CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7209 +0.11% +11.36%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
ACATIS Value Event 12.12%
GF Ambition Solidaire 10.48%
DNCA Evolutif 9.78%
IDE Dynamic World Flexible 9.28%
Mansartis Investissements ISR 8.78%
R-co Valor 8.64%
Trusteam ROC Flex 8.06%
Dorval Convictions 7.85%
VEGA Patrimoine ISR 7.70%
Sextant Grand Large 6.85%
Ginjer Actifs 360 6.52%
Cogefi Flex Dynamic 6.50%
Tailor Global Selection ISR 6.21%
H2O Moderato 6.17%
First Eagle Amundi International Fund 6.15%
R-co Valor Balanced 5.90%
Orcadia Global Sustainable Balanced 5.67%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced 4.86%
OFI Invest ESG MultiTrack 4.67%
JPMorgan Funds - Global Macro Opportunities 4.49%
Russell Inv. MAGS 4.34%
Sycomore Partners 4.21%
Sycomore Next Generation 4.14%
Echiquier ARTY SRI 4.03%
BGF ESG Multi-Asset 3.98%
Invest Latitude Equilibre 3.77%
VEGA Euro Rendement ISR 3.45%
Eurose 3.42%
M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund 3.42%
Richelieu Harmonies ESG 3.23%
Ethna-Aktiv 3.14%
Moneta Long Short 3.10%
Gay-Lussac Europe Flex 3.00%
Exclusif 21 2.91%
Invest Latitude Patrimoine 2.75%
Tikehau International Cross Assets 2.73%
Nordea 1 - Stable Return 2.49%
Tailor Allocation Defensive 2.47%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe 1.99%
JPMorgan Funds - Global Income 1.46%
AXA WF Global Optimal Income 0.89%
Dorval Global Convictions Patrimoine 0.47%
MAM Solution 0.26%
CPR Croissance Réactive 0.14%
Carmignac Patrimoine 0.10%
Vivienne Ouessant 0.01%
Auris Diversified Beta -0.05%
Lazard Patrimoine Opportunities SRI -0.34%
CT (Lux) Sustainable Multi-Asset Income -0.46%
Ecofi Agir Pour Le Climat -0.70%
Echiquier Allocation Flexible -1.02%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund -1.44%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) -2.15%
Lazard Patrimoine SRI -2.51%
BDL Rempart -3.48%
Ruffer Total Return International -7.13%
Sunny Patrimoine 2.0 -13.12%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Echiquier Artificial Intelligence 37.34%
Franklin Technology Fund 31.92%
Loomis Sayles U.S. Growth 31.90%
MS INVF Global Opportunity 28.38%
BGF World Technology 27.97%
Thematics AI and Robotics 25.51%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 24.76%
Pictet - Digital 23.46%
Fidelity Global Technology 22.61%
Threadneedle (Lux) Global Technology 21.31%
AXA WF Robotech 20.28%
Franklin U.S. Opportunities Fund 19.53%
CPR Global Disruptive Opportunities 18.06%
Pictet - Clean Energy Transition 16.66%
Comgest Monde 15.84%
Berenberg European Focus 14.61%
G Fund World (R) Evolutions 14.20%
Echiquier World Equity Growth 13.63%
Templeton Global Climate Change Fund 13.50%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 13.44%
EdR Fund Big Data 13.28%
CM-AM Global Leaders 13.17%
Echiquier World Next Leaders 12.93%
Aperture European Innovation 12.85%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 12.48%
Valeur Intrinsèque 12.41%
Richelieu America ESG 11.93%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 11.74%
Thematics Safety 11.57%
Athymis Millennial 11.36%
OFI Invest ISR Grandes Marques 11.33%
DNCA Invest Beyond Semperosa 10.84%
Pictet - Premium Brands 10.83%
Thematics Meta 10.53%
Carmignac Investissement 10.23%
GIS SRI Ageing Population 10.18%
Pictet - Global Environmental Opportunities 10.13%
BGF Sustainable Energy 9.81%
Mirova Global Sustainable Equity 9.32%
Pictet - Global Megatrend Selection 9.01%
Fidelity Sustainable Water & Waste 8.91%
Jupiter Global Ecology Growth 8.59%
Sanso Smart Climate 8.57%
CM-AM Global Gold 8.47%
BNP Paribas Aqua 8.44%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 8.28%
Threadneedle (Lux) American Fund 8.14%
CPR Silver Age 8.14%
Russell Inv. World Equity Fund 7.94%
Candriam EQ L Europe Innovation 7.93%
ODDO BHF Green Planet 7.64%
MS INVF Global Brands 7.43%
Thematics Subscription Economy 6.96%
Pictet - Security 6.31%
Thematics Water 6.24%
Mandarine Global Transition 5.77%
SLF (LUX) Equity Environment & Biodiversity Impact 5.38%
M&G (Lux) Global Themes Fund 5.11%
R-co Valor 4Change Global Equity 5.09%
Pictet - Water 3.86%
Goldman Sachs Emerging Markets CORE Equity Portfolio 3.66%
M&G (Lux) Positive Impact Fund 3.51%
Digital Stars Europe 2.98%
Fourpoints Thematic Selection 2.96%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 2.75%
Templeton Asian Growth Fund 2.61%
EdR Fund Healthcare 2.46%
AXA WF ACT Clean Economy 2.09%
DNCA Invest Beyond Global Leaders 2.01%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.60%
GemEquity 1.29%
Arc Actions Santé Innovante ESG 1.11%
CPR Invest Hydrogen 1.11%
Mirova Climate Solutions Equity 1.05%
M Climate Solutions 0.86%
Candriam Equities L Oncology Impact 0.51%
JPMorgan Funds - Global Healthcare -0.37%
Mandarine Global Microcap -0.60%
Piquemal Houghton Global Equities -0.90%
AXA WF ACT Social Progress -1.22%
ODDO BHF Future of Food -1.51%
CM-AM Pierre -1.82%
EdR Fund US Value -3.22%
AXA Aedificandi -4.07%
BNP Paribas Funds China Equity -8.30%
OFI Invest ESG Ming -9.55%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -11.49%
Imprimer Envoyer l'Actu

Après les instits, les conseillers financiers adoptent cette gestion faiblement volatile…

 

3 questions à... Julien Vanlerberghe, Investor Relation chez Syquant Capital

 

Où en est Syquant ?

 

Julien Vanlerberghe

Syquant gère 3,4 milliards d’euros autour d’une gamme de 7 fonds ouverts. Les performances YTD des cinq fonds event-driven sont entre -5,8% et +1,1% au 21 novembre [NDLR H24 : parts B]. La collecte 2022 se monte à 300 millions d’euros à la fin octobre. Notre équipe compte 35 personnes placées sous la houlette des fondateurs Henri Jeantet et Olivier Leymarie.

 

Notre développement s’est fait auprès de la clientèle institutionnelle qui recherchait une gestion moins corrélée et faiblement volatile. Depuis, nous avons élargi notre déploiement commercial vers les conseillers financiers et les indépendants ce qui nous a amené à participer à Patrimonia pour la première fois en septembre dernier. 

 

En matière d’investissement responsable, Syquant a signé les UNPRI en janvier 2021 et la quasi-totalité de notre gamme est devenue conforme à l’article 8 de la SFDR en juin dernier. L’attention aux risques en matière ESG a été sensiblement renforcée ce qui contribue à améliorer encore le profil rendement risque de nos gestions. Les récentes déconvenues de marché par certaines grandes sociétés montrent à quel point une société de gestion doit porter attention aux sujets ESG.

 

Qu’est-ce qui distingue l'approche SYQUANT ? 

 

Julien Vanlerberghe

Syquant se distingue par son expertise dans la gestion event driven (événements d’entreprise) qui fait de nous le leader français en la matière. Cette gestion consiste à tirer parti des opportunités qui apparaissent lors des évènements qui affectent le capital ou la structure du capital d’une entreprise : introductions en bourse, augmentations de capital, opérations de fusions et acquisitions, spinoffs et émissions de dette.

 

Par exemple, l’achat d’une entreprise sous OPA revient à acheter un titre décoté par rapport à son cours d’offre et à attendre le dénouement de l’opération. C’est un investissement peu volatile, à duration courte, qui comporte néanmoins le risque de non-exécution notamment provoqué par le refus éventuel des autorités de la concurrence. Dans ce domaine comme dans les autres, Syquant a bâti une expertise qui lui permet d’apprécier et de sélectionner les opérations offrant le meilleur profil de rendement/risque, selon nos analyses.

 

Un autre marqueur fort de notre société est l’alignement d’intérêts. Ensemble, les collaborateurs et les dirigeants détiennent une large partie de leur patrimoine dans les fonds de notre gamme.

 

Comment caractériser l’environnement de l’investissement pour la gestion SYQUANT ?

 

Julien Vanlerberghe

Deux facteurs principaux ont marqué 2022. Ce sont la remontée des taux de rendement dans le marché obligataire d’entreprise et le ralentissement des évènements d’entreprises, surtout en Europe où nous sommes revenus aux niveaux de la période 2016-2019, après le millésime exceptionnel de 2021.

