Disrupter, c’est nécessaire. Restaurer, c'est indispensable. Telle pourrait être la devise du binôme à la tête de l’équipe Environmental Solutions de BNP Paribas Asset Management, Edward Lees et Ulrik Fugmann, co-directeurs. Ils étaient accompagnés de Ramon Esteruelas, spécialiste actions globales et thématiques.

On est encore loin de nos objectifs collectifs, selon BNP Paribas AM. Il faut une stratégie de restauration de l’écosystème. « Le changement climatique constitue actuellement la plus grande opportunité économique mondiale ». Les Etats ont donné le signal, en affirmant que l’amplitude des efforts à accomplir pour tenir les objectifs de réduction des émissions CO2 sera supérieure aux montants et aux ressources imaginés jusqu’alors. BNP PAM a développé une expertise forte autour des univers aquatique, terrestre et urbain avec des solutions comme BNP Paribas Aqua, BNP Paribas Energy Transition et BNP Paribas Environmental Absolute Return Thematic Equity. Le groupe s’appuie sur une équipe de 25 collaborateurs spécialistes des questions ESG, de la durabilité et du dialogue avec les entreprises.

Il existe des sociétés qui se préoccupent des dégâts provoqués à notre écosystème, dans lesquelles les gérants souhaitent investir pour accompagner leurs développements dans un marché qu’ils estiment considérable. C’est ainsi que le dernier né BNP Paribas Ecosystem Restoration a vu le jour en juin.

2000 milliards de dollars par an

C’est à ce niveau que les experts de BNP PAM estiment les investissements dans la restauration de nos écosystèmes au cours des 10 prochaines années. Les domaines d’impact sont multiples : pollution, hausse des températures, inondations, destructions des récoltes, manque d’eau.

Notre levier écologique est intenable

Il nous faudrait 1,7 Terre pour maintenir l’équilibre, c’est-à-dire sans avoir à puiser dans les ressources du futur. Cet endettement écologique situe l’urgence qui nous impose de changer les modèles et restaurer ce qui peut l’être. 

Exemple : la récupération des plastiques

Des entreprises proposent non seulement du plastique biodégradable, mais aussi des solutions grâce auxquelles le plastique issu de produits finis très dégradés peut être recyclé en plastiques vierges utilisables pour l’alimentation. A travers la gestion du fonds Ecosystem Restoration, BNP PAM pourra fournir des capitaux en secondaires ou par augmentation de capital lors d’introduction en bourse. L’engagement de BNP se traduira par des prises de participation significatives dans les entreprises. 

L’équipe

Edward Lees et Ulrik Fugmann ont 20 ans d’expérience commune dans l’investissement, un parcours qui a commencé lorsqu’ils se sont rencontrés chez Goldman Sachs. L’équipe investit de manière thématique via des stratégies long-only et long-short.

Opportunités

Les portefeuilles investis dans la restauration des écosystèmes sont également répartis en grandes, petites et moyennes capitalisations. Ces dernières recèlent souvent les plus belles opportunités de croissance. « Les avancées des petites et moyennes entreprises sont les plus impressionnantes, car elles introduisent des ruptures, elles innovent et elles ouvrent la voie au changement » explique Ulrik Fugmann. La sélection d’entreprises, chacune au modèle économique différent, original ne serait-ce pas que le terrain d’exploration est nouveau.

Rapport trimestriel sur la durabilité des investissements

A l’instar des autres fonds qu’ils gèrent, les gérants publieront les indicateurs faisant connaître les empreintes carbone et l’impact sur les ressources en eau, par exemple, de dresser le profil de chaque entreprise, de préciser la part du chiffre d’affaires issue des activités vertes, de l'alignement sur les objectifs de développement durable de l’ONU. L’objectif est de rendre compte aux investisseurs de leur contribution. 

Comment souscrire ?

• BNP Paribas Ecosystem Restoration, part C EUR – code LU2308191738

Et aussi :

• BNP Paribas Energy Transition, part C EUR – code LU0823414635

• BNP Paribas Environmental Absolute Return Thematic Equity (EARTH), part C Eur – code LU2066067385

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