.55%
EdR Fund Big Data 20.28%
Franklin US Opportunities 19.97%
MS INVF Europe Opportunity 19.74%
Wise World ISR 19.55%
Fidelity Sustainable Water & Waste 19.13%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 18.61%
Threadneedle (Lux) American Fund 18.61%
Thematics Safety 17.97%
Legg Mason Martin Currie Global Long-Term Unconstrained Fund 17.50%
Mandarine Global Microcap 17.50%
EdR Fund Healthcare 17.48%
Athymis Millennial 17.41%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 17.30%
Mirova Global Sustainable Equity 17.21%
GIS SRI Ageing Population 17.21%
Lombard Odier Funds-Golden Age 16.96%
Thematics AI and Robotics 16.90%
Thematics Meta 16.67%
CM-AM Global Leaders 16.31%
BNP Paribas Climate Impact 15.30%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 15.17%
BNY Mellon Mobility Innovation Fund 14.82%
AXA WF Framlington Digital Economy 14.82%
Fidelity World 14.79%
Jupiter Global Ecology Growth 14.69%
CPR Silver Age 13.91%
Pictet Global Megatrend Selection 13.41%
Mandarine Global Transition 13.29%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 13.23%
MainFirst Global Equities Fund 13.18%
Lombard Odier Funds-World Brands 12.90%
JPM Emerging Markets Small Cap 12.86%
Pictet Digital 12.60%
JPMorgan Global Healthcare 11.82%
NN (L) Global Equity Impact Opportunities 11.82%
DNCA Invest Beyond Semperosa 11.78%
BNP Paribas Health Care Innovators 11.23%
AXA Europe Small Cap 11.18%
AXA WF Framlington Robotech 10.91%
M&G (Lux) Positive Impact Fund 10.74%
Fourpoints Thematic Selection 9.59%
Covéa Actions Europe Opportunités 9.57%
Thematics Subscription Economy 9.43%
BGF World Technology 8.85%
MS INVF Global Insight Fund 8.68%
Comgest Monde 8.53%
BGF Sustainable Energy 8.22%
Carmignac Investissement 8.11%
Pictet-Clean Energy 7.52%
Echiquier World Equity Growth 6.76%
CPR Global Disruptive Opportunities 5.85%
GemEquity 4.35%
DNCA Invest Beyond Global Leaders 3.74%
Echiquier Artificial Intelligence 3.39%
WCM Global Emerging Markets Equity 0.74%
Russell Investments China Equity 0.02%
Pictet Biotech -0.61%
Candriam Equities L Oncology Impact -0.99%
BNP Paribas Energy Transition -2.15%
Templeton Asian Growth -2.56%
M Climate Solutions -4.43%
Echiquier World Next Leaders -6.16%
CM-AM Global Gold -6.32%
BNP Paribas Funds China Equity -7.33%
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Un fonds PEA à  +8,07% YTD après une performance de +19,8% l'année dernière...

Découverte du fonds Pluvalca Disruptive Opportunities avec le Président de la Financière Arbevel Jean-Baptiste Delabare

 

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Jean-Baptiste Delabare

 

 

H24 : Pourquoi avoir décidé de lancer un fonds sur la disruption et que représente cette thématique ?

 

Jean-Baptiste Delabare : Notre philosophie de gestion est centrée sur l'analyse financière et stratégique ainsi qu’une connaissance aboutie des entreprises dans lesquelles nous investissons. Parallèlement, dans un monde où la croissance économique est soumise à de plus en plus d’aléas, nous cherchons à identifier des thématiques de croissance structurelle susceptibles de s’affranchir du cycle macro-économique pour créer de la valeur. La digitalisation, les nouveaux modes de paiement, l’Industrie 4.0 ou encore le vieillissement démographique constituent certaines de ces thématiques privilégiées aujourd’hui.

 

Ces enjeux sont depuis la reprise de la société début 2009 toujours largement représentés dans nos portefeuilles. Nous avons poursuivi cette logique en lançant début 2016 le fonds PLUVALCA Disruptive Opportunities qui s’inscrit parfaitement dans cet ADN. Ce fonds investit dans des actions de sociétés européennes avec un biais fort sur les petites et moyennes valeurs. La thématique de « disruption » induit des investissements dans des sociétés agissant directement dans les secteurs technologiques, au sens large incluant notamment l’informatique, le « Big Data », l’impression 3D, la robotique, la biotechnologie, les « Fintechs » et « Medtechs » ainsi que tout autre secteur pouvant profiter de tendances de croissances structurelles soutenues par les innovations technologiques : les semi-conducteurs (smartphones, objets connectés, automobiles…) ou encore l’e-commerce (qui reflète une véritable disruption sociétale au sein des habitudes de consommation).

 

Cette approche transversale permet de viser l’ensemble des parties prenantes à ces ruptures (les sociétés directement impliquées, celles qui en bénéficient indirectement dans leurs activités et les acteurs en transformation) et recouvre de nombreux secteurs d’activité (technologie, consommation, santé, industries…). PLUVALCA Disruptive Opportunities se distingue de ses concurrents par une exposition assumée sur les valeurs européennes et un biais Small et Mid Caps.


La pertinence de cette stratégie est validée depuis le lancement du fonds en janvier 2016 avec un actif sous gestion en progression régulière, atteignant plus de 100 millions d’euros à ce jour.

 

 

H24 : Quels sont actuellement les atouts des secteurs technologiques européens ?

