Cliquer sur un fonds de la sélection H24 | |
H2O Adagio | 2.21% |
M&G (Lux) Episode Macro Fund | 1.94% |
Pictet TR - Atlas | 1.93% |
Syquant Capital - Helium Selection | 1.69% |
Candriam Absolute Return Equity Market Neutral | 0.24% |
Exane Pleiade | -0.09% |
Nordea 1 - Alpha 10 MA Fund | -0.53% |
Muzinich LongShortCreditYield | -0.53% |
Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund | -2.49% |
Hesper Fund − Global Solutions | -4.12% |
✨ 400M€ de collecte nette depuis le début de l'année pour cette société de gestion indépendante...
Publié le vendredi 22 avril 2022
Comment définir Syquant Capital en quelques mots...
Julien Vanlerberghe
Syquant Capital est une société de gestion française indépendante spécialisée depuis plus de 15 ans sur les stratégies de performance absolue « Event Driven ».
Ce qui nous caractérise, c'est d'avoir ancré profondément dans notre culture la gestion des risques au cœur de tous nos processus. C'est dans cet esprit nous gérons une gamme de fonds appelées Helium avec pour objectif une performance stable, régulière et faiblement corrélée aux marchés.
Nous sommes 35 personnes basées à Paris (dont 16 dédiés à la gestion). Nous gérons 3,5Mds€ à fin mars, les institutionnels en Europe et Asie constituant le socle de cet encours.
Quels sont vos principaux moteurs de performance ?
Julien Vanlerberghe
Nous investissons lors d'évènements d'entreprises : fusion-acquisition, simplification stratégique, augmentation de capital, spin off, changement de management, rachat de minoritaires, etc. Nos 16 gérants sont donc des « Deals Pickers ».
Notre expertise est d'analyser si l'évènement d'entreprise va se réaliser ou non et capter ainsi des décotes de prix à moyen et court-terme. Pour limiter la corrélation avec les marchés actions, les gérants couvrent leurs positions avec des ventes de titres ou des paniers de valeurs. Typiquement, si nous estimons qu'une OPE a une forte probabilité d'aboutir, nous achetons la cible et vendons l'acquéreur. Cela permet de capter la différence de prix avec le cours auquel l'action cible sera ajustée en cas de succès de la transaction.
La gestion est très dynamique et flexible, ce qui ne transparait pas forcément dans les niveaux de volatilité réduits des fonds Helium.
Quelle actualité pour votre gestion et votre société ?
Julien Vanlerberghe
Les stratégies « Event Driven » conjuguées à notre style de gestion offrent une véritable décorrélation avec les marchés. Les fonds Helium ont encore démontré récemment leur résilience dans la phase de baisse du marché (-0.70% ytd au 20/04/2022 sur Helium Selection B).
Côté perspectives, nous observons un flux important d'annonces M&A aux US avec des fonds de Private Equity à l'achat qui disposent d'énormes montants de liquidités à investir. De ce fait nous sommes actuellement plus investis aux US qu'en Europe, contrairement à 2021. En Europe, si le conflit en Ukraine venait à se résoudre rapidement nous pourrions assister un effet de rattrapage sur les annonces d'évènements d'entreprise.
Enfin côté développement, Syquant Capital a réalisé une collecte nette de 400M€ en Europe depuis le début d'année sur les fonds Helium. L'arrivée récente Bastien Perrin au sein de l'équipe relation investisseur nous permet également une plus forte présence auprès des indépendants du patrimoine en France.
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Lazard Convertible Global | 3.75% |
M Global Convertibles SRI | 1.12% |
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H2O Multibonds | 14.21% |
La Française Rendement Global 2028 Plus | 4.79% |
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 | 4.43% |
Tikehau 2027 | 3.32% |
La Française Rendement Global 2028 | 2.47% |
Carmignac Portfolio Credit | 2.35% |
Auris Euro Rendement | 2.31% |
Pluvalca Rentoblig | 2.26% |
Pictet - Short-Term Money Market CHF | 2.20% |
Tailor Crédit Rendement Cible | 2.12% |
Candriam Patrimoine Obli-Inter | 1.99% |
Amundi Cash USD | 1.61% |
Jupiter Dynamic Bond | 1.51% |
Sextant Bond Picking | 1.11% |
Sanso Objectif Durable 2024 | 1.04% |
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund | 0.96% |
Muzinich Global Tactical Credit | 0.50% |
PIMCO GIS Income | 0.48% |
Omnibond | 0.45% |
Carmignac Portfolio Flexible Bond | 0.43% |
Axiom Short Duration Bond | 0.35% |
AXA WF Euro Inflation Plus | -0.22% |
IVO Fixed Income | -0.27% |
Axiom Obligataire | -0.30% |
M&G (Lux) Global Macro Bond Fund | -0.62% |
EdR Fund Bond Allocation | -1.38% |
Lazard Credit Opportunities | -2.58% |