CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
6668.27 +0.12% -6.77%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
BDL Rempart 13.83%
Ruffer Total Return International 3.95%
H2O Moderato 2.86%
Lazard Patrimoine SRI 2.00%
First Eagle Amundi International Fund -1.53%
M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund -2.09%
Moneta Long Short -2.53%
Eurose -2.66%
MAM Solution -3.96%
CPR Croissance Réactive -4.05%
Dorval Global Convictions Patrimoine -4.12%
Clartan Valeurs -4.69%
GF Ambition Solidaire -4.83%
Tailor Allocation Defensive -5.05%
Sextant Grand Large -5.28%
Auris Diversified Beta -5.45%
Ethna-Aktiv -5.94%
Dorval Convictions -6.22%
Ginjer Actifs 360 -6.37%
R-co Valor -6.88%
Dorval Global Convictions -7.20%
Echiquier Allocation Flexible -7.65%
R-co Conviction Club -7.66%
Nordea 1 - Stable Return -8.04%
Trusteam ROC Flex -8.27%
Threadneedle (Lux) Euro Dynamic Real Return -8.31%
Vivienne Ouessant -8.36%
Echiquier ARTY SRI -8.47%
Tikehau International Cross Assets -8.66%
Carmignac Patrimoine -9.50%
Richelieu Harmonies ESG -9.80%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced -9.88%
ACATIS Value Event -9.89%
Sycomore Next Generation -10.18%
R-co Valor Balanced -10.23%
IDE Dynamic World Flexible -10.30%
VEGA Patrimoine ISR -10.54%
VEGA Euro Rendement ISR -10.58%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) -10.96%
BGF ESG Multi-Asset -10.97%
Ethna-Dynamisch -10.99%
VEGA Modéré Durable -11.88%
JPM Global Macro Opportunities -12.07%
Gay-Lussac Europe Flex -12.08%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund -12.39%
Invest Latitude Patrimoine -12.42%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe -12.82%
Russell Inv. MAGS -12.83%
Tailor Global Selection ISR -12.93%
DNCA Evolutif -13.34%
JPMorgan Global Income -13.40%
Ecofi Agir Pour Le Climat -14.01%
OFI RS MultiTrack -14.43%
NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable -15.06%
AXA WF Global Optimal Income -16.42%
Jupiter Global Ecology Diversified -16.83%
Mansartis Investissements ISR -19.36%
Invest Latitude Equilibre -19.75%
OPCVM Actions Perf. YTD
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EdR Fund US Value 14.66%
Piquemal Houghton Global Equities 8.22%
SLF (LUX) Equity ESG Global High Dividend 2.51%
EdR Fund Healthcare 0.34%
JPMorgan Global Healthcare 0.27%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -0.16%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund -0.53%
Templeton Global Climate Change Fund -5.14%
CM-AM Global Gold -5.27%
M&G (Lux) Global Themes Fund -5.64%
Valeur Intrinsèque -5.71%
Russell Inv. World Equity Fund -8.17%
EdR Fund Big Data -8.40%
CPR Invest - Food For Generations -8.98%
BNP Paribas Funds Smart Food -9.08%
MS INVF Global Brands -10.42%
Sanso Smart Climate -10.42%
ODDO BHF Future of Food -10.67%
Candriam Equities L Oncology Impact -10.97%
Mirova Global Environmental Equity -11.64%
Echiquier World Equity Growth -11.95%
M&G (Lux) Positive Impact Fund -11.98%
ODDO BHF Green Planet -12.47%
GIS SRI Ageing Population -12.59%
Thematics Water -12.99%
M Climate Solutions -13.02%
CPR Silver Age -13.08%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global -13.32%
Ofi Invest ISR Grandes Marques -13.44%
Fourpoints Thematic Selection -13.56%
Aperture European Innovation -13.64%
BNP Paribas Aqua -14.46%
Fidelity Global Technology -14.53%
Pictet Water -14.70%
Mandarine Global Microcap -15.32%
G Fund World (R) Evolutions -15.34%
Jupiter Global Ecology Growth -15.38%
Carmignac Investissement -15.55%
Templeton Asian Growth Fund -15.93%
Pictet-Clean Energy -16.10%
Mandarine Global Transition -16.17%
DNCA Invest Beyond Semperosa -16.18%
Pictet - Global Environmental Opportunities -16.27%
Mirova Global Sustainable Equity -16.39%
Comgest Monde -17.03%
Richelieu America ESG -17.18%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -17.81%
CM-AM Global Leaders -18.26%
Pictet Global Megatrend Selection -18.68%
BNP Paribas Climate Impact -18.73%
BGF Sustainable Energy -18.82%
NN (L) Global Equity Impact Opportunities -19.39%
Thematics Subscription Economy -20.28%
Candriam EQ L Europe Innovation -20.29%
Loomis Sayles U.S. Growth -20.43%
Fidelity Sustainable Water & Waste -20.97%
Threadneedle (Lux) American Fund -21.32%
Thematics Meta -21.73%
Russell Inv. China Equity -21.80%
OFI Invest US Equity -21.95%
AXA WF ACT Social Progress -21.95%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -22.37%
JPM China A-Share Opportunities -22.96%
GemEquity -23.50%
Thematics AI and Robotics -24.11%
BNP Paribas Funds China Equity -24.66%
Athymis Millennial -24.73%
Digital Stars Europe -25.67%
Pictet Security -25.78%
Legg Mason Martin Currie Global Long-Term Unconstrained Fund -25.91%
DNCA Invest Beyond Global Leaders -26.38%
MainFirst Global Equities Fund -26.40%
AXA WF Framlington Robotech -27.56%
Thematics Safety -28.32%
Franklin U.S. Opportunities Fund -29.71%
BNP Paribas Energy Transition -30.44%
Berenberg European Focus -30.75%
Pictet Digital -30.88%
AXA Aedificandi -31.54%
Goldman Sachs Global Millennials Equity Portfolio -32.71%
CPR Global Disruptive Opportunities -33.74%
MS INVF Global Opportunity -36.85%
Franklin Technology Fund -38.02%
CM-AM Pierre -41.47%
AXA WF Framlington Digital Economy -41.73%
BGF World Technology -42.86%
Echiquier World Next Leaders -44.75%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund -48.17%
Echiquier Artificial Intelligence -51.86%
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Une année pour rien ? Par Géraldine Métifeux…

« Trois questions à »... Géraldine Métifeux, fondatrice du cabinet Alter Egale

 

http://files.h24finance.com/jpeg/Geraldine%20Metifeux%20Alter%20Egale.jpg

 

  L'année 2022 touche à sa fin, est-ce une année à oublier ?

 

GÉRALDINE MÉTIFEUX

Du point des performances financières, clairement, elle ne nous laissera pas un excellent souvenir.

 

Néanmoins, du point de vue du suivi et de l'accompagnement de nos clients, c'est clairement une année à retenir. Le travail d'accompagnement du professionnel pour éviter que le client ne panique, le travail en amont pour la diversification des investissements (même si cette année, ça n'aura pas été assez pertinent) et éviter les solutions trop volatiles (telles que les cryptos actifs, etc.) a joué un rôle prépondérant cette année.


C'est également une période où l'on retrouve les vertus du conseil patrimonial. Notre travail n'est pas que celui de conseil en allocation mais aussi et surtout le conseil patrimonial. C'est une très grande valeur ajoutée par rapport aux banques et grands réseaux. Et dans des années comme celle-ci, c'est plus prégnant que d'autres.

 

  Quelles sont pour vous les classes d'actifs à privilégier pour 2023 ?

 

GÉRALDINE MÉTIFEUX

Pour une allocation équilibrée, et avec un horizon de temps de 8 ans, nous allons proposer une allocation diversifiée avec un certain niveau de risque pour tenter de battre l'inflation.

 

Ainsi nous proposons à nos clients des produits structurés dédiés avec un up-front très faible (moins de 2% rétrocédé à Alter Egale par exemple) pour laisser la performance aux clients.

 

On privilégie les Phoenix avec très forte protection du coupon (distribué) et du capital (à terme). C'est le produit pour offrir du rendement régulier (trimestriellement ou semestriellement) quel que soit la tendance de marché à condition de bien choisir le sous-jacent comme l'émetteur.

 

Et pour choisir les meilleures signatures des émetteurs et les meilleurs sous-jacents, nous faisons confiance à notre broker préféré, Zenith.

 

Nous proposerons également des fonds flexibles obligataires. Certes, ils ont presque tous pris le bouillon cette année mais 2023 devrait être plus séduisante pour ces fonds.  Parmi ceux qu'on retiendra, Carmignac Pf Flexible Bond (qui a franchement déçu cette année mais pour ceux qui rentreraient en cette fin d'année le scénario est plus favorable).

 

Parmi les fonds obligataires qui ont fonctionné, il faut s'intéresser à DNCA Invest Alpha Bond. Peu volatil et pertinent pour les profils les moins risqués.

 

Nous ferons toujours confiance à Lazard Patrimoine SRI qui compte parmi les rares fonds satisfaisants cette année.

 

Pour les actifs plus risqués, même si l'année a été difficile pour un fonds comme Ginjer Actifs 360, nous continuons de leur faire confiance car l'année 2023 sera, probablement, bien différente de 2022.

