CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7322.39 +0.81% +13.11%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
GF Ambition Solidaire 9.88%
DNCA Evolutif 7.76%
JPMorgan Funds - Global Macro Opportunities 7.47%
Cogefi Flex Dynamic 6.61%
Mansartis Investissements ISR 6.56%
ACATIS Value Event 6.54%
Dorval Convictions 6.45%
VEGA Patrimoine ISR 6.25%
Ginjer Actifs 360 5.97%
Trusteam ROC Flex 5.96%
R-co Valor 5.80%
Sycomore Partners 4.56%
Sextant Grand Large 4.28%
H2O Moderato 4.20%
IDE Dynamic World Flexible 3.93%
Tailor Global Selection ISR 3.84%
R-co Valor Balanced 3.83%
Orcadia Global Sustainable Balanced 3.22%
Sycomore Next Generation 2.97%
Exclusif 21 2.78%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced 2.77%
First Eagle Amundi International Fund 2.75%
Eurose 2.74%
OFI Invest ESG MultiTrack 2.69%
VEGA Euro Rendement ISR 2.67%
Russell Inv. MAGS 2.62%
Echiquier ARTY SRI 2.49%
Richelieu Harmonies ESG 2.33%
M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund 2.24%
Moneta Long Short 2.23%
BGF ESG Multi-Asset 2.10%
Invest Latitude Equilibre 2.06%
Tailor Allocation Defensive 1.80%
Nordea 1 - Stable Return 1.69%
JPMorgan Funds - Global Income 1.60%
VEGA Modéré Durable 1.56%
Invest Latitude Patrimoine 1.33%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund 1.08%
Ecofi Agir Pour Le Climat 0.99%
Auris Diversified Beta 0.95%
Tikehau International Cross Assets 0.83%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe 0.59%
Ethna-Aktiv 0.55%
AXA WF Global Optimal Income 0.50%
CPR Croissance Réactive 0.46%
Gay-Lussac Europe Flex 0.33%
Dorval Global Convictions Patrimoine -0.12%
MAM Solution -0.15%
BDL Rempart -0.30%
Lazard Patrimoine SRI -0.53%
Lazard Patrimoine Opportunities SRI -0.56%
CT (Lux) Sustainable Multi-Asset Income -0.65%
Carmignac Patrimoine -0.71%
Vivienne Ouessant -1.28%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) -1.64%
Echiquier Allocation Flexible -1.95%
Ruffer Total Return International -2.09%
Sunny Patrimoine 2.0 -5.17%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
MS INVF Global Opportunity 17.81%
BGF World Technology 17.73%
Fidelity Global Technology 17.11%
Loomis Sayles U.S. Growth 16.18%
Pictet - Digital 15.84%
Echiquier Artificial Intelligence 15.60%
Franklin Technology Fund 14.43%
Thematics AI and Robotics 13.57%
AXA WF Robotech 13.57%
Threadneedle (Lux) Global Technology 13.39%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.36%
Pictet - Premium Brands 12.70%
Pictet - Clean Energy Transition 11.83%
Berenberg European Focus 11.01%
BGF Sustainable Energy 9.95%
CM-AM Global Gold 9.95%
Aperture European Innovation 9.78%
DNCA Invest Beyond Semperosa 9.74%
Richelieu America ESG 9.47%
Valeur Intrinsèque 9.25%
Templeton Global Climate Change Fund 8.39%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 8.28%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 7.71%
CM-AM Global Leaders 7.67%
GIS SRI Ageing Population 7.42%
CPR Global Disruptive Opportunities 7.39%
Franklin U.S. Opportunities Fund 6.70%
Jupiter Global Ecology Growth 6.66%
Athymis Millennial 6.55%
Fidelity Sustainable Water & Waste 6.48%
Comgest Monde 6.44%
Echiquier World Next Leaders 6.31%
MainFirst Global Equities Fund 6.08%
Pictet - Global Environmental Opportunities 6.06%
EdR Fund Big Data 5.73%
Thematics Meta 5.70%
BNP Paribas Aqua 5.66%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 5.62%
Pictet - Global Megatrend Selection 5.50%
Echiquier World Equity Growth 5.46%
AXA WF ACT Clean Economy 5.46%
OFI Invest ISR Grandes Marques 5.40%
Threadneedle (Lux) American Fund 5.07%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.90%
Thematics Safety 4.88%
G Fund World (R) Evolutions 4.74%
Carmignac Investissement 4.50%
CPR Silver Age 4.34%
Thematics Subscription Economy 4.30%
ODDO BHF Green Planet 4.04%
Pictet - Security 3.96%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 3.94%
MS INVF Global Brands 3.75%
Digital Stars Europe 3.69%
Thematics Water 3.50%
Mandarine Global Transition 3.13%
Mirova Global Sustainable Equity 2.99%
Sanso Smart Climate 2.99%
R-co Valor 4Change Global Equity 2.91%
Russell Inv. World Equity Fund 2.49%
GemEquity 2.43%
Pictet - Water 2.11%
M&G (Lux) Positive Impact Fund 2.02%
SLF (LUX) Equity Environment & Biodiversity Impact 1.97%
Templeton Asian Growth Fund 1.96%
M&G (Lux) Global Themes Fund 1.67%
Mirova Global Environmental Equity 1.58%
DNCA Invest Beyond Global Leaders 0.93%
BNP Paribas Funds China Equity 0.93%
CPR Invest Hydrogen 0.46%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 0.40%
M Climate Solutions 0.34%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities 0.23%
Fourpoints Thematic Selection -0.13%
Goldman Sachs Emerging Markets CORE Equity Portfolio -0.19%
Mandarine Global Microcap -0.62%
Legg Mason ClearBridge Infrastructure Value -0.63%
ODDO BHF Future of Food -1.31%
Piquemal Houghton Global Equities -1.66%
AXA WF ACT Social Progress -1.84%
Candriam Equities L Oncology Impact -2.24%
OFI Invest ESG Ming -2.40%
JPMorgan Funds - Global Healthcare -2.65%
EdR Fund Healthcare -3.58%
Arc Actions Santé Innovante ESG -3.59%
CM-AM Pierre -4.16%
AXA Aedificandi -4.59%
EdR Fund US Value -4.88%
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Une année pour rien ? Par Géraldine Métifeux…

« Trois questions à »... Géraldine Métifeux, fondatrice du cabinet Alter Egale

 

http://files.h24finance.com/jpeg/Geraldine%20Metifeux%20Alter%20Egale.jpg

 

  L'année 2022 touche à sa fin, est-ce une année à oublier ?

 

GÉRALDINE MÉTIFEUX

Du point des performances financières, clairement, elle ne nous laissera pas un excellent souvenir.

 

Néanmoins, du point de vue du suivi et de l'accompagnement de nos clients, c'est clairement une année à retenir. Le travail d'accompagnement du professionnel pour éviter que le client ne panique, le travail en amont pour la diversification des investissements (même si cette année, ça n'aura pas été assez pertinent) et éviter les solutions trop volatiles (telles que les cryptos actifs, etc.) a joué un rôle prépondérant cette année.


C'est également une période où l'on retrouve les vertus du conseil patrimonial. Notre travail n'est pas que celui de conseil en allocation mais aussi et surtout le conseil patrimonial. C'est une très grande valeur ajoutée par rapport aux banques et grands réseaux. Et dans des années comme celle-ci, c'est plus prégnant que d'autres.

 

  Quelles sont pour vous les classes d'actifs à privilégier pour 2023 ?

 

GÉRALDINE MÉTIFEUX

Pour une allocation équilibrée, et avec un horizon de temps de 8 ans, nous allons proposer une allocation diversifiée avec un certain niveau de risque pour tenter de battre l'inflation.

 

Ainsi nous proposons à nos clients des produits structurés dédiés avec un up-front très faible (moins de 2% rétrocédé à Alter Egale par exemple) pour laisser la performance aux clients.

 

On privilégie les Phoenix avec très forte protection du coupon (distribué) et du capital (à terme). C'est le produit pour offrir du rendement régulier (trimestriellement ou semestriellement) quel que soit la tendance de marché à condition de bien choisir le sous-jacent comme l'émetteur.

 

Et pour choisir les meilleures signatures des émetteurs et les meilleurs sous-jacents, nous faisons confiance à notre broker préféré, Zenith.

 

Nous proposerons également des fonds flexibles obligataires. Certes, ils ont presque tous pris le bouillon cette année mais 2023 devrait être plus séduisante pour ces fonds.  Parmi ceux qu'on retiendra, Carmignac Pf Flexible Bond (qui a franchement déçu cette année mais pour ceux qui rentreraient en cette fin d'année le scénario est plus favorable).

 

Parmi les fonds obligataires qui ont fonctionné, il faut s'intéresser à DNCA Invest Alpha Bond. Peu volatil et pertinent pour les profils les moins risqués.

 

Nous ferons toujours confiance à Lazard Patrimoine SRI qui compte parmi les rares fonds satisfaisants cette année.

 

Pour les actifs plus risqués, même si l'année a été difficile pour un fonds comme Ginjer Actifs 360, nous continuons de leur faire confiance car l'année 2023 sera, probablement, bien différente de 2022.

 

Côté actions, en Europe, nous continuerons de favoriser les valeurs liées à la transition énergétique (Sycomore Europe Eco Solutions) et aux bancaires (Axiom AI).

 

Mais nous allons aussi privilégier les actions US et internationales. Côté US, nous apprécions les fonds comme Richelieu America, OFI Invest US Equity ou EdR Fund US Value.

 

Côté fonds international, nous aimons toujours Carmignac Investissement (un classique), les fonds santé qui sont généralement assez résilients et qui devraient être moins chahutés qu'une année d'élection présidentielle aux USA (JPMorgan Global Healthcare ou Candriam Equities L Oncology Impact).

 

Enfin, nous nous intéresserons aux fonds axés sur le dividende tel que Fidelity Global Dividend.

 

  Et l'immobilier dans tout cela ?

 

GÉRALDINE MÉTIFEUX

Nos clients sont relativement bien exposés à l'immobilier donc nous ne voulons pas trop alourdir ce penchant notamment pour la partie résidentielle/habitation.

 

Côté SCPI de rendement, elles sont malheureusement plus que compliquées à financer. Or l'effet levier est très important dans notre approche de l'immobilier dans la partie construction patrimoniale de nos clients jeunes et actifs.

 

Donc nous n'avons pas pu leur préconiser autant que nous le souhaitions.

 

Enfin, la récente remontée des taux a refroidi quelques clients. Il faut rappeler que même si les taux restent inférieurs à l'inflation (en France) et que nous empruntons à taux fixes, le coût du crédit s'est renchéri et ce faisant a diminué la capacité d'emprunt de bon nombre d'investisseurs ou d'acquéreurs.

 

Sans ajustement des prix, les clients risquent de passer à côté de l'immobilier pendant encore quelques mois.

 


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OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Tocqueville Croissance Euro ISR 13.70%
LFR Euro Développement Durable ISR 13.63%
Amplegest Pricing Power 13.62%
Dorval Manageurs Europe 12.44%
VEGA France Opportunités ISR 12.32%
Quadrige Europe Midcaps 12.07%
Groupama Avenir Euro 11.93%
Tailor Actions Avenir ISR 11.09%
Quadrator SRI 10.71%
Goldman Sachs Eurozone Equity Income 10.64%
R-co Conviction Equity Value Euro 10.46%
Athymis Trendsetters Europe 10.34%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 10.18%
LBPAM ISR Actions Euro 9.99%
MainFirst Germany Fund 9.82%
MainFirst Top European Ideas 9.79%
EdR SICAV Tricolore Rendement 9.74%
Axiom European Banks Equity 9.64%
Mandarine Unique 9.51%
Dorval Manageurs 9.50%
Echiquier Value Euro 9.38%
Dorval European Climate Initiative 9.36%
Montségur Croissance 9.05%
Sycomore Francecap 8.81%
Uzès WWW Perf 8.55%
Mandarine Social Leaders 8.52%
Centifolia 8.48%
Pluvalca Disruptive Opportunities 8.46%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 8.24%
Sycomore Sélection Midcap 8.16%
FCP Mon PEA 7.99%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 7.99%
Generali France Future Leaders 7.73%
Richelieu Family Small Cap 7.45%
Fidelity Europe 7.43%
Montségur Dividendes 7.37%
Sycomore Europe Happy @ Work 7.25%
DNCA Invest SRI Norden Europe 7.23%
Erasmus Small Cap Euro 7.21%
Indépendance France Small 6.53%
BDL Convictions 6.50%
Indépendance Europe Small 6.38%
Erasmus Mid Cap Euro 6.32%
G Fund Opportunities Europe 6.27%
MAM Premium Europe 6.23%
R-co Thematic Silver Plus 6.16%
Mirova Europe Environmental Equity 6.11%
Echiquier Positive Impact Europe 6.02%
Alken European Opportunities 5.83%
Gay-Lussac Green Impact 5.54%
Moneta Multi Caps 4.75%
Sextant PME 4.43%
Lazard Small Caps France 3.64%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 3.34%
Sycomore Europe Eco Solutions 3.30%
Auris - Evolution Europe ISR 2.98%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 2.72%
C-Quadrat Europe Smallcap 2.66%
CPR Croissance Dynamique 2.64%
Dorval Manageurs Small Cap Euro 2.28%
Pluvalca Sustainable Opportunities 1.94%
Eiffel Nova Europe ISR 1.18%
Mandarine Europe Microcap 1.00%
Quadrige France Smallcaps -0.69%
La Française Actions France PME -4.29%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 2.47%
M Global Convertibles SRI 1.07%