CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7743.75 +0.64% +4.92%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 33.01%
Aperture European Innovation 7.66%
Sienna Actions Bas Carbone 7.22%
Digital Stars Europe 6.73%
AXA Aedificandi 5.67%
Piquemal Houghton Global Equities 5.23%
R-co Thematic Real Estate 4.80%
Jupiter Financial Innovation 3.14%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.84%
GIS SRI Ageing Population 2.83%
DNCA Invest Beyond Semperosa 0.11%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -0.72%
Athymis Industrie 4.0 -2.02%
HMG Globetrotter -2.27%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -2.29%
MS INVF Global Opportunity -3.17%
JPMorgan Funds - Global Dividend -3.68%
Auris Gravity US Equity Fund -3.73%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -3.88%
Thematics Water -4.05%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -4.70%
Mandarine Global Transition -4.71%
MS INVF Global Brands -4.76%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -4.86%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance -5.45%
VIA Smart Equity World -5.47%
Candriam Equities L Oncology -6.48%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -6.78%
Square Megatrends Champions -6.86%
CPR Invest Climate Action -7.30%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -7.36%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology -7.55%
Pictet - Digital -7.60%
Sienna Actions Internationales -7.63%
Fidelity Global Technology -7.71%
Thematics Meta -7.73%
Mirova Global Sustainable Equity -7.96%
Pictet - Security -8.16%
Russell Inv. World Equity Fund -8.34%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -8.58%
ODDO BHF Global Equity Stars -8.78%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -8.78%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -9.11%
Covéa Actions Monde -9.72%
Groupama Global Active Equity -10.03%
Covéa Ruptures -10.18%
EdR Fund US Value -10.92%
Sycomore Sustainable Tech -11.01%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -11.09%
Groupama Global Disruption -11.10%
Ofi Invest ESG Grandes Marques -11.23%
Athymis Millennial -11.35%
EdR Fund Healthcare -11.57%
Franklin India Fund -12.09%
JPMorgan Funds - America Equity -12.22%
JPMorgan Funds - US Technology -12.30%
ODDO BHF Artificial Intelligence -12.39%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -12.52%
Eurizon Fund Equity Innovation -12.97%
Thematics AI and Robotics -13.15%
Franklin U.S. Opportunities Fund -13.23%
Tocqueville Global Tech ISR -13.25%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -14.13%
Franklin Technology Fund -14.56%
CPR Global Disruptive Opportunities -15.11%
AXA WF Robotech -15.52%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -15.78%
BNP Paribas US Small Cap -16.10%
Claresco USA -16.12%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -16.24%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -18.46%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

👓 « Je ne vois pas d’autres thèmes d’investissement avec une telle visibilité à long terme » affirme ce gérant chez Pictet AM...

 

 

Xavier Chollet, senior investment manager, gérant du fonds Pictet-Clean Energy a répondu à l’invitation d’Hervé Thiard, directeur général chez Pictet Asset Management (Europe) SA pour présenter la stratégie à l’approche de la nouvelle année. 

 

Régulièrement, Xavier Chollet observe que les webcast qui se produisent à une période de sous performance révèlent une opportunité d’achat pour les investisseurs. En mai dernier, le fonds sous performait l’indice mondial de 10% et affichait une performance proche de zéro. On se rappelle que le gérant voyait cette déprime comme une belle opportunité pour investir.

 

Avec 27% et une surperformance de 10% de l’indice mondial, le gérant du Pictet Clean Energy évoque le rebond du fonds pour une nouvelle phase porteuse. 

 

Les jeunes investisseurs allouent leur capital très différemment de leurs ainés

 

Xavier Chollet estime que l’observation des comportements des jeunes est essentielle. 80% de la planète est aujourd’hui engagée vers un monde zéro carbone en net contre 10% seulement en 2018.

 

La COP 26 n’est pas pour autant un catalyseur majeur même si la volonté de réduire la consommation de charbon est désormais affichée. Le dernier rapport alarmant du GIEC et la crise énergétique actuelle ont joué un rôle important dans les mentalités.

 

Le compte n’y est toujours pas pour atteindre l’objectif zéro Carbone

 

Mais Xavier Chollet insiste sur la direction qui est prise, plus importante que le délai d’atteinte des objectifs mondiaux. Le momentum en quelque sorte est primordial.  « La vaste majorité des énergies du futur sera électrique », affirme le gérant. Ce sont les énergies renouvelables, solaire et éolienne, qui passeront de 10% en 2020 à 70% en 2050.

 

Les ventes annuelles de voitures électriques seront multipliées par 18 d’ici 2030 tandis que la capacité de production électrique des éoliennes sera multipliée par quatre. L’agence internationale de l’énergie prévoit un quadruplement des dépenses en infrastructures d’énergies nouvelles d’ici 2030. L’accélération va donc se produire dans la décennie qui démarre, cela sera très intéressante pour les investisseurs estime Xavier Chollet. 

 

De multiples points d’inflexion apparaissent 

 

La prise de conscience des populations et le désir de changement, la baisse des coûts de production des énergies nouvelles qui les rendent économiquement attractives, l’innovation technologique et l’environnement législatif de plus en plus favorable. 

 

La crise énergétique actuelle est aigüe

 

Songez que les prix du gaz en Europe sont cinq fois plus importants qu’il y a vingt ans. Or, le gaz est la source marginale d’électricité lors des pics de demande. Le coût de cette électricité fixe les conditions de marché. A court terme, les gouvernements essaient de soutenir les ménages en difficulté. La transition vers l’électricité solaire ou éolienne revêt une importance accrue.

 

En dépit de la détente que Xavier Chollet anticipe sur le prix des énergies fossiles à la sortie de l’hiver, le gérant est convaincu que cette crise aura des effets sur les décisions futures d’investissement des producteurs d’électricité. La hausse des prix du pétrole affecte surtout les transports et le chauffage. La dépendance énergétique de nombreux pays à l’égard des importations, telles celle du gaz russe, pousse de nombreux pays à choisir le solaire, l’éolien et parfois le nucléaire qui sont par essence des sources d’énergie domestiques.

 

Le solaire et l’éolien plus compétitifs que le nucléaire 

 

L’énergie nucléaire est la source d’électricité la plus chère au monde. Pictet AM estime que cette source d’énergie ne pourra pas prendre autant d’essor que les énergies renouvelables dans le futur.

 

Le portefeuille au 31 octobre

 

Les dix premières positions : NextEra Energy, TopBuild, ON, Equinnix, Albermarle, EDP Renewables, NXP, Synopsys, Johnson Controls et Analog Devices. 

 

Au cours des trois dernières années, depuis le 17 novembre 2018, le portefeuille du fonds (performance brute, avant frais) surperforme de 73% le MSCI ACWI en UD dollar. C’est depuis cette période que s’est produite l’essentiel de la surperformance du fonds depuis son lancement voici neuf ans. Xavier Chollet explique que les points d’inflexion ont fait jour depuis trois ans et ont révélé la valeur des acteurs les mieux positionnés.

 

Comment souscrire ?

 

Pictet-Clean Energy, SRRI 6, est disponible en part P EUR sous le code LU0280435388 avec 1,6% de frais fixes.

 

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Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.

ACTIONS PEA Perf. YTD
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Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 27.00%
Alken Fund Small Cap Europe 26.97%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 19.03%
Tailor Actions Avenir ISR 15.56%
Groupama Opportunities Europe 13.00%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 12.63%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 10.74%
Uzès WWW Perf 9.50%
Covéa Perspectives Entreprises 9.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 9.23%
VALBOA Engagement ISR 9.19%
Richelieu Family 8.76%
Ecofi Smart Transition 7.85%
Tocqueville Euro Equity ISR 7.82%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 7.41%
Europe Income Family 7.16%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 6.89%
EdR SICAV Tricolore Convictions 6.86%
Sycomore Europe Happy @ Work 6.40%
Quadrige France Smallcaps 5.98%
Mandarine Premium Europe 5.85%
Fidelity Europe 5.84%
Mandarine Europe Microcap 5.40%
ADS Venn Collective Alpha Europe 4.11%
Dorval Drivers Europe 3.96%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 3.70%
HMG Découvertes 3.46%
Mirova Europe Environmental Equity 3.12%
Gay-Lussac Microcaps Europe 2.66%
Sycomore Europe Eco Solutions 2.21%
Norden SRI 2.19%
Palatine Europe Sustainable Employment 1.48%
Mandarine Unique 1.22%
Echiquier Positive Impact Europe 0.16%
LFR Euro Développement Durable ISR -0.01%
Tocqueville Croissance Euro ISR -0.35%
Lazard Small Caps France -0.41%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance -0.43%
VEGA France Opportunités ISR -0.63%
DNCA Invest SRI Norden Europe -2.43%
VEGA Europe Convictions ISR -2.76%
Eiffel Nova Europe ISR -3.37%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -3.52%
CPR Croissance Dynamique -7.38%
ADS Venn Collective Alpha US -13.01%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 16.55%
Income Euro Sélection 1.95%
Axiom Short Duration Bond 1.93%
Carmignac Portfolio Credit 1.92%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 1.84%
Jupiter Dynamic Bond 1.78%
DNCA Invest Credit Conviction 1.61%
Alken Fund Income Opportunities 1.59%
IVO Global Opportunities 1.57%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 1.54%
Ostrum SRI Crossover 1.43%
La Française Credit Innovation 1.31%
R-co Conviction Credit Euro 1.24%
Tikehau 2029 1.12%
Epsilon Euro Bond 1.09%
Tailor Crédit Rendement Cible 1.07%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 1.06%
Mandarine Credit Opportunities 1.05%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 1.05%
Tikehau 2027 1.03%
Schelcher Global Yield 2028 1.01%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.00%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 0.91%
Ofi Invest High Yield 2029 0.81%
Ofi Invest Alpha Yield 0.74%
Tikehau European High Yield 0.73%
Auris Investment Grade 0.68%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 0.63%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.62%
Omnibond 0.59%
La Française Rendement Global 2028 0.54%
Auris Euro Rendement 0.49%
M All Weather Bonds 0.44%
Tailor Credit 2028 0.40%
Sanso Short Duration 0.34%
Richelieu Euro Credit Unconstrained -0.03%
EdR Fund Bond Allocation -0.04%
Eiffel Rendement 2028 -0.31%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -0.37%
IVO EM Corporate Debt UCITS -0.72%
Lazard Credit Opportunities -0.82%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -6.51%
Amundi Cash USD -6.78%