CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
6647.31 -0.2% -7.07%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
BDL Rempart 13.83%
Ruffer Total Return International 3.95%
H2O Moderato 2.86%
Lazard Patrimoine SRI 2.00%
First Eagle Amundi International Fund -1.62%
M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund -2.09%
Moneta Long Short -2.53%
Eurose -2.66%
MAM Solution -3.96%
CPR Croissance Réactive -4.05%
Dorval Global Convictions Patrimoine -4.12%
Clartan Valeurs -4.69%
GF Ambition Solidaire -4.83%
Tailor Allocation Defensive -5.05%
Sextant Grand Large -5.28%
Auris Diversified Beta -5.45%
Ethna-Aktiv -5.94%
Dorval Convictions -6.22%
Ginjer Actifs 360 -7.16%
Dorval Global Convictions -7.20%
Echiquier Allocation Flexible -7.65%
R-co Conviction Club -7.66%
R-co Valor -7.85%
Nordea 1 - Stable Return -8.04%
Trusteam ROC Flex -8.27%
Vivienne Ouessant -8.36%
Threadneedle (Lux) Euro Dynamic Real Return -8.46%
Echiquier ARTY SRI -8.47%
Tikehau International Cross Assets -8.66%
Carmignac Patrimoine -9.32%
Richelieu Harmonies ESG -9.80%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced -9.88%
ACATIS Value Event -9.89%
Sycomore Next Generation -10.18%
R-co Valor Balanced -10.23%
VEGA Patrimoine ISR -10.54%
VEGA Euro Rendement ISR -10.58%
IDE Dynamic World Flexible -10.87%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) -10.96%
BGF ESG Multi-Asset -10.97%
Ethna-Dynamisch -10.99%
VEGA Modéré Durable -11.88%
JPM Global Macro Opportunities -12.07%
Gay-Lussac Europe Flex -12.08%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund -12.39%
Invest Latitude Patrimoine -12.42%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe -12.82%
Russell Inv. MAGS -12.83%
Tailor Global Selection ISR -12.93%
DNCA Evolutif -13.34%
JPMorgan Global Income -13.40%
Ecofi Agir Pour Le Climat -14.01%
OFI RS MultiTrack -14.43%
NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable -15.06%
AXA WF Global Optimal Income -16.42%
Jupiter Global Ecology Diversified -16.83%
Mansartis Investissements ISR -19.36%
Invest Latitude Equilibre -19.75%
OPCVM Actions Perf. YTD
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EdR Fund US Value 14.66%
Piquemal Houghton Global Equities 7.56%
SLF (LUX) Equity ESG Global High Dividend 2.51%
EdR Fund Healthcare 0.34%
JPMorgan Global Healthcare 0.27%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -0.16%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund -0.53%
Templeton Global Climate Change Fund -5.14%
CM-AM Global Gold -5.27%
M&G (Lux) Global Themes Fund -5.64%
Valeur Intrinsèque -5.71%
EdR Fund Big Data -8.40%
Russell Inv. World Equity Fund -8.49%
CPR Invest - Food For Generations -8.94%
BNP Paribas Funds Smart Food -9.08%
MS INVF Global Brands -10.42%
ODDO BHF Future of Food -10.45%
Sanso Smart Climate -10.58%
Candriam Equities L Oncology Impact -11.04%
Mirova Global Environmental Equity -11.64%
Echiquier World Equity Growth -11.95%
M&G (Lux) Positive Impact Fund -11.98%
ODDO BHF Green Planet -12.47%
GIS SRI Ageing Population -12.59%
Thematics Water -12.99%
M Climate Solutions -13.02%
CPR Silver Age -13.08%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global -13.32%
Ofi Invest ISR Grandes Marques -13.44%
Fourpoints Thematic Selection -13.56%
Aperture European Innovation -13.64%
BNP Paribas Aqua -14.46%
Fidelity Global Technology -14.53%
Pictet Water -14.70%
Mandarine Global Microcap -15.32%
G Fund World (R) Evolutions -15.34%
Jupiter Global Ecology Growth -15.38%
Templeton Asian Growth Fund -15.93%
Carmignac Investissement -15.99%
Pictet-Clean Energy -16.10%
Mandarine Global Transition -16.17%
DNCA Invest Beyond Semperosa -16.18%
Pictet - Global Environmental Opportunities -16.27%
Mirova Global Sustainable Equity -16.39%
Comgest Monde -17.03%
Richelieu America ESG -17.18%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -17.81%
CM-AM Global Leaders -18.26%
Pictet Global Megatrend Selection -18.68%
BGF Sustainable Energy -18.82%
BNP Paribas Climate Impact -19.09%
NN (L) Global Equity Impact Opportunities -19.39%
Thematics Subscription Economy -20.28%
Candriam EQ L Europe Innovation -20.29%
Loomis Sayles U.S. Growth -20.43%
Fidelity Sustainable Water & Waste -20.97%
Threadneedle (Lux) American Fund -21.67%
Thematics Meta -21.73%
OFI Invest US Equity -21.95%
AXA WF ACT Social Progress -21.95%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -22.37%
JPM China A-Share Opportunities -22.96%
Russell Inv. China Equity -23.01%
GemEquity -23.50%
Thematics AI and Robotics -24.11%
BNP Paribas Funds China Equity -24.66%
Athymis Millennial -24.73%
Pictet Security -25.78%
Legg Mason Martin Currie Global Long-Term Unconstrained Fund -25.91%
Digital Stars Europe -26.24%
DNCA Invest Beyond Global Leaders -26.38%
MainFirst Global Equities Fund -26.40%
AXA WF Framlington Robotech -27.56%
Thematics Safety -28.32%
Franklin U.S. Opportunities Fund -29.71%
BNP Paribas Energy Transition -30.44%
Berenberg European Focus -30.75%
Pictet Digital -30.88%
AXA Aedificandi -32.19%
Goldman Sachs Global Millennials Equity Portfolio -32.71%
CPR Global Disruptive Opportunities -34.02%
MS INVF Global Opportunity -36.85%
Franklin Technology Fund -38.02%
CM-AM Pierre -41.47%
AXA WF Framlington Digital Economy -41.73%
BGF World Technology -42.86%
Echiquier World Next Leaders -44.75%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund -48.17%
Echiquier Artificial Intelligence -51.86%
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Après les instits, les conseillers financiers adoptent cette gestion faiblement volatile…