 

Jean-Baptiste Delabare : L’atout principal des sociétés du secteur technologique européen est la croissance, voire l’hyper-croissance des marchés sur lesquels ces dernières sont positionnées. En effet, les valeurs qui composent le fonds bénéficient de très bonnes perspectives de croissance bénéficiaire. Cette caractéristique permet à ces sociétés de s’affranchir partiellement des cycles économiques et de créer de la valeur. De surcroit, ces entreprises technologiques sont souvent des petites et moyennes capitalisations. Elles sont donc moins couvertes par les analystes sell side et souvent sources d’opportunités. Elles offrent également une double optionalité sur les opérations de M&A : de par leur taille et de par l’intérêt des technologies et/ou expertises qu’elles développent. Depuis la création du fonds le 29 janvier 2016, le fonds a fait l’objet de pas moins de 8 OPA.

 

Le marché européen des valeurs innovantes est très profond et offre une grande diversification. L’exposition transversale sur l’ensemble des segments identifiés relevant de plusieurs secteurs d’activité (technologie, consommation, santé, industries…) aboutit à un portefeuille largement diversifié en nombre de valeurs et profils de société. Le portefeuille comporte environ 80 valeurs réparties sur une dizaine de pays avec un Top 10 ne dépassant pas les 25% de l’actif.


D’autre part, il est important de souligner que le portefeuille de PLUVALCA Disruptive Opportunities n’est pas composé exclusivement de valeurs technologiques : nous pouvons le constater au regard du comportement peu volatile du fonds. La volatilité du fonds a été sensiblement inférieure à celle du marché et le béta est de 0,7 versus EuroStoxx 50. Nous pouvons investir sur des thématiques liées à l’innovation au travers de « purs players » mais aussi par le biais de sociétés plus traditionnelles bénéficiant de ces tendances de croissances induites par l’innovation. A titre d’exemple, KION, un fabricant allemand de chariots élévateurs bénéficie de l’essor de l’e-commerce.

 

 

H24 : Le fonds réalise un bon début d’année y compris durant le mois de mai malgré un contexte chahuté. Quels ont été ses moteurs de performance ?

 

Jean-Baptiste Delabare : Dans un contexte de baisse généralisée sur les principales places boursières européennes, le fonds a tiré son épingle du jeu affichant une progression de 8,07% depuis le début de l’année. La performance a été rythmée par les publications trimestrielles dans l’ensemble de très bonne facture. Les investisseurs se sont alors attachés à valoriser les sociétés sur la base de leurs fondamentaux et non en fonction du contexte géopolitique courant. Par ailleurs, la diversification accrue du portefeuille, que ce soit en nombre de valeurs ou en nombre de thématiques, tout comme notre approche transversale ont permis à PLUVALCA Disruptive Opportunities de très bien résister aux phases de consolidation récentes.

 

 

Pour en savoir plus sur les fonds Financière Arbevel, cliquez ici.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 30.21%
DNCA Invest SRI Norden Europe 27.22%
Uzès WWW Perf 24.52%
Groupama Avenir Euro 23.05%
Mandarine Europe Microcap 22.66%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 22.58%
ODDO BHF Active Small Cap 22.23%
Indépendance et Expansion France Small 22.08%
Echiquier Value Euro 21.27%
Quadrige Rendement France Midcaps 21.15%
Erasmus Small Cap Euro 20.32%
Norden SRI 19.89%
Candriam EQ L Europe Innovation 19.45%
G Fund - Avenir Small Cap 19.14%
Mandarine Active 18.99%
Threadneedle Lux Pan European ESG Equities 18.84%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 18.26%
FCP Mon PEA 17.54%
Amilton Premium Europe 17.43%
Fidelity Europe 17.19%
Tailor Actions Avenir ISR 16.90%
BDL Convictions 16.59%
Quadrator SRI 16.57%
EdR SICAV Tricolore Rendement 16.27%
Mandarine Unique 15.87%
Sextant PME 15.85%
VEGA Europe Convictions ISR 15.81%
Flornoy Valeurs Familiales 15.56%
VEGA France Opportunités ISR 15.48%
Sycomore Francecap 15.33%
Erasmus Mid Cap Euro 15.15%
Tocqueville Small Cap Euro ISR 15.03%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 14.90%
Athymis Millennial Europe 14.88%
MainFirst Germany Fund 14.80%
R-co Thematic Silver Plus 14.29%
C-Quadrat Europe Multicap 14.21%
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe 14.02%
Moneta Multi Caps 13.66%
ODDO BHF Avenir Europe 13.63%
CPR Croissance Dynamique 13.53%
Richelieu Family Small Cap 13.42%
Generali France Future Leaders 13.40%
OFI RS Equity Climate Change 13.37%
Pluvalca Sustainable Opportunities 13.17%
Montségur Croissance 12.71%
Gay-Lussac Green Impact 12.65%
Pluvalca Health Opportunities 12.63%
Sycomore Eco Solutions 12.45%
Otea Actions Europe 12.20%
Dorval Manageurs Europe 12.06%
Echiquier Positive Impact Europe 11.65%
Amplegest Pricing Power 11.61%
Sycomore Happy @ Work 11.43%
Kirao Multicaps 11.23%
AXA IM Euro Sélection 11.03%
Tocqueville Megatrends ISR 10.93%
COGEFI Prospective 10.05%
Mirova Europe Environmental Equity 9.66%
Dorval Manageurs 9.00%
Montségur Dividendes 8.74%
Sycomore Shared Growth 8.14%
Richelieu CityZen 7.87%
Pluvalca Disruptive Opportunities 7.59%
Dorval Manageurs Smid cap Euro 7.35%
Portzamparc Entrepreneurs ISR 7.07%
La Française Actions France PME 6.53%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 3.54%
M Global Convertibles 0.65%
Schelcher Prince Convertibles Global World -0.89%