CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8205.81 +0.01% +8.78%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Sycomore Sustainable Tech 19.30%
Pictet - Digital 16.90%
Carmignac Investissement 16.87%
Franklin U.S. Opportunities Fund 15.79%
Athymis Millennial 15.67%
Franklin Technology Fund 15.13%
Loomis Sayles U.S. Growth 14.62%
Echiquier World Equity Growth 14.35%
MS INVF Global Opportunity 13.67%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.15%
Echiquier Artificial Intelligence 12.94%
OFI Invest ISR Grandes Marques 12.76%
Mirova Global Sustainable Equity 12.48%
G Fund - Global Disruption 12.43%
CPR Global Disruptive Opportunities 12.35%
CM-AM Global Leaders 12.19%
AXA WF Robotech 11.86%
Thematics AI and Robotics 11.24%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.78%
Sanso Smart Climate 10.70%
Comgest Monde 10.54%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 10.42%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.41%
Pictet - Water 10.37%
Russell Inv. World Equity Fund 9.85%
EdR Fund US Value 9.51%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.42%
Digital Stars Europe 9.18%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.18%
EdR Fund Big Data 9.01%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 8.99%
Pictet - Security 8.38%
Thematics Water 8.26%
Fidelity Global Technology 8.20%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.12%
BNP Paribas US Small Cap 8.06%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.89%
Thematics Meta 7.84%
Covéa Ruptures 7.66%
JPMorgan Funds - Global Dividend 7.56%
Jupiter Global Ecology Growth 7.38%
CPR Silver Age 7.35%
GIS SRI Ageing Population 7.17%
Pictet - Premium Brands 7.16%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.66%
BNP Paribas Aqua 6.65%
Mandarine Global Transition 6.52%
MS INVF Global Brands 6.43%
Candriam Equities L Oncology Impact 5.91%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 5.71%
Pictet - Clean Energy Transition 5.55%
CPR Invest Hydrogen 5.55%
Richelieu America 5.54%
Valeur Intrinsèque 5.07%
Sextant Tech 4.83%
GemEquity 4.17%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.12%
Echiquier World Next Leaders 3.61%
R-co Valor 4Change Global Equity 3.61%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 3.53%
EdR Fund Healthcare 3.33%
Templeton Global Climate Change Fund 3.02%
Mandarine Global Microcap 2.07%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.36%
CM-AM Global Gold 1.17%
Piquemal Houghton Global Equities 0.21%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund -0.40%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -1.79%
CM-AM Pierre -4.24%
AXA Aedificandi -4.28%
M Climate Solutions -10.06%
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Des thématiques porteuses pour compléter le portage des fonds euro...

MMA Expertise Patrimoine allie son expertise en ingénierie patrimoniale à celles du Groupe Covéa et Thematics AM pour proposer des solutions « clé en main » à ses partenaires : du rendement sécurisé en fonds euro avec un bonus de rendement en unités de compte, mais pas n’importe lesquelles ! Les gammes Thématiques de Covéa Finance et Thematics misent sur les champions de demain qui ont également su briller durant les temps moroses de la pandémie.

Mathieu Rolin et Alexandre Zilliox (gérants) nous présentent deux fonds phares de Thematics AM qui gère aujourd’hui environ 3,6 mds € d’encours. Ces fonds ont pour vocation d’accompagner les grandes tendances de croissance séculaire qu’on peut, précise le gérant, « définir par opposition à la croissance cyclique ».

 

La gestion est non benchmarkée, de conviction (concentrée sur une quarantaine de lignes) et sans limite factorielle (géographique, sectorielle ou de taille de capitalisation). Le tout est allié à une gestion responsable. « Au-delà de l’aspect vertueux, l’investissement responsable est un excellent outil de gestion de risques ». Cette gestion est omniprésente à tous les stades, de la définition de l’univers d’investissement à la construction de portefeuilles, en passant par la sélection de titres. 

 

La particularité du fonds Thematics AI & Robotics est sa volonté d’allier « hardware » et « software » dans un tout cohérent, au vu de la convergence, voire la fusion de ces deux aspects dans nos économies modernes et nos nouveaux modes production. Les robots, qui étaient autrefois « passifs » se sont revêtus aujourd’hui d’une « couche d’autonomie et d’intelligence qui vient se greffer sur leurs usages traditionnels » nous explique le gérant.

 

Par ailleurs, allier ces deux thèmes (robotique et IA) rajoute un potentiel de diversification en élargissant l’univers d’investissement. D’un côté, on retrouve cette robotique assez lourde et industrielle (automatisation des usines…), de l’autre, on constate l’émergence de nouvelles solutions logicielles (simulation, gestion de projet…), sans oublier la pénétration du digital des secteurs du médical, de la logistique… pour n’en citer que quelques-uns. Ceci étant, l’univers d’investissement est riche et varié, offrant la possibilité de naviguer des tendances de fond, tout en surfant opportunément sur des vagues cycliques (les technologies « habilitantes » sur l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement…). 

 

La deuxième thématique « vedette » de cette gamme est la Sécurité. Pourquoi un tel engouement ? Au bon souvenir de certains, la fameuse pyramide de Maslow place les besoins de sécurité en deuxième rang, après l’alimentation… Cette caractéristique offre une certaine résilience à l’investisseur de long-terme car « on ne coupe tout simplement pas ce type de dépenses » si un cataclysme économique ou financier devait se produire. Ceci est vrai aussi bien pour les individus que pour les entreprises.

 

Ces dernières ne peuvent pas se permettre d’alléger leurs systèmes de sécurité non seulement au vu de la gravité des enjeux (piratages, pertes de données ou d’argent pour les banques…), mais aussi vis-à-vis de la réglementation (des sanctions pouvant aller jusqu’à 200M € ou 4% du chiffre d’affaires dans le cadre de la RGPD par exemple). Que fait-on de la sécurité ? « On la renforce, l’améliore ou en achète davantage ». Ceci ajoute un pilier « croissance » au pilier « résilience ». En effet, le secteur est amené à croitre d’environ +11% dans les prochaines années. Si on prend le contenu moyen de sécurité digitale dans les véhicules, celui-ci devra atteindre une valeur de 1200 € dans 4 ans soit un quadruplement par rapport à aujourd’hui. 

 

La gamme Thématique de Covéa Finance est plus récente (2018 avec déjà 800M d’AUM) avec un focus sur « le vert » ou le « E » de l’ESG à travers ses fonds : Covéa Rupture, Covéa Solis et Covéa Terra. Ces stratégies ont comme point commun la volonté de décrypter les changements séculaires convergeant vers une économie plus respectueuse de l’environnement. Au-delà de l’étude des sociétés, l’identification des opportunités d’investissement se fait en passant au crible l’ensemble de la chaîne de valeur

 

Covéa Rupture se définit au-delà de la simple innovation, « condition nécessaire mais insuffisante » selon le gérant, pour intégrer les catalyseurs de diffusion de cette innovation, à savoir la volonté politique, la réglementation, les aspirations sociétales… Dans le même esprit, Covéa Solis, tournée vers la transition énergétique, identifie les acteurs majeurs de cette nouvelle trajectoire que prennent nos économies. Une tendance intarissable, et non un effet de mode selon la gérante, car au-delà de l’éthique, cela devient un enjeu de survie pour les entreprises. Enfin, Covéa Terra porte sur les sociétés œuvrant dans l’optimisation et la gestion durable des ressources. 

 

Petit bémol qui revient souvent depuis que la vague reflationniste s’est abattue sur les valeurs de croissance : les niveaux de valorisation. En effet, du côté de Covéa comme de Thematics, la gestion affiche et assume son biais croissance. Selon ces gérants, le sentiment de marché est exagéré et insoutenable, ce mouvement au profit du « value » (qui commence à être cher, selon les gérants) est voué à l’essoufflement. Les gérants y voient, au contraire, une opportunité. 

 

Pour conclure, cette teinte « Thématiques » porteuse de sens et de performance vient équilibrer les allocations patrimoniales, en complément du fonds euro. Ces UC diversifiées apportent de la flexibilité et du rendement aux portefeuilles, en surfant sur les grands thèmes de croissance de demain.  

 

Pour en savoir plus les fonds Covéa Finance, cliquez ici.

Pour en savoir plus les fonds Thematics Asset Management, cliquez ici.

 

Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.79%
Uzès WWW Perf 12.38%
Tailor Actions Avenir ISR 12.09%
Amplegest Pricing Power 11.78%
DNCA Invest SRI Norden Europe 10.53%
Sycomore Europe Happy @ Work 10.49%
Tocqueville Croissance Euro ISR 10.42%
VEGA France Opportunités ISR 10.05%
Alken European Opportunities 10.03%
VEGA Europe Convictions ISR 8.71%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.67%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.42%
Echiquier Positive Impact Europe 8.24%
LFR Euro Développement Durable ISR 8.07%
France Engagement 7.73%
Dorval Manageurs Europe 7.45%
Dorval Manageurs 7.45%
FCP Mon PEA 7.24%
BNP Paribas Développement Humain 7.22%
Athymis Trendsetters Europe 7.13%
Mandarine Social Leaders 6.95%
CPR Croissance Dynamique 6.95%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.73%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 6.35%
Indépendance France Small 6.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.24%
Fidelity Europe 6.13%
Centifolia 5.48%
Indépendance Europe Small 5.15%
R-co Conviction Equity Value Euro 4.69%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 4.56%
G Fund Opportunities Europe 4.32%
BDL Convictions 4.22%
Covéa Perspectives Entreprises 3.95%
Dorval European Climate Initiative 3.43%
Moneta Multi Caps 1.94%
Quadrator SRI 1.92%
Mandarine Unique 1.80%
Pluvalca Small Caps 1.79%
Richelieu Family 1.77%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.60%
Echiquier Value Euro 1.57%
MAM Premium Europe 1.30%
Quadrige France Smallcaps 1.00%
Mirova Europe Environmental Equity 0.11%
Groupama Avenir Euro 0.10%
Erasmus Small Cap Euro -0.21%
Erasmus Mid Cap Euro -0.35%
Mandarine Europe Microcap -0.73%
Lazard Small Caps France -0.98%
Gay-Lussac Smallcaps -1.27%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.52%
La Française Actions France PME -2.54%
Quadrige Europe Midcaps -3.09%
Eiffel Nova Europe ISR -4.26%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -6.09%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global -0.22%
M Global Convertibles SRI -0.24%