CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8040.36 +0.22% +6.59%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Carmignac Investissement 12.49%
Pictet - Digital 11.84%
MS INVF Global Opportunity 11.10%
Sycomore Sustainable Tech 9.27%
Franklin U.S. Opportunities Fund 9.07%
Loomis Sayles U.S. Growth 8.78%
Athymis Millennial 8.61%
Echiquier World Equity Growth 8.60%
OFI Invest ISR Grandes Marques 8.58%
Mirova Global Sustainable Equity 7.97%
Pictet - Water 7.62%
G Fund - Global Disruption 7.14%
Franklin Technology Fund 6.47%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 6.31%
Russell Inv. World Equity Fund 6.22%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 5.97%
Square Megatrends Champions 5.88%
Aesculape SRI 5.83%
Digital Stars Europe 5.82%
Sanso Smart Climate 5.79%
EdR Fund US Value 5.76%
JPMorgan Funds - Global Dividend 5.67%
Comgest Monde 5.62%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 5.42%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 5.29%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 5.21%
AXA WF Robotech 5.15%
Pictet - Global Environmental Opportunities 5.14%
ODDO BHF Artificial Intelligence 4.74%
Jupiter Global Ecology Growth 4.71%
GIS SRI Ageing Population 4.62%
CPR Global Disruptive Opportunities 4.50%
Fidelity Global Technology 4.44%
Echiquier Artificial Intelligence 4.35%
Thematics Water 4.24%
Mandarine Global Transition 4.17%
CPR Silver Age 3.64%
CPR Invest Hydrogen 3.53%
Pictet - Premium Brands 3.45%
BNP Paribas Aqua 3.32%
MS INVF Global Brands 3.22%
Covéa Ruptures 3.16%
EdR Fund Big Data 3.16%
Pictet - Global Megatrend Selection 2.90%
Thematics AI and Robotics 2.87%
DNCA Invest Beyond Semperosa 2.85%
Pictet - Security 2.63%
Richelieu America 2.59%
Thematics Meta 2.46%
Valeur Intrinsèque 2.25%
BNP Paribas US Small Cap 1.82%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 1.82%
R-co Valor 4Change Global Equity 1.58%
GemEquity 0.68%
Sextant Tech 0.56%
Piquemal Houghton Global Equities 0.36%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities 0.26%
Mandarine Global Microcap -0.20%
Templeton Global Climate Change Fund -0.26%
Candriam Equities L Oncology Impact -0.46%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -0.62%
Candriam EQ L Europe Innovation -0.94%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global -1.07%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund -1.58%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value -1.70%
EdR Fund Healthcare -1.75%
Pictet - Clean Energy Transition -1.82%
Echiquier World Next Leaders -2.44%
AXA Aedificandi -6.16%
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4 raisons de s'intéresser à  cette approche originale...

 

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Entretien avec Henri Jeantet, co-fondateur de Syquant Capital, CIO et gérant principal d'HELIUM INVEST


 

H24 : Comment le fonds se distingue-t-il de ses pairs ?

 

Henri Jeantet : HELIUM INVEST se concentre sur les évènements d'entreprise au travers d'instruments de crédit.

 

L'objectif est de capter des resserrements de spread de crédit lors d'opérations de fusions et acquisitions, de cessions d'actifs, ou encore d'émissions d'actions à titre d'illustration.

 

Contrairement à un fonds crédit classique qui prend un pari directionnel sur le risque crédit de l'émetteur, pour HELIUM INVEST le moteur de surperformance porte sur la bonne exécution de ces situations spéciales qui sont sélectionnées dans les portefeuilles pour une durée moyenne de 3 mois environ.

 

Avec une thématique d'investissement bien spécifique autour de l'Event Driven crédit , HELIUM INVEST vient compléter les investissements traditionnels du point de vue du risque.

 

Dans un objectif de diversification, le fonds couvre également les opportunités de crédit court terme et les situations d'arbitrage sur obligations convertibles.

 

 

H24 : Pourquoi s'intéresser en ce moment aux évènements d'entreprise ?

 

Henri Jeantet : Le fonds bénéficie d'un environnement porteur qui devrait durer à moyen terme :

 

  • La volatilité toujours présente sur les marchés constitue une source d'opportunité pour nos stratégies d'arbitrage. Les obligations convertibles sont bien positionnées pour profiter de cet environnement grâce à la « convexité » qui les caractérise.
  • La crise du COVID 19 a entrainé une année record en termes d'émission : renforcement des bilans pour les entreprises fragilisées par la crise ou encore des émetteurs solides qui se refinancent à de meilleures conditions. Ces émissions nous invitent à effectuer des rotations de portefeuille pour capter de l'alpha.
  • Après les downgrades importants sur des secteurs sous pression, certains émetteurs moins impactés par la crise devraient se distinguer et nous devrions assister à une plus forte dispersion des spreads de crédit ces prochains mois. La période actuelle est ainsi propice à la sélection de titres décoté.
  • Après le trou d'air en avril/mai, la reprise de l'activité M&A aux US et en Europe apporte un gisement d'opportunités en matière d'arbitrage sur la dette de l'entreprise cible.