 

3 questions à... Julien Vanlerberghe, Investor Relation chez Syquant Capital

 

Où en est Syquant ?

 

Julien Vanlerberghe

Syquant gère 3,4 milliards d’euros autour d’une gamme de 7 fonds ouverts. Les performances YTD des cinq fonds event-driven sont entre -5,8% et +1,1% au 21 novembre [NDLR H24 : parts B]. La collecte 2022 se monte à 300 millions d’euros à la fin octobre. Notre équipe compte 35 personnes placées sous la houlette des fondateurs Henri Jeantet et Olivier Leymarie.

 

Notre développement s’est fait auprès de la clientèle institutionnelle qui recherchait une gestion moins corrélée et faiblement volatile. Depuis, nous avons élargi notre déploiement commercial vers les conseillers financiers et les indépendants ce qui nous a amené à participer à Patrimonia pour la première fois en septembre dernier. 

 

En matière d’investissement responsable, Syquant a signé les UNPRI en janvier 2021 et la quasi-totalité de notre gamme est devenue conforme à l’article 8 de la SFDR en juin dernier. L’attention aux risques en matière ESG a été sensiblement renforcée ce qui contribue à améliorer encore le profil rendement risque de nos gestions. Les récentes déconvenues de marché par certaines grandes sociétés montrent à quel point une société de gestion doit porter attention aux sujets ESG.

 

Qu’est-ce qui distingue l'approche SYQUANT ? 

 

Julien Vanlerberghe

Syquant se distingue par son expertise dans la gestion event driven (événements d’entreprise) qui fait de nous le leader français en la matière. Cette gestion consiste à tirer parti des opportunités qui apparaissent lors des évènements qui affectent le capital ou la structure du capital d’une entreprise : introductions en bourse, augmentations de capital, opérations de fusions et acquisitions, spinoffs et émissions de dette.

 

Par exemple, l’achat d’une entreprise sous OPA revient à acheter un titre décoté par rapport à son cours d’offre et à attendre le dénouement de l’opération. C’est un investissement peu volatile, à duration courte, qui comporte néanmoins le risque de non-exécution notamment provoqué par le refus éventuel des autorités de la concurrence. Dans ce domaine comme dans les autres, Syquant a bâti une expertise qui lui permet d’apprécier et de sélectionner les opérations offrant le meilleur profil de rendement/risque, selon nos analyses.

 

Un autre marqueur fort de notre société est l’alignement d’intérêts. Ensemble, les collaborateurs et les dirigeants détiennent une large partie de leur patrimoine dans les fonds de notre gamme.

 

Comment caractériser l’environnement de l’investissement pour la gestion SYQUANT ?

 

Julien Vanlerberghe

Deux facteurs principaux ont marqué 2022. Ce sont la remontée des taux de rendement dans le marché obligataire d’entreprise et le ralentissement des évènements d’entreprises, surtout en Europe où nous sommes revenus aux niveaux de la période 2016-2019, après le millésime exceptionnel de 2021.

