CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7740.27 +0.6% +4.83%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 34.03%
Sienna Actions Bas Carbone 7.81%
Aperture European Innovation 7.66%
Digital Stars Europe 6.73%
AXA Aedificandi 5.69%
Piquemal Houghton Global Equities 5.23%
R-co Thematic Real Estate 4.69%
Jupiter Financial Innovation 3.14%
GIS SRI Ageing Population 2.83%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.78%
DNCA Invest Beyond Semperosa 0.11%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -0.72%
Athymis Industrie 4.0 -1.71%
HMG Globetrotter -2.15%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -2.29%
MS INVF Global Opportunity -3.17%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -3.44%
Auris Gravity US Equity Fund -3.73%
Thematics Water -4.05%
JPMorgan Funds - Global Dividend -4.61%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -4.70%
Mandarine Global Transition -4.71%
MS INVF Global Brands -4.76%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -4.86%
VIA Smart Equity World -5.47%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance -5.90%
Candriam Equities L Oncology -6.48%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -6.81%
Square Megatrends Champions -6.86%
CPR Invest Climate Action -7.30%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -7.36%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology -7.55%
Sienna Actions Internationales -7.57%
Pictet - Digital -7.60%
Thematics Meta -7.73%
Fidelity Global Technology -7.90%
Mirova Global Sustainable Equity -7.96%
Pictet - Security -8.16%
ODDO BHF Global Equity Stars -8.78%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -8.92%
Russell Inv. World Equity Fund -9.29%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -9.51%
Covéa Actions Monde -9.74%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -9.91%
Groupama Global Active Equity -10.00%
Covéa Ruptures -10.15%
EdR Fund US Value -10.92%
Sycomore Sustainable Tech -11.01%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -11.09%
Groupama Global Disruption -11.10%
Ofi Invest ESG Grandes Marques -11.21%
Athymis Millennial -11.34%
EdR Fund Healthcare -11.57%
ODDO BHF Artificial Intelligence -12.39%
Franklin India Fund -12.41%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -12.52%
JPMorgan Funds - America Equity -12.67%
Franklin U.S. Opportunities Fund -12.96%
Eurizon Fund Equity Innovation -12.97%
Thematics AI and Robotics -13.15%
JPMorgan Funds - US Technology -13.31%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -14.13%
Tocqueville Global Tech ISR -14.35%
Franklin Technology Fund -14.65%
CPR Global Disruptive Opportunities -15.11%
AXA WF Robotech -15.52%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -15.78%
BNP Paribas US Small Cap -16.10%
Claresco USA -16.12%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -16.59%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -18.75%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Géraldine Métifeux dans la crise...

 

3 questions à... Géraldine Métifeux, fondatrice du cabinet Alter Egale

 

  Un début d'année sur les marchés actions au top, au moins en Europe puis les problèmes bancaires viennent jouer les troubles fêtes. Qu'est-ce que ça vous inspire ?

 

GÉRALDINE MÉTIFEUX

2 choses, la 1ère quand les hausses de marché n'ont pas de réalité, ça ne dure jamais très longtemps.

2ème point, quand on touche au système bancaire, les marchés sont fébriles.

 

Maintenant, prenons du recul. En Europe et en France en particulier, les règles qui entourent les banques et assureurs se sont étoffées post crise 2008 et n'ont jamais été détricotées contrairement à ce qui s'est passé aux USA sous le mandat de Trump pour les banques de taille modeste. Et on voit le résultat.

 

L'affaire Crédit Suisse, sur le devant de la scène depuis le 15 mars 2023, agite en réalité les marchés depuis 1 an. Mais c'est une autre problématique. D'abord, la banque était bien capitalisée. Ensuite, ses actifs intéresseraient d'autres grands établissements européens. Donc la situation semble bien différente de celle de SVB.

 

Nous avions l'an dernier initié une position sur les bancaires européennes via le fonds Axiom European Banks Equity. Alors, fatalement l'actualité nous enquiquine. Mais, pