CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7155.43 +1.11% +10.56%
Diversifiés / Flexibles Perf. YTD
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R-co Valor 9.90%
Ginjer Actifs 360 9.27%
GF Ambition Solidaire 8.76%
ACATIS Value Event 6.70%
Dorval Convictions 6.46%
DNCA Evolutif 6.44%
R-co Valor Balanced 6.39%
Mansartis Investissements ISR 5.97%
VEGA Patrimoine ISR 5.92%
Trusteam ROC Flex 5.42%
First Eagle Amundi International Fund 5.11%
Cogefi Flex Dynamic 4.88%
Auris Diversified Beta 4.74%
IDE Dynamic World Flexible 4.61%
Tailor Global Selection ISR 4.52%
M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund 4.47%
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund 4.41%
Russell Inv. MAGS 4.26%
Sycomore Partners 4.19%
Orcadia Global Sustainable Balanced 3.99%
H2O Moderato 3.98%
JPMorgan Funds - Global Income 3.94%
OFI Invest ESG MultiTrack 3.91%
Sextant Grand Large 3.74%
Invest Latitude Equilibre 3.72%
Sycomore Next Generation 3.61%
Richelieu Harmonies ESG 3.43%
BGF ESG Multi-Asset 3.36%
Ecofi Agir Pour Le Climat 3.31%
JPMorgan Funds - Global Macro Opportunities 3.28%
Dorval Global Convictions 3.19%
Invest Latitude Patrimoine 3.01%
MAM Solution 2.94%
Echiquier ARTY SRI 2.91%
Exclusif 21 2.84%
Eurose 2.63%
CPR Croissance Réactive 2.62%
VEGA Modéré Durable 2.43%
ODDO BHF Exklusiv : Polaris Balanced 2.40%
Carmignac Patrimoine 2.39%
AXA WF Global Optimal Income 2.36%
Tailor Allocation Defensive 2.32%
VEGA Euro Rendement ISR 2.19%
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe 1.96%
CT (Lux) Sustainable Multi-Asset Income 1.86%
Moneta Long Short 1.69%
Vivienne Ouessant 1.66%
Dorval Global Convictions Patrimoine 1.66%
Lazard Patrimoine Opportunities SRI 1.27%
Echiquier Allocation Flexible 1.12%
Nordea 1 - Stable Return 1.00%
Gay-Lussac Europe Flex 0.83%
Tikehau International Cross Assets 0.73%
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) 0.66%
BDL Rempart 0.61%
Lazard Patrimoine SRI 0.44%
Ethna-Aktiv 0.44%
Sunny Patrimoine 2.0 0.34%
Ruffer Total Return International -0.01%
OPCVM Actions Perf. YTD
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BNP Paribas Energy Transition 16.99%
MS INVF Global Opportunity 15.36%
Franklin Technology Fund 13.87%
Pictet Digital 13.46%
AXA WF Framlington Robotech 13.41%
Loomis Sayles U.S. Growth 13.29%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 12.74%
BGF World Technology 12.66%
Fidelity Global Technology 12.60%
Templeton Global Climate Change Fund 11.59%
Echiquier Artificial Intelligence 11.46%
Thematics AI and Robotics 11.32%
Threadneedle (Lux) Global Technology 11.24%
BNP Paribas Funds China Equity 10.94%
Richelieu America ESG 10.94%
Mirova Global Environmental Equity 10.80%
AXA WF ACT Clean Economy 10.65%
R-co Valor 4Change Global Equity 10.61%
Pictet – Clean Energy Transition 10.50%
Valeur Intrinsèque 10.23%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 10.19%
AXA Aedificandi 9.49%
MainFirst Global Equities Fund 9.35%
CM-AM Global Gold 8.81%
M Climate Solutions 8.60%
CM-AM Pierre 8.59%
Thematics Safety 8.25%
BGF Sustainable Energy 8.22%
Berenberg European Focus 8.09%
Fidelity Sustainable Water & Waste 8.02%
Thematics Subscription Economy 8.02%
Threadneedle (Lux) American Fund 8.02%
Templeton Asian Growth Fund 7.91%
GemEquity 7.76%
Thematics Meta 7.74%
BNP Paribas Aqua 7.72%
CPR Global Disruptive Opportunities 7.68%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 7.43%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 7.32%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities 7.28%
Pictet Global Megatrend Selection 7.24%
EdR Fund Big Data 7.23%
Aperture European Innovation 7.11%
OFI Invest ISR Grandes Marques 7.08%
CM-AM Global Leaders 7.05%
OFI Invest US Equity 7.02%
Franklin U.S. Opportunities Fund 6.90%
EdR Fund US Value 6.77%
Thematics Water 6.57%
Athymis Millennial 6.57%
BNP Paribas Climate Impact 6.51%
Comgest Monde 6.32%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.16%
Pictet - Global Environmental Opportunities 6.15%
Pictet Security 6.05%
GIS SRI Ageing Population 6.02%
Jupiter Global Ecology Growth 5.95%
Goldman Sachs Emerging Markets CORE Equity Portfolio 5.85%
Echiquier World Next Leaders 5.82%
ODDO BHF Green Planet 5.77%
Carmignac Investissement 5.47%
Digital Stars Europe 5.19%
Echiquier World Equity Growth 5.15%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 5.10%
G Fund World (R) Evolutions 5.04%
Russell Inv. World Equity Fund 4.96%
Sanso Smart Climate 4.79%
M&G (Lux) Global Themes Fund 4.75%
Mandarine Global Microcap 4.75%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.75%
Mirova Global Sustainable Equity 4.68%
Mandarine Global Transition 4.59%
CPR Silver Age 4.33%
Pictet Water 3.87%
DNCA Invest Beyond Global Leaders 3.61%
AXA WF ACT Social Progress 3.57%
Piquemal Houghton Global Equities 3.47%
BNP Paribas Funds Smart Food 3.19%
M&G (Lux) Positive Impact Fund 3.10%
Fourpoints Thematic Selection 3.10%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 2.99%
MS INVF Global Brands 2.96%
CPR Invest - Food For Generations 2.71%
Candriam Equities L Oncology Impact 1.82%
SLF (LUX) Equity ESG Global High Dividend 1.51%
Legg Mason ClearBridge Infrastructure Value 1.04%
ODDO BHF Future of Food 0.98%
EdR Fund Healthcare -0.22%
JPMorgan Funds - Global Healthcare -1.35%
Arc Actions Santé Innovante ESG -1.35%
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Frais en assurance vie et rémunération du distributeur : le gendarme tape du poing sur la table…

Il y a 1 an, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution – ACPR – soulignait la nécessité de progrès supplémentaires dans la transparence et l’utilité d’un rapprochement entre le 2 rendement et le niveau des frais. Elle engageait une analyse plus approfondie du sujet, tout en invitant la profession à s’en saisir sans attendre. Hier au Palais Brongniart, ses dirigeants ont dressé quelques constats et prévenu les différents acteurs.

 

Les phrases-clés des interventions de François Villeroy de Galhau et Jean-Paul Faugère

 


François Villeroy de Galhau

Gouverneur de la Banque de France

Président de l’ACPR

 

  • Face à cette volatilité des marchés, la protection de la clientèle s’impose plus que jamais.

  • Un mot à ce propos sur la meilleure transparence et justification des frais de l’assurance-vie : j’avais souhaité avec Jean Paul Faugère des progrès cette année, en privilégiant le dialogue avec les assureurs.

  • Nous devons malheureusement constater que le compte d’un bon accord n’y est pas encore aujourd’hui : sous réserve d’avancées rapides de la profession, que nous continuons à souhaiter, nous prendrons donc si nécessaire une recommandation de l’ACPR d’ici la mi-2023.


Jean-Paul Faugère

Vice-président de l’ACPR

 

 

Frais en assurance vie 

 

  • Tous les signaux semblent indiquer qu’un mouvement des professionnels serait opportun voire nécessaire. Ce mouvement devrait se caractériser par une double exigence : de transparence et d’autoévaluation.

  • Je sais que le sujet dérange. Et j’ai entendu les interrogations des professionnels, en particulier des sociétés de gestion et des intermédiaires. Je continue de croire - et j’y insiste - qu’une approche collaborative est possible. Mais au regard des constats, il me semble qu’il n’est plus possible d’hésiter.

  • L’accumulation de frais élevés peut dans certains cas amputer toute espérance de rendement, alors que le retour sur investissement ne bénéficie finalement pour l’essentiel qu’aux intermédiaires financiers. De tels cas doivent donner lieu à des arbitrages ou à une révision de la liste des UC offertes à la clientèle.

  • Du point de vue du superviseur, aucun résultat tangible ne peut être sérieusement attendu sans les trois éléments suivants :

    • une publication par chaque assureur de ses tarifs, au niveau du contrat lui-même et de chacune des UC qui y sont souscrites ; la publication devrait également porter sur les performances des UC, au regard des chargements récurrents de manière à permettre la transparence sur le rendement de l’investissement

    • en second lieu, une publication des données moyennes pour l’ensemble du marché selon des catégories à définir, que ce soit selon le niveau des risques ou la nature de l’UC

    • et finalement en troisième lieu, l’exercice par chaque assureur du discernement qui lui revient, conformément au libre arbitre qui sied au droit de la concurrence.

 

Bonne application de la directive sur la distribution d’assurance – DDA

 

  • Vous savez que ce texte est en vigueur depuis octobre 2018. (…) Mais encore et toujours, des points fondamentaux de la DDA demeurent imparfaitement respectés.

  • La philosophie de la DDA est pourtant bien connue : ce qui prime, c’est la prise en compte des intérêts du client, à chaque étape, de la conception du produit à la gestion du contrat, dans la durée, et cela incombe à tous les acteurs de la chaine de commercialisation.

  • Un des points d’application de ces principes est la rémunération. Dans le cas où la rémunération du distributeur, que ce soit individuellement ou collectivement, induit un biais dans la commercialisation, il y a infraction à la DDA.

  • L’orientation du conseil ne saurait résulter d’un intéressement du distributeur. Je sais que l’affirmation semble désormais aller de soi. Devoir le rappeler manifeste cependant la persistance du sujet.

  • Et si l’on veut se donner une chance de maintenir la faculté de prévoir un mécanisme de commissionnement dans le modèle d’affaires de la distribution d’assurance, alors que des voix s’élèvent à Bruxelles pour l’exclure comme dans certains pays de l’Union, il est du plus grand intérêt de veiller à la bonne application des règles actuelles.


 


OPCVM PEA Perf. YTD
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Axiom European Banks Equity 21.07%
Dorval Manageurs Europe 12.14%
Tailor Actions Avenir ISR 11.78%
R-co Conviction Equity Value Euro 11.17%
Dorval Manageurs 10.81%
LFR Euro Développement Durable ISR 10.70%
Quadrige Europe Midcaps 9.65%
Quadrator SRI 9.58%
Groupama Avenir Euro 9.55%
VEGA France Opportunités ISR 9.41%
MainFirst Top European Ideas 9.36%
MainFirst Germany Fund 8.94%
EdR SICAV Tricolore Rendement 8.80%
Sycomore Sélection Midcap 8.76%
Sycomore Francecap 8.62%
Pluvalca Disruptive Opportunities 8.50%
NN (L) Euro High Dividend 8.49%
Amplegest Pricing Power 8.44%
Alken European Opportunities 8.42%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 8.33%
OFI RS Equity Climate Change 8.26%
Uzès WWW Perf 8.02%
Sycomore Europe Happy @ Work 7.83%
Mandarine Unique 7.81%
FCP Mon PEA 7.78%
Tocqueville Value Europe ISR 7.77%
Mirova Europe Environmental Equity 7.76%
Tocqueville France ISR 7.70%
Fidelity Europe 7.67%
C-Quadrat Europe Smallcap 7.49%
Mandarine Social Leaders 7.48%
Echiquier Value Euro 7.46%
MAM Premium Europe 7.43%
G Fund Opportunities Europe 7.29%
Erasmus Mid Cap Euro 7.11%
Athymis Trendsetters Europe 7.03%
Centifolia 6.79%
Montségur Dividendes 6.70%
Sycomore Europe Eco Solutions 6.68%
Richelieu Family Small Cap 6.62%
Generali France Future Leaders 6.55%
BDL Convictions 6.50%
Dorval Manageurs Small Cap Euro 6.46%
Lazard Small Caps France 5.92%
Moneta Multi Caps 5.86%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 5.72%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 5.60%
Indépendance France Small 5.58%
Montségur Croissance 5.47%
Quadrige France Smallcaps 5.46%
Pluvalca Sustainable Opportunities 5.08%
Erasmus Small Cap Euro 4.96%
Echiquier Positive Impact Europe 4.95%
CPR Croissance Dynamique 4.84%
Sextant PME 4.74%
Auris - Evolution Europe ISR 4.31%
Mandarine Europe Microcap 4.25%
La Française Actions France PME 4.07%
Eiffel Nova Europe ISR 3.96%
Indépendance Europe Small 3.84%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 3.70%
DNCA Invest SRI Norden Europe 3.49%
Gay-Lussac Green Impact 3.37%
R-co Thematic Silver Plus 3.03%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 5.48%
M Global Convertibles SRI 4.06%