 

Côté actions, en Europe, nous continuerons de favoriser les valeurs liées à la transition énergétique (Sycomore Europe Eco Solutions) et aux bancaires (Axiom AI).

 

Mais nous allons aussi privilégier les actions US et internationales. Côté US, nous apprécions les fonds comme Richelieu America, OFI Invest US Equity ou EdR Fund US Value.

 

Côté fonds international, nous aimons toujours Carmignac Investissement (un classique), les fonds santé qui sont généralement assez résilients et qui devraient être moins chahutés qu'une année d'élection présidentielle aux USA (JPMorgan Global Healthcare ou Candriam Equities L Oncology Impact).

 

Enfin, nous nous intéresserons aux fonds axés sur le dividende tel que Fidelity Global Dividend.

 

  Et l'immobilier dans tout cela ?

 

GÉRALDINE MÉTIFEUX

Nos clients sont relativement bien exposés à l'immobilier donc nous ne voulons pas trop alourdir ce penchant notamment pour la partie résidentielle/habitation.

 

Côté SCPI de rendement, elles sont malheureusement plus que compliquées à financer. Or l'effet levier est très important dans notre approche de l'immobilier dans la partie construction patrimoniale de nos clients jeunes et actifs.

 

Donc nous n'avons pas pu leur préconiser autant que nous le souhaitions.

 

Enfin, la récente remontée des taux a refroidi quelques clients. Il faut rappeler que même si les taux restent inférieurs à l'inflation (en France) et que nous empruntons à taux fixes, le coût du crédit s'est renchéri et ce faisant a diminué la capacité d'emprunt de bon nombre d'investisseurs ou d'acquéreurs.

 

Sans ajustement des prix, les clients risquent de passer à côté de l'immobilier pendant encore quelques mois.

 


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OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Centifolia -1.05%
Echiquier Value Euro -1.44%
Axiom European Banks Equity -1.62%
Quadrige France Smallcaps -4.91%
BDL Convictions -5.18%
Tocqueville Value Europe ISR -5.52%
Dorval Manageurs -5.64%
Dorval Manageurs Europe -6.20%
Moneta Multi Caps -6.92%
R-co Conviction Equity Value Euro -7.62%
EdR SICAV Tricolore Rendement -8.52%
Tocqueville France ISR -9.58%
Montségur Dividendes -10.21%
Sycomore Francecap -10.51%
CPR Croissance Dynamique -10.61%
Indépendance et Expansion Europe Small -11.15%
Indépendance et Expansion France Small -11.25%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity -12.40%
Generali France Future Leaders -12.73%
Montségur Croissance -13.58%
MAM Premium Europe -13.89%
Lazard Small Caps France -14.00%
VEGA France Opportunités ISR -14.32%
Sycomore Europe Eco Solutions -14.38%
Sextant PME -15.27%
Fidelity Europe -15.78%
Threadneedle (Lux) Pan European ESG Equities -16.16%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe -16.38%
C-Quadrat Europe Smallcap -16.92%
Sycomore Europe Happy @ Work -17.45%
Norden SRI -17.79%
R-co Thematic Silver Plus -18.04%
Clartan Ethos ESG Europe Small & Mid Cap -18.34%
Auris - Evolution Europe ISR -18.50%
OFI RS Equity Climate Change -18.60%
Mirova Europe Environmental Equity -18.93%
La Française Actions France PME -19.03%
Tailor Actions Avenir ISR -19.11%
Gay-Lussac Green Impact -19.22%
Sycomore Sélection Midcap -19.50%
Echiquier Positive Impact Europe -19.71%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -19.83%
Mandarine Social Leaders -19.84%
FCP Mon PEA -20.14%
Pluvalca Sustainable Opportunities -20.59%
Richelieu Family Small Cap -21.40%
LFR Euro Développement Durable ISR -21.52%
Athymis Trendsetters Europe -21.99%
Quadrator SRI -22.11%
AXA IM Euro Sélection -22.53%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe -22.55%
Erasmus Mid Cap Euro -22.91%
Mandarine Europe Microcap -23.16%
Erasmus Small Cap Euro -23.96%
Eiffel Nova Europe ISR -24.89%
Mandarine Unique -24.93%
MainFirst Germany Fund -26.56%
Amplegest Pricing Power -26.96%
Uzès WWW Perf -30.14%
DNCA Invest SRI Norden Europe -30.86%
COGEFI Prospective -31.06%
Groupama Avenir Euro -33.37%
Pluvalca Disruptive Opportunities -33.75%
Pluvalca Health Opportunities -34.17%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe -36.28%
G Fund - Avenir Small Cap -38.98%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
M Global Convertibles SRI -13.34%
Lazard Convertible Global -15.29%