CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8239.75 +0.43% +9.24%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Sycomore Sustainable Tech 19.30%
Pictet - Digital 16.90%
Carmignac Investissement 16.36%
Franklin U.S. Opportunities Fund 15.79%
Athymis Millennial 15.67%
Franklin Technology Fund 15.13%
Loomis Sayles U.S. Growth 14.62%
Echiquier World Equity Growth 14.13%
MS INVF Global Opportunity 13.67%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.15%
Echiquier Artificial Intelligence 12.94%
OFI Invest ISR Grandes Marques 12.76%
Mirova Global Sustainable Equity 12.48%
G Fund - Global Disruption 12.43%
CPR Global Disruptive Opportunities 12.22%
CM-AM Global Leaders 12.19%
AXA WF Robotech 11.86%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 11.24%
Thematics AI and Robotics 11.24%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 10.42%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.41%
Pictet - Water 10.37%
Comgest Monde 10.09%
Sanso Smart Climate 9.70%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.42%
Digital Stars Europe 9.39%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.18%
Russell Inv. World Equity Fund 9.12%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 8.99%
Pictet - Security 8.38%
EdR Fund Big Data 8.32%
Thematics Water 8.26%
Fidelity Global Technology 8.20%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.12%
BNP Paribas US Small Cap 8.06%
Thematics Meta 7.84%
JPMorgan Funds - Global Dividend 7.56%
EdR Fund US Value 7.54%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.47%
Jupiter Global Ecology Growth 7.38%
CPR Silver Age 7.35%
GIS SRI Ageing Population 7.17%
Pictet - Premium Brands 7.16%
Covéa Ruptures 6.79%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.66%
BNP Paribas Aqua 6.65%
Mandarine Global Transition 6.52%
MS INVF Global Brands 6.43%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 5.71%
Pictet - Clean Energy Transition 5.55%
CPR Invest Hydrogen 5.55%
Richelieu America 5.54%
Sextant Tech 4.87%
Valeur Intrinsèque 4.39%
Candriam Equities L Oncology Impact 4.37%
GemEquity 4.27%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.12%
Echiquier World Next Leaders 3.61%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 3.53%
Templeton Global Climate Change Fund 3.02%
R-co Valor 4Change Global Equity 2.88%
Mandarine Global Microcap 2.07%
EdR Fund Healthcare 1.95%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.36%
CM-AM Global Gold 1.17%
Piquemal Houghton Global Equities -0.30%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund -0.40%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -1.79%
CM-AM Pierre -4.24%
AXA Aedificandi -4.28%
M Climate Solutions -10.06%
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4 raisons de s'intéresser à  cette approche originale...

 

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Entretien avec Henri Jeantet, co-fondateur de Syquant Capital, CIO et gérant principal d'HELIUM INVEST


 

H24 : Comment le fonds se distingue-t-il de ses pairs ?

 

Henri Jeantet : HELIUM INVEST se concentre sur les évènements d'entreprise au travers d'instruments de crédit.

 

L'objectif est de capter des resserrements de spread de crédit lors d'opérations de fusions et acquisitions, de cessions d'actifs, ou encore d'émissions d'actions à titre d'illustration.

 

Contrairement à un fonds crédit classique qui prend un pari directionnel sur le risque crédit de l'émetteur, pour HELIUM INVEST le moteur de surperformance porte sur la bonne exécution de ces situations spéciales qui sont sélectionnées dans les portefeuilles pour une durée moyenne de 3 mois environ.

 

Avec une thématique d'investissement bien spécifique autour de l'Event Driven crédit , HELIUM INVEST vient compléter les investissements traditionnels du point de vue du risque.

 

Dans un objectif de diversification, le fonds couvre également les opportunités de crédit court terme et les situations d'arbitrage sur obligations convertibles.

 

 

H24 : Pourquoi s'intéresser en ce moment aux évènements d'entreprise ?

 

Henri Jeantet : Le fonds bénéficie d'un environnement porteur qui devrait durer à moyen terme :

 

  • La volatilité toujours présente sur les marchés constitue une source d'opportunité pour nos stratégies d'arbitrage. Les obligations convertibles sont bien positionnées pour profiter de cet environnement grâce à la « convexité » qui les caractérise.
  • La crise du COVID 19 a entrainé une année record en termes d'émission : renforcement des bilans pour les entreprises fragilisées par la crise ou encore des émetteurs solides qui se refinancent à de meilleures conditions. Ces émissions nous invitent à effectuer des rotations de portefeuille pour capter de l'alpha.
  • Après les downgrades importants sur des secteurs sous pression, certains émetteurs moins impactés par la crise devraient se distinguer et nous devrions assister à une plus forte dispersion des spreads de crédit ces prochains mois. La période actuelle est ainsi propice à la sélection de titres décoté.
  • Après le trou d'air en avril/mai, la reprise de l'activité M&A aux US et en Europe apporte un gisement d'opportunités en matière d'arbitrage sur la dette de l'entreprise cible.

 



H24 : Pourquoi investir chez Syquant Capital ?

 

Henri Jeantet : Syquant Capital est spécialisé depuis plus de 15 ans sur les stratégies autour des évènements d'entreprise essentiellement sur les actions : l'Event Driven crédit n'est pas l'élément central de la contribution de performance des fonds historiques.

 

Toutefois, dans un certain nombre de cas, les opportunités sur le crédit nous apparaissent très attractives et il nous a semblé logique de lancer un véhicule spécifique avec HELIUM INVEST.

 

Nous avons renforcé l'équipe de gestion par le recrutement de deux gérants expérimentés sur cette classe d'actif Philippe Saudreau et Pierre Duquenne-Lietar.

 

Le fonds bénéficie à la fois des expertises des équipes de gestion sur l'arbitrage M&A et l'Event Driven Equity ainsi que de tout le dispositif de Syquant en matière d'accès marchés aux US, Europe et Asie.

 

Le processus de gestion reste « bottom up » avec une sélection discrétionnaire des opérations en fonction de leurs profils couple rendement/risque accompagné par un encadrement strict des risques.

 

18 mois après son lancement et en dépit des tumultes du mois de mars, HELIUM INVEST a rempli l'objectif que nous nous sommes fixés.

 

La performance depuis le lancement est de +6,6% annualisé pour une volatilité de 5,9% soit un ratio de sharpe de 1.2 au 27/11/2020 (sur la part S EUR Code ISIN LU1995645956).

 

Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures.

 

 

H24 : Pour en savoir plus sur Syquant Capital et la gamme HELIUM, cliquez ici.

 

 

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OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.79%
Uzès WWW Perf 12.28%
Tailor Actions Avenir ISR 12.09%
Amplegest Pricing Power 11.78%
DNCA Invest SRI Norden Europe 10.53%
Sycomore Europe Happy @ Work 10.49%
Tocqueville Croissance Euro ISR 10.42%
VEGA France Opportunités ISR 10.05%
Alken European Opportunities 9.89%
VEGA Europe Convictions ISR 8.83%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.42%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.33%
Echiquier Positive Impact Europe 8.24%
LFR Euro Développement Durable ISR 8.07%
France Engagement 7.73%
FCP Mon PEA 7.24%
BNP Paribas Développement Humain 7.22%
Dorval Manageurs Europe 7.18%
Athymis Trendsetters Europe 7.13%
Mandarine Social Leaders 6.95%
CPR Croissance Dynamique 6.95%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.73%
Dorval Manageurs 6.60%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 6.35%
Indépendance France Small 6.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.24%
Fidelity Europe 6.13%
Indépendance Europe Small 5.15%
Centifolia 5.03%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 4.54%
G Fund Opportunities Europe 4.32%
R-co Conviction Equity Value Euro 3.98%
Covéa Perspectives Entreprises 3.64%
BDL Convictions 3.32%
Dorval European Climate Initiative 3.17%
Moneta Multi Caps 1.94%
Quadrator SRI 1.92%
Mandarine Unique 1.80%
Richelieu Family 1.77%
Pluvalca Small Caps 1.74%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.60%
MAM Premium Europe 1.31%
Quadrige France Smallcaps 1.00%
Echiquier Value Euro 1.00%
Mirova Europe Environmental Equity 0.11%
Groupama Avenir Euro 0.10%
Erasmus Small Cap Euro -0.21%
Erasmus Mid Cap Euro -0.35%
Mandarine Europe Microcap -0.73%
Lazard Small Caps France -0.76%
Gay-Lussac Smallcaps -1.27%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.52%
La Française Actions France PME -2.54%
Quadrige Europe Midcaps -3.09%
Eiffel Nova Europe ISR -4.26%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -5.95%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global -0.22%
M Global Convertibles SRI -0.24%