CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
6285.24 +0.2% -12.13%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
BDL Rempart (VL Hebdo) 5.47%
Ruffer Total Return International 4.04%
H2O Moderato 0.68%
Lazard Patrimoine SRI -0.51%
Eurose -1.48%
First Eagle Amundi International Fund -1.62%
Sextant Grand Large -1.95%
M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund -2.35%
Invest Latitude Patrimoine -2.74%
Moneta Long Short -2.76%
Dorval Global Convictions Patrimoine -3.08%
Echiquier Allocation Flexible -3.22%
Clartan Valeurs -3.53%
Amilton Solution -4.22%
Ethna-Aktiv -4.43%
Tikehau International Cross Assets -4.80%
CPR Croissance RĂ©active -4.86%
Dorval Global Convictions -5.18%
Tailor Allocation Defensive -5.27%
Invest Latitude Equilibre -5.79%
Auris Diversified Beta -6.36%
GF Ambition Solidaire -6.36%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) -6.74%
Threadneedle Euro Dynamic Real Return -6.87%
Trusteam ROC Flex -6.87%
Ginjer Actifs 360 -6.88%
Dorval Convictions -6.97%
R-co Conviction Club -7.18%
Richelieu Harmonies ESG -7.57%
Gay-Lussac Europe Flex -7.62%
Nordea 1 - Stable Return -7.64%
ODDO BHF Polaris Moderate -7.78%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe -7.84%
R-co Valor -7.97%
Echiquier ARTY SRI -8.30%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund -8.33%
BGF ESG Multi-Asset -8.34%
R-co Valor Balanced -8.48%
Ethna-Dynamisch -8.53%
Sycomore Next Generation -8.84%
Sanso Convictions ESG -9.33%
SLF (F) Multi Asset Balanced -9.49%
VEGA Euro Rendement ISR -9.72%
VEGA Modéré Durable -9.76%
JPMorgan Global Income -10.05%
Vivienne Ouessant -10.13%
Carmignac Patrimoine -10.28%
IDE Dynamic World Flexible -10.39%
ACATIS GANÉ Value Event -10.77%
Ecofi Agir Pour Le Climat -10.88%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced -11.02%
VEGA Patrimoine ISR -11.22%
JPM Global Macro Opportunities -11.23%
Russell Inv. MAGS -11.74%
OFI RS MultiTrack -12.82%
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine -13.11%
Tailor Global Selection ISR -13.13%
DNCA Evolutif -13.93%
NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable -14.10%
AXA WF Global Optimal Income -14.19%
Jupiter Global Ecology Diversified -14.53%
Mansartis Investissements ISR -18.75%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
EdR Fund US Value 10.51%
CM-AM Global Gold 4.61%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 3.72%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 2.51%
Piquemal Houghton Global Equities 1.26%
SLF (LUX) Equity ESG Global High Dividend -1.00%
JPMorgan Global Healthcare -4.87%
M&G (Lux) Global Themes Fund -5.49%
Valeur IntrinsĂšque -5.77%
EdR Fund Healthcare -6.47%
EdR Fund Big Data -8.29%
BNP Paribas Funds Smart Food -8.38%
Templeton Global Climate Change Fund -9.12%
CPR Invest - Food For Generations -9.15%
MS INVF Global Brands -10.55%
Russell Inv. World Equity Fund -10.58%
Aperture European Innovation -11.32%
AXA Aedificandi -11.92%
Echiquier World Equity Growth -12.28%
Templeton Asian Growth Fund -13.24%
Mandarine Global Microcap -13.52%
CPR Silver Age -13.57%
Wise World ISR -13.82%
Fourpoints Thematic Selection -14.25%
Fidelity Global Technology -14.50%
Thematics Water -14.83%
GIS SRI Ageing Population -15.14%
G Fund World (R) Evolutions -15.47%
Aviva Grandes Marques ISR -15.54%
M&G (Lux) Positive Impact Fund -15.70%
Pictet Water -15.86%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global -16.02%
Mandarine Global Transition -16.36%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -16.37%
DNCA Invest Beyond Semperosa -16.63%
Candriam Equities L Oncology Impact -16.95%
Richelieu America ESG -17.11%
BNP Paribas Aqua -17.60%
Fidelity Sustainable Water & Waste -17.60%
Pictet Global Megatrend Selection -17.81%
Pictet-Clean Energy -17.95%
Jupiter Global Ecology Growth -18.08%
BNP Paribas Climate Impact -18.32%
Mirova Global Sustainable Equity -18.34%
M Climate Solutions -18.36%
Comgest Monde -18.53%
Pictet - Global Environmental Opportunities -19.00%
Mirova Global Environmental Equity -19.31%
CM-AM Pierre -19.58%
Carmignac Investissement -19.75%
Threadneedle (Lux) American Fund -19.83%
BNP Paribas Funds China Equity -20.23%
JPM China A-Share Opportunities -20.26%
Pictet Security -20.30%
Digital Stars Europe -20.85%
Thematics Meta -20.91%
Candriam EQ L Europe Innovation -21.14%
BGF Sustainable Energy -21.31%
CM-AM Global Leaders -21.32%
Thematics Subscription Economy -21.33%
AXA WF ACT Social Progress -21.77%
WCM Global Emerging Markets Equity -21.81%
Loomis Sayles U.S. Growth -21.99%
GemEquity -22.20%
Thematics Safety -22.21%
Pictet Digital -22.26%
Russell Inv. China Equity -22.52%
NN (L) Global Equity Impact Opportunities -22.73%
DNCA Invest Beyond Global Leaders -22.98%
Thematics AI and Robotics -23.13%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -23.60%
MainFirst Global Equities Fund -23.74%
OFI Invest US Equity -24.43%
Athymis Millennial -24.87%
Legg Mason Martin Currie Global Long-Term Unconstrained Fund -25.54%
BNP Paribas Energy Transition -26.57%
CPR Global Disruptive Opportunities -26.82%
Goldman Sachs Global Millennials Equity Portfolio -27.17%
AXA WF Framlington Robotech -27.34%
Franklin U.S. Opportunities Fund -27.69%
Berenberg European Focus -29.97%
AXA WF Framlington Digital Economy -32.70%
Franklin Technology Fund -32.73%
BGF World Technology -34.93%
MS INVF Europe Opportunity -35.57%
Echiquier World Next Leaders -41.05%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund -42.60%
Echiquier Artificial Intelligence -45.07%
Imprimer Envoyer l'Actu

đŸ‘„Entretien croisĂ© entre un CGP et une SDG sur ce sujet qui est sur toutes les lĂšvres


Yves Mazin (CNCGP) et Mathieu Caillier (OFI AM) nous parlent de l’investissement responsable

 

« Entretien croisé H24 » ... avec Yves Mazin, Vice-Président IOB à la CNCGP et Mathieu Caillier, Directeur du Développement Tiers Distribution chez OFI AM

 

L’investissement responsable est désormais un sujet omniprésent dans l’industrie financière. Quels sont les enjeux actuels pour les Sociétés De Gestion et quels sont les impacts concrets pour les Conseillers en Gestion de Patrimoine ?

 

Mathieu Caillier : Selon la dernière étude Quantalys, l’année 2021 a enregistré une collecte record des fonds ISR en Europe avec 300 Mds€ nets soit les 2/3 de la collecte. Une hausse de 50% par rapport à l’année 2020 et +275% par rapport à l’année 2019 ! le nombre de fonds a quant à lui doublé entre 2020 et 2021. L’offre ISR est donc véritablement en train de s’imposer répondant d’une part à une demande croissante de la part des investisseurs, mais aussi traduisant l’efficacité des réglementations qui s’attèlent à flécher les investissements vers des fonds verts.

 

Les fonds dits ISR sont de plus en plus encadrés dans la transparence qui leur est demandée, ils sont catégorisés, labellisés. Toutes ces évolutions sont de nature à guider les investisseurs dans leurs compréhensions et décisions d’investissement. Faire de l’ISR ne se limite pas à un process de gestion, ou à un label, c’est une véritable philosophie d’investissement que nous appliquons chez OFI depuis plus de 25 ans et qui se décline à travers la mise en place d’une politique de Responsabilité sociale de l’entreprise, une raison d’être, une politique d’engagement pour accompagner les entreprises dans la mise en place de bonnes pratiques, des politiques d’exclusions qui visent à ne plus investir dans des entreprises ou secteurs qui ne sont pas engagés dans une démarche de progrès face aux enjeux climat et plus globalement de la transition énergétique et d’une transition juste. 

 

L’enjeu d’une société de gestion comme OFI qui est un leader de l’ISR en France est de respecter les contraintes réglementaires et de transparence toujours plus exigeantes, tout en proposant des solutions d’investissements qui soient à la fois performantes, et en adressent de manière utile les enjeux de la société pour aujourd’hui et pour demain.

 

Yves Mazin : L’investissement « responsable » est aujourd’hui partie prenante de notre quotidien à trois niveaux.

 

En premier lieu, il existe une demande croissante de la part de nos clients.