 

Cela devrait profiter aux investisseurs dans nos fonds dont les performances reposent en partie sur des taux variables. La rémunération de l’event driven est en effet composée d’un taux sans risque de six mois environ, et d’une prime de risque liée à la nature de l’opération sous-jacente. Notre gestion accompagne la hausse des taux, avec un petit effet retard dans les rendements de nos portefeuilles.

 

Dans ce contexte, quel rôle peut jouer Helium Invest, fonds d’event-driven dans le marché du crédit ?

 

Julien Vanlerberghe

Ce fonds dispose de deux moteurs de performances qui sont l’investissement dans le crédit court terme européen, couvert du risque de change, et la gestion event-driven. Actuellement, Helium Invest est investi dans le crédit avec une duration située entre un et deux ans. Il est composé de 2/3 d’émissions investment grade et de 1/3 en haut rendement. Le taux de swap est à 2,6% sur deux ans mais nous avons préféré nous placer un peu en deçà pour améliorer le profil de rendement/risque. Cela nous a permis d’utiliser notre faculté de levier pour passer à 1,8 contre 1 en début d’année. Ce faisant, le rendement prospectif, avant frais de gestion et éventuels défauts, qui sont voués à rester assez faibles et dilués par la centaine de lignes en portefeuille, est actuellement à 6,5% selon nos estimations. 

 

Aux côtés du crédit, l’event-driven pourrait être réactivé l’an prochain si le volume d’opérations rebondissait. Nous pourrions alors participer à un panel d’opérations, que nous avons évoqué ensemble, comme des opérations de refinancement sur le marché primaire ou encore de M&A.

 

H24 : Pour en savoir plus sur les fonds SYQUANT, cliquez ici.

 


Copyright H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Amplegest Pricing Power 18.52%
LFR Euro Développement Durable ISR 15.94%
Axiom European Banks Equity 15.45%
MainFirst Top European Ideas 14.83%
Quadrige Europe Midcaps 14.28%
Tocqueville Croissance Euro ISR 14.00%
Dorval Manageurs Europe 13.72%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 13.16%
Athymis Trendsetters Europe 12.99%
MainFirst Germany Fund 12.88%
VEGA France Opportunités ISR 12.86%
LBPAM ISR Actions Euro 12.44%
EdR SICAV Tricolore Rendement 12.39%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 12.32%
DNCA Invest SRI Norden Europe 12.06%
Goldman Sachs Eurozone Equity Income 12.06%
Fidelity Europe 11.93%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 11.67%
R-co Conviction Equity Value Euro 11.32%
Montségur Croissance 10.58%
Montségur Dividendes 10.47%
Tailor Actions Avenir ISR 10.16%
Dorval Manageurs 9.56%
Echiquier Positive Impact Europe 9.26%
Indépendance et Expansion Europe Small 8.89%
Dorval European Climate Initiative 8.84%
Centifolia 8.79%
Mandarine Social Leaders 8.74%
R-co Thematic Silver Plus 8.52%
Sycomore Francecap 8.49%
Sycomore Europe Happy @ Work 8.47%
Quadrator SRI 8.38%
Mandarine Unique 8.07%
FCP Mon PEA 7.90%
Echiquier Value Euro 7.56%
Pluvalca Disruptive Opportunities 7.43%
Indépendance et Expansion France Small 7.38%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 7.24%
Groupama Avenir Euro 7.15%
Gay-Lussac Green Impact 6.91%
CPR Croissance Dynamique 6.87%
G Fund Opportunities Europe 6.77%
Richelieu Family Small Cap 6.66%
Uzès WWW Perf 6.60%
Sextant PME 6.38%
Sycomore Sélection Midcap 6.18%
Mirova Europe Environmental Equity 5.98%
Generali France Future Leaders 5.61%
BDL Convictions 5.28%
Erasmus Mid Cap Euro 5.20%
Erasmus Small Cap Euro 5.14%
MAM Premium Europe 5.14%
Moneta Multi Caps 4.67%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 3.56%
Dorval Manageurs Small Cap Euro 3.11%
Lazard Small Caps France 2.65%
Eiffel Nova Europe ISR 1.86%
Sycomore Europe Eco Solutions 1.77%
C-Quadrat Europe Smallcap 1.40%
Quadrige France Smallcaps 1.36%
Auris - Evolution Europe ISR 1.19%
Alken European Opportunities 1.02%
Mandarine Europe Microcap 0.69%
Pluvalca Sustainable Opportunities -0.93%
La Française Actions France PME -4.10%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 5.72%
M Global Convertibles SRI 2.31%