L’industrie agroalimentaire est à l’aube d’une décennie de profonds changements. La croissance inégalée des solutions alternatives à base de plantes, de micro-organismes et de cellules animales est susceptible de conduire ces changements. L'analyse de BNP Paribas AM...

La crise de la COVID-19 a accéléré une forme de numérisation de la consommation alimentaire ainsi que les menus et la livraison à la carte. Un nouvel ordre mondial est en train d’émerger, dicté par des préoccupations liées à la santé, au goût, aux facteurs ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) et à la facilité, poussant les consommateurs à se tourner vers les aliments frais et préparés.

Le système alimentaire mondial est la principale cause de la perte de biodiversité, contribuant entre 20 et 30 % des émissions de gaz à effet de serre. Au cours des 50 dernières années, la conversion des écosystèmes naturels en cultures ou en pâturages a été le principal motif de perte d’habitats, réduisant ainsi la biodiversité. Sans réforme de notre système alimentaire, la perte de biodiversité continuera de s’accélérer. La poursuite de la destruction des écosystèmes et des habitats menacera notre capacité à assurer la survie des populations humaines.

L’augmentation de l’offre d’aliments d’origine végétale s’est fortement ancrée au cœur des stratégies des petites et grandes marques, car de plus en plus de consommateurs du monde entier réduisent leur consommation de viande ou l’abandonnent complètement. Ils exigent que les aliments soient plus sains, plus savoureux et plus durables ; c’est-à-dire sans plastique, bien sûr, mais aussi sans sucre, sans gluten, idéalement biologiques, sans organismes génétiquement modifiés (OGM) et sans glyphosate ou produits chimiques, pesticides, herbicides, etc.

La technologie progresse : il existe désormais toute une série de méthodes pour créer des sources de protéines alternatives. Même les plus grands producteurs de viande au monde adoptent la viande d’origine végétale. Ces viandes, œufs et produits laitiers d’origine végétale de nouvelle génération sont de plus en plus compétitifs par rapport aux produits d’origine animale du point de vue des principaux critères de choix des consommateurs : le goût, le prix et l’accessibilité.

L’industrie des protéines alternatives est en pleine croissance

Une étude récente du Boston Consulting Group prévoit une augmentation de l’industrie de la protéine alternative de plus de sept fois sa taille actuelle d'ici 2035, passant de 13 millions de tonnes métriques par an maintenant à 97 millions de tonnes métriques d'ici 2035. Elle représentera alors 11 % du marché global des protéines.

En supposant des revenus moyens de 3 USD par kilogramme, cela représente un marché d'environ 290 milliards de dollars (les revenus réels sont probablement plus proches de 10 USD par kilogramme pour les substituts de viande de haute qualité, mais nettement moins pour les produits à volume élevé comme le lait).

Des capitaux considérables seront nécessaires pour soutenir la croissance du marché des protéines alternatives. Des bioréacteurs pour les micro-organismes et les cellules animales d’une capacité de 30 millions de tonnes seront nécessaires pour atteindre le scénario de base, qui consiste en une adoption de 11 % d’ici 2035. La construction de tous ces bioréacteurs nécessitera jusqu’à 30 milliards de dollars.

En synthèse, les aliments d’origine végétale et les protéines alternatives ont le potentiel de transformer l’industrie alimentaire. Le secteur est appelé à se développer ; il a le potentiel d’entraîner des valorisations plus élevées et d’attirer des financements plus importants dès lors que la technologie sera éprouvée à travers le monde et que les consommateurs se tourneront vers davantage de produits à base de protéines alternatives et d’aliments d’origine végétale.

H24 : Pour lire le document interactif de l'étude BNP Paribas AM, cliquez ici.

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