 

Cela devrait profiter aux investisseurs dans nos fonds dont les performances reposent en partie sur des taux variables. La rémunération de l’event driven est en effet composée d’un taux sans risque de six mois environ, et d’une prime de risque liée à la nature de l’opération sous-jacente. Notre gestion accompagne la hausse des taux, avec un petit effet retard dans les rendements de nos portefeuilles.

 

Dans ce contexte, quel rôle peut jouer Helium Invest, fonds d’event-driven dans le marché du crédit ?

 

Julien Vanlerberghe

Ce fonds dispose de deux moteurs de performances qui sont l’investissement dans le crédit court terme européen, couvert du risque de change, et la gestion event-driven. Actuellement, Helium Invest est investi dans le crédit avec une duration située entre un et deux ans. Il est composé de 2/3 d’émissions investment grade et de 1/3 en haut rendement. Le taux de swap est à 2,6% sur deux ans mais nous avons préféré nous placer un peu en deçà pour améliorer le profil de rendement/risque. Cela nous a permis d’utiliser notre faculté de levier pour passer à 1,8 contre 1 en début d’année. Ce faisant, le rendement prospectif, avant frais de gestion et éventuels défauts, qui sont voués à rester assez faibles et dilués par la centaine de lignes en portefeuille, est actuellement à 6,5% selon nos estimations. 

 

Aux côtés du crédit, l’event-driven pourrait être réactivé l’an prochain si le volume d’opérations rebondissait. Nous pourrions alors participer à un panel d’opérations, que nous avons évoqué ensemble, comme des opérations de refinancement sur le marché primaire ou encore de M&A.

 

H24 : Pour en savoir plus sur les fonds SYQUANT, cliquez ici.

 


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OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Centifolia -1.05%
Echiquier Value Euro -1.44%
Axiom European Banks Equity -1.62%
Quadrige France Smallcaps -4.91%
Tocqueville Value Europe ISR -5.52%
Dorval Manageurs -5.64%
BDL Convictions -5.74%
Dorval Manageurs Europe -6.20%
Moneta Multi Caps -6.92%
R-co Conviction Equity Value Euro -7.62%
EdR SICAV Tricolore Rendement -8.52%
Tocqueville France ISR -9.58%
Montségur Dividendes -10.21%
Sycomore Francecap -10.51%
CPR Croissance Dynamique -10.61%
Indépendance et Expansion Europe Small -11.15%
Indépendance et Expansion France Small -11.25%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity -12.40%
Generali France Future Leaders -12.73%
Montségur Croissance -13.58%
MAM Premium Europe -13.89%
Lazard Small Caps France -13.96%
VEGA France Opportunités ISR -14.32%
Sycomore Europe Eco Solutions -14.38%
Sextant PME -15.27%
Fidelity Europe -15.78%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe -16.38%
Threadneedle (Lux) Pan European ESG Equities -16.83%
C-Quadrat Europe Smallcap -16.92%
Sycomore Europe Happy @ Work -17.45%
R-co Thematic Silver Plus -18.04%
Clartan Ethos ESG Europe Small & Mid Cap -18.34%
Norden SRI -18.47%
Auris - Evolution Europe ISR -18.50%
OFI RS Equity Climate Change -18.60%
Mirova Europe Environmental Equity -18.93%
Tailor Actions Avenir ISR -19.11%
Gay-Lussac Green Impact -19.22%
Sycomore Sélection Midcap -19.50%
La Française Actions France PME -19.56%
Echiquier Positive Impact Europe -19.71%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -19.83%
Mandarine Social Leaders -19.84%
FCP Mon PEA -20.14%
Pluvalca Sustainable Opportunities -20.59%
Richelieu Family Small Cap -21.40%
LFR Euro Développement Durable ISR -21.52%
Athymis Trendsetters Europe -21.99%
Quadrator SRI -22.11%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe -22.55%
AXA IM Euro Sélection -22.73%
Erasmus Mid Cap Euro -22.91%
Mandarine Europe Microcap -23.16%
Erasmus Small Cap Euro -23.96%
Eiffel Nova Europe ISR -24.89%
Mandarine Unique -24.93%
MainFirst Germany Fund -26.56%
Amplegest Pricing Power -26.96%
Uzès WWW Perf -30.14%
DNCA Invest SRI Norden Europe -30.86%
COGEFI Prospective -31.06%
Groupama Avenir Euro -33.37%
Pluvalca Disruptive Opportunities -33.75%
Pluvalca Health Opportunities -34.17%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe -36.28%
G Fund - Avenir Small Cap -38.98%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
M Global Convertibles SRI -13.84%
Lazard Convertible Global -15.29%