CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7593.87 +0.5% +2.89%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 26.97%
Sienna Actions Bas Carbone 5.36%
Aperture European Innovation 5.01%
Piquemal Houghton Global Equities 4.13%
Digital Stars Europe 3.26%
AXA Aedificandi 2.06%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.85%
R-co Thematic Real Estate 1.45%
GIS SRI Ageing Population 1.20%
Jupiter Financial Innovation -0.33%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -1.67%
DNCA Invest Beyond Semperosa -2.11%
Candriam Equities L Oncology -3.16%
HMG Globetrotter -3.43%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -5.18%
Athymis Industrie 4.0 -5.60%
Thematics Water -5.64%
Auris Gravity US Equity Fund -5.98%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -6.72%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -6.77%
Mandarine Global Transition -7.30%
VIA Smart Equity World -7.91%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -8.18%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -8.32%
MS INVF Global Opportunity -8.49%
MS INVF Global Brands -8.60%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance -8.72%
JPMorgan Funds - Global Dividend -8.99%
CPR Invest Climate Action -9.20%
Sienna Actions Internationales -9.27%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -9.77%
Square Megatrends Champions -9.81%
Mirova Global Sustainable Equity -9.82%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -10.31%
Thematics Meta -10.38%
Russell Inv. World Equity Fund -10.50%
Franklin India Fund -10.51%
EdR Fund Healthcare -10.66%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -10.79%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology -10.90%
ODDO BHF Global Equity Stars -10.92%
Covéa Actions Monde -11.56%
Groupama Global Active Equity -11.62%
Covéa Ruptures -11.77%
EdR Fund US Value -11.83%
Fidelity Global Technology -12.46%
Groupama Global Disruption -12.68%
Pictet - Security -12.93%
Athymis Millennial -12.94%
Pictet - Digital -13.09%
Ofi Invest ESG Grandes Marques -13.18%
ODDO BHF Artificial Intelligence -13.78%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -13.84%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -14.50%
Eurizon Fund Equity Innovation -14.55%
Sycomore Sustainable Tech -15.40%
Franklin U.S. Opportunities Fund -16.11%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -16.94%
Tocqueville Global Tech ISR -17.02%
JPMorgan Funds - America Equity -17.03%
Thematics AI and Robotics -17.19%
CPR Global Disruptive Opportunities -17.22%
Claresco USA -17.49%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -17.62%
BNP Paribas US Small Cap -17.73%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -17.86%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -17.95%
Franklin Technology Fund -18.81%
JPMorgan Funds - US Technology -19.19%
AXA WF Robotech -19.66%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -23.89%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

"Lu, vu, entendu" : 4 infos métier que vous avez peut-être manquées…

 

 


Two More Years

Le changement d'actionnaire de Mandarine Gestion se fait dans la douceur explique Marc Renaud après l'annonce du rachat de sa société de gestion par LFPI. Le fondateur va même rester encore un peu afin d'assurer la transition : « L'équipe reste en place car on a besoin de tous. On me demande même moi de rester 2 ans. Ce qui me va très bien. Pour ceux d'entre vous qui ont aimé ce qu'on a fait depuis 15 ans, ça devrait continuer et se renforcer car on sera plus gros. »

Une chose semble certaine, la gestion est déjà dans de bonnes mains avec Adrien Dumas comme capitaine. En effet, malgré une certaine expérience, celui qui fut nommé CIO en 2021 n'aura 40 ans que... la semaine prochaine ! 🎂


Sale temps pour les stock-pickers

Les taux de réussite à long terme des gérants actifs restent globalement faibles. Le taux de réussite moyen des gérants actions actifs au cours de la dernière décennie a été de 17 % et celui des gérants obligataires actifs de 23 %, indique une étude Morningstar. « Cela donne un aperçu précieux sur la manière dont les gérants actifs ont géré les événements de marché dans le passé et comment cela a affecté leur performance à court et à long terme », commente Dimitar Boyadzhiev, analyste Senior Recherche, Stratégies Passive chez Morningstar.

Alors, après "2021 sera l'année du Stock Picking" et "2022 sera l'année du Stock Picking"... 2023 sera-t-elle (vraiment) l'année du Stock Picking ? 😉


Le double K.O. de Jean-Charles Mériaux

Alors que les investisseurs sont de plus en plus attirés par les actifs non cotés, Jean-Charles Mériaux a poussé un véritable coup de gueule : « Je suis surpris quand je regarde les écarts de valorisations entre le coté et le non coté », glisse le Directeur de la gestion de DNCA.

🥊 Première cible, le secteur immobilier, pire performeur des marchés européens en 2022, la baisse du real estate ayant été de 22%. « Cela peut poser quelques problèmes sachant que c’est le secteur le plus leveradgé », rappelle le gérant.

En bourse, le marché va très vite pour repricer les actifs en cas de choc sur les taux d’intérêts. De façon violente et parfois excessive. Par contre dans les marchés non cotés, le processus est lent. « Le problème pour un investisseur : soit vous achetez un actif liquide avec une valorisation réelle, soit vous achetez un actif illiquide avec une valorisation théorique, voire virtuelle », poursuit Jean-Charles Mériaux.

🥊 Seconde cible visée ici, le private equity : « Les acteurs du PE sont d’habiles négociateurs, mais ils ne pourront pas échapper aux lois de la gravité. Il y a un tel écart de valorisation aujourd’hui que le bon sens devrait conduire à un certain arbitrage entre les 2 marchés ». Dans des environnements très changeants, il faut donc absolument des actifs liquides selon le dirigeant de DNCA. « Aller s’engager dans des tunnels à 10 ans sans pouvoir en sortir, ça me paraît très risqué ! » prévient-il.

A priori, la création de DNCA Capital-investissement n'est pas dans les tuyaux 😏


Feu vert (de la Commission européenne), la patte de l'expert (Nortia)

Benoît Berchebru, Directeur fiscal et de l'ingénierie patrimoniale chez NORTIA, souligne la Prorogation de la Réduction d'impôt IR-PME à 25% jusqu'à fin 2023 suite à l'accord donné par la Commission européenne.

« Il serait presque passé inaperçu celui-là 😁

📰 Le texte est applicable aux versements effectués à compter du lendemain de la publication du décret au Journal officiel de la République française du 11 mars 2023, donc éligible à partir des versements du 12 mars, sauf investissement(s) de suivi. »

Pour le plus curieux, le décret est disponible ICI.


 

Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.

ACTIONS PEA Perf. YTD
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Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 24.67%
Alken Fund Small Cap Europe 23.23%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 14.77%
Tailor Actions Avenir ISR 13.20%
Groupama Opportunities Europe 11.16%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 11.14%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 7.96%
Covéa Perspectives Entreprises 6.75%
Richelieu Family 6.49%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.23%
Uzès WWW Perf 6.13%
Tocqueville Euro Equity ISR 6.04%
Ecofi Smart Transition 5.52%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 5.42%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 5.13%
EdR SICAV Tricolore Convictions 4.91%
Europe Income Family 4.76%
Sycomore Europe Happy @ Work 4.52%
VALBOA Engagement ISR 4.45%
Fidelity Europe 4.05%
Mandarine Premium Europe 3.17%
ADS Venn Collective Alpha Europe 2.32%
Mandarine Europe Microcap 2.24%
Quadrige France Smallcaps 2.20%
Dorval Drivers Europe 1.76%
Mirova Europe Environmental Equity 1.43%
HMG Découvertes 0.78%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 0.65%
Sycomore Europe Eco Solutions -0.08%
Palatine Europe Sustainable Employment -0.17%
Norden SRI -1.09%
Echiquier Positive Impact Europe -1.86%
Mandarine Unique -2.14%
LFR Euro Développement Durable ISR -2.17%
Tocqueville Croissance Euro ISR -2.64%
Lazard Small Caps France -2.91%
VEGA France Opportunités ISR -3.19%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance -3.28%
DNCA Invest SRI Norden Europe -5.12%
VEGA Europe Convictions ISR -5.31%
Eiffel Nova Europe ISR -5.50%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -5.54%
CPR Croissance Dynamique -8.41%
ADS Venn Collective Alpha US -15.00%
OBLIGATIONS Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 16.78%
Jupiter Dynamic Bond 2.32%
Income Euro Sélection 1.93%
Carmignac Portfolio Credit 1.90%
Axiom Short Duration Bond 1.84%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 1.77%
Alken Fund Income Opportunities 1.48%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 1.46%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 1.46%
DNCA Invest Credit Conviction 1.42%
IVO Global Opportunities 1.37%
Ostrum SRI Crossover 1.34%
La Française Credit Innovation 1.31%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 1.30%
R-co Conviction Credit Euro 1.16%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.05%
Mandarine Credit Opportunities 0.99%
Tailor Crédit Rendement Cible 0.99%
Schelcher Global Yield 2028 0.92%
Tikehau 2027 0.90%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 0.89%
Tikehau 2029 0.86%
Epsilon Euro Bond 0.85%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 0.85%
Ofi Invest High Yield 2029 0.71%
Ofi Invest Alpha Yield 0.66%
M All Weather Bonds 0.61%
Tikehau European High Yield 0.59%
Omnibond 0.57%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.48%
La Française Rendement Global 2028 0.48%
Auris Euro Rendement 0.39%
EdR Fund Bond Allocation 0.33%
Tailor Credit 2028 0.32%
Sanso Short Duration 0.29%
Auris Investment Grade 0.25%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 0.03%
IVO EM Corporate Debt UCITS -0.19%
Eiffel Rendement 2028 -0.24%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -0.73%
Lazard Credit Opportunities -0.77%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -7.57%
Amundi Cash USD -7.61%