 



H24 : Pourquoi investir chez Syquant Capital ?

 

Henri Jeantet : Syquant Capital est spécialisé depuis plus de 15 ans sur les stratégies autour des évènements d'entreprise essentiellement sur les actions : l'Event Driven crédit n'est pas l'élément central de la contribution de performance des fonds historiques.

 

Toutefois, dans un certain nombre de cas, les opportunités sur le crédit nous apparaissent très attractives et il nous a semblé logique de lancer un véhicule spécifique avec HELIUM INVEST.

 

Nous avons renforcé l'équipe de gestion par le recrutement de deux gérants expérimentés sur cette classe d'actif Philippe Saudreau et Pierre Duquenne-Lietar.

 

Le fonds bénéficie à la fois des expertises des équipes de gestion sur l'arbitrage M&A et l'Event Driven Equity ainsi que de tout le dispositif de Syquant en matière d'accès marchés aux US, Europe et Asie.

 

Le processus de gestion reste « bottom up » avec une sélection discrétionnaire des opérations en fonction de leurs profils couple rendement/risque accompagné par un encadrement strict des risques.

 

18 mois après son lancement et en dépit des tumultes du mois de mars, HELIUM INVEST a rempli l'objectif que nous nous sommes fixés.

 

La performance depuis le lancement est de +6,6% annualisé pour une volatilité de 5,9% soit un ratio de sharpe de 1.2 au 27/11/2020 (sur la part S EUR Code ISIN LU1995645956).

 

Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures.

 

 

H24 : Pour en savoir plus sur Syquant Capital et la gamme HELIUM, cliquez ici.

 

 

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OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 22.28%
Alken European Opportunities 8.10%
Alken Fund Small Cap Europe 7.99%
Tailor Actions Avenir ISR 7.57%
VEGA France Opportunités ISR 7.54%
Uzès WWW Perf 7.51%
Amplegest Pricing Power 7.12%
Sycomore Europe Happy @ Work 6.85%
Indépendance France Small 6.70%
EdR SICAV Tricolore Convictions 6.27%
Tocqueville Euro Equity ISR 6.23%
Tocqueville Croissance Euro ISR 5.87%
France Engagement 5.77%
VEGA Europe Convictions ISR 5.56%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 5.07%
Indépendance Europe Small 4.97%
Dorval Manageurs 4.82%
DNCA Invest SRI Norden Europe 4.72%
Centifolia 4.65%
G Fund Opportunities Europe 4.61%
Dorval Manageurs Europe 4.60%
FCP Mon PEA 4.43%
CPR Croissance Dynamique 3.50%
LFR Euro Développement Durable ISR 3.45%
Palatine Europe Sustainable Employment 3.42%
Athymis Trendsetters Europe 3.26%
Echiquier Positive Impact Europe 3.21%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 3.17%
BNP Paribas Développement Humain 2.88%
R-co Conviction Equity Value Euro 2.83%
Fidelity Europe 2.61%
Covéa Perspectives Entreprises 2.36%
BDL Convictions 2.00%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 1.95%
Dorval European Climate Initiative 0.86%
Mandarine Social Leaders 0.36%
Echiquier Value Euro 0.18%
Lazard Small Caps France 0.10%
Moneta Multi Caps -0.17%
Richelieu Family -0.53%
Pluvalca Small Caps -0.92%
Quadrige France Smallcaps -1.03%
Quadrator SRI -1.04%
Mandarine Premium Europe -1.14%
Mandarine Unique -1.19%
Erasmus Small Cap Euro -1.96%
Gay-Lussac Smallcaps -2.20%
Mandarine Europe Microcap -2.36%
Mirova Europe Environmental Equity -2.97%
Erasmus Mid Cap Euro -3.05%
Sycomore Europe Eco Solutions -3.50%
Quadrige Europe Midcaps -4.79%
Groupama Avenir Euro -5.33%
La Française Actions France PME -6.00%
Eiffel Nova Europe ISR -7.26%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe -7.65%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -9.32%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
M Global Convertibles SRI -2.99%
Lazard Convertible Global -3.34%