 

Par ailleurs, il n’y a pas une semaine sans que l’un de nos partenaires financiers ne vienne nous présenter un fonds labellisé ISR ou ESG.

 

Enfin, l’investissement responsable s’est même invité dans nos obligations réglementaires. Depuis mars 2021, un règlement européen dit « Sustainable Finance Disclosure Regulation » (SFDR), impose aux courtiers de publier sur leur site internet et de faire figurer dans les documents précontractuels, des informations relatives à leurs politiques générales adoptées en matière de durabilité. Et cela va s’accélérer. À partir du 2 août 2022, les Conseillers Financiers en Europe seront obligés de demander à leurs clients s'ils ont une préférence pour la durabilité. Si leur réponse est « oui », il vous faudra leur proposer un produit adapté. La CNCGP travaille activement sur ce sujet. En ce début d’année, une conférence a été proposée aux adhérents sur l’intégration de l'ISR dans le conseil clients. 

 

Mathieu, de quels moyens disposent les CGP pour affiner leur sélection ? Plusieurs « labels » co-existent, comment peuvent-ils s’y retrouver ?

 

Mathieu Caillier : La règlementation est très active et souhaite que les professionnels de la gestion du patrimoine et leurs clients puissent bénéficier davantage de clarté.

 

Nous pouvons citer 2 réglementations qui illustrent la volonté des régulateurs :

 

  • Tout d’abord, la nouvelle règlementation SFDR (Entrée en application 10 mars 2021) qui classe les fonds d’investissement en 3 catégories distinctes (article 6 : les risques de durabilité ne sont pas pris en compte dans la sélection de valeurs ; article 8 : les fonds intègrent des caractéristiques E, S &/ou G et en font la promotion, article 9 : les fonds vont encore plus loin en ayant un objectif de contribution positive à l’environnement et/ ou à la société).

  • Par ailleurs, on peut citer le règlement Taxonomie qui établit une classification des activités économiques ayant un impact favorable sur l’environnement et dont l’objectif est d’orienter les investissements vers les activités « vertes ».

 

Pour être classée comme durable, une activité doit correspondre à au moins l’un des six objectifs suivants :

 

  • Atténuation du changement climatique ;

  • Adaptation au changement climatique ;

  • Utilisation durable et protection des ressources aquatiques et marines ;

  • Transition vers une économie circulaire ;

  • Contrôle de la pollution ;

  • Protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes

 

Toujours dans cette volonté de transparence, et au-delà de ces nouvelles normes réglementaires, il a été mis en place des labels qui permettent aux clients de sélectionner des produits selon des règles communes.

 

On peut citer de manière non exhaustive :

 

  • Le label ISR : décerné par le Ministère de l’Economie et des Finances aux fonds (dont désormais les SCPI et OPCI) qui intègrent les critères ESG ;

  • Le label GREENFIN : attribué par le Ministère de la Transition écologique, il atteste du caractère « vert » d’un fonds ;

  • Le label FINANSOL : créé à l’initiative de l’organisme indépendant FINANSOL, il distingue les produits d’épargne solidaire dès lors qu’une partie des encours du fonds est investie dans des entreprises solidaires ou des fondations.

 

Yves, utilisez-vous d’ores et déjà ces outils de catégorisation de fonds (classification SFDR ou labels) ? Si oui, lesquels et de quelle manière – sinon, comptez-vous le faire dans le futur ?

 

Yves Mazin : Pour répondre à la demande de nos clients, nous avons trouvé depuis longtemps plusieurs bases de données qui nous permettent d’identifier rapidement des fonds ISR ou ESG. De plus, les plateformes distributeurs avec qui nous travaillons ont mis en place des critères de tri pour faciliter cette identification. Mais le sujet de fond, pour nous aujourd’hui, est réellement la bonne compréhension de ces labels et leur impact sur l’investissement réalisé par notre client.

 

Notre responsabilité est double ; il nous faut être capable de mesurer « simplement » si les choix faits par les gérants ont un réel impact social ou environnemental positif, tout en analysant comment ces choix pourraient améliorer la rentabilité du placement recommandé à notre client. Si nous sommes aujourd’hui plutôt aguerris sur les ratios financiers permettant de mesurer cette rentabilité « financière », nous avons en revanche un gros travail de compréhension et d’analyse de ces critères extra financiers. L’écosystème est clairement mobilisé sur ces sujets. Nous aurons rapidement de nombreux outils à disposition. 

 

Mathieu, les compagnies d’assurances sont-elles aussi concernées par les évolutions réglementaires ayant trait à l’investissement durable ? 

 

Mathieu Caillier : Bien sûr, notamment en matière de reporting ESG encadré par l’article 29 de la Loi Energie Climat. Ce dernier impose aux investisseurs institutionnels de publier, de façon transparente, fiable, précise et comparable, des informations sur leur stratégie de contribution à la transition bas-carbone et sur leur exposition aux risques climatiques. Dans ce cadre, les compagnies d’assurance devront analyser l’impact des UC au sein de leur contrat.

 

On peut aussi parler de la loi PACTE qui impose, depuis le 1er janvier 2022, d’intégrer au sein des contrats au moins une UC labellisés ISR, une UC labellisée GREENFIN et une UC labellisée Finansol. Toujours depuis le début de l’année en cours, l’information des épargnants doit se faire plus claire et accessible quant à l’engagement du fonds choisi dans la transition écologique. Ainsi, en amont de chaque souscription, chaque contrat doit désormais présenter le pourcentage d’UC labellisées qu’il contient.

 

Yves, voyez-vous là aussi un impact pour vos clients ?

 

Yves Mazin : Cette formalisation « obligatoire » va inévitablement sensibiliser nos clients à cette dynamique d’investissement. Elle peut faire naître des demandes nouvelles tant chez nos clients qu’au sein de notre équipe.

 

Attention cependant à la météo boursière, il ne faudrait pas qu’une brutale correction des marchés vienne balayer cette lente prise de conscience…

 

H24 : Pour en savoir plus sur les fonds OFI Asset Management, cliquez ici.

 

Copyright H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Centifolia 0.12%
Echiquier Value Euro -0.91%
Indépendance et Expansion Europe Small -2.61%
Moneta Multi Caps -7.32%
C-Quadrat Europe Smallcap -7.54%
Indépendance et Expansion France Small -7.64%
Dorval Manageurs -7.66%
Dorval Manageurs Europe -8.46%
Otea Actions Europe -8.49%
La Française Actions France PME -8.77%
R-co Conviction Equity Value Euro -9.08%
BDL Convictions -9.14%
Amilton Premium Europe -9.60%
Generali France Future Leaders -9.98%
CPR Croissance Dynamique -10.29%
Sycomore Francecap -10.60%
Portzamparc Europe PME ISR -10.81%
EdR SICAV Tricolore Rendement -11.36%
Lazard Small Caps France -12.41%
Sycomore Europe Eco Solutions -12.60%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity -13.03%
Montségur Dividendes -13.14%
Fidelity Europe -13.67%
Pluvalca Sustainable Opportunities -14.19%
Tocqueville Small Cap Euro ISR -14.41%
Sextant PME -14.61%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe -15.17%
Montségur Croissance -15.44%
Gay-Lussac Green Impact -15.47%
Clartan Ethos ESG Europe Small & Mid Cap -15.72%
Mandarine Europe Microcap -15.77%
Richelieu CityZen -16.02%
Richelieu Family Small Cap -16.26%
Auris - Evolution Europe ISR -16.64%
Axiom European Banks Equity -16.70%
Quadrige Europe Midcaps -17.10%
Mirova Europe Environmental Equity -17.28%
R-co Thematic Silver Plus -18.09%
VEGA Europe Convictions ISR -18.14%
Quadrator SRI -18.22%
Threadneedle Lux Pan European ESG Equities -18.30%
Sycomore Europe Happy @ Work -18.33%
Tailor Actions Avenir ISR -18.50%
Norden SRI -18.83%
Erasmus Small Cap Euro -19.04%
Dorval Manageurs Smid cap Euro -19.11%
Echiquier Positive Impact Europe -19.13%
Erasmus Mid Cap Euro -19.25%
Sycomore SĂ©lection Midcap -19.48%
OFI RS Equity Climate Change -19.76%
Mandarine Active -19.94%
MainFirst Germany Fund -20.31%
FCP Mon PEA -20.68%
ODDO BHF Active Small Cap -21.36%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe -21.53%
Mandarine Unique -21.74%
Tocqueville Megatrends ISR -22.14%
Athymis Millennial Europe -22.22%
LFR Euro DĂ©veloppement Durable ISR -23.60%
UzĂšs WWW Perf -24.29%
AXA IM Euro SĂ©lection -24.96%
COGEFI Prospective -25.00%
Amplegest Pricing Power -26.22%
Pluvalca Health Opportunities -26.79%
G Fund - Avenir Small Cap -27.68%
DNCA Invest SRI Norden Europe -27.80%
Groupama Avenir Euro -29.03%
Pluvalca Disruptive Opportunities -29.18%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe -31.59%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
M Global Convertibles SRI -13.51%
Lazard Convertible Global -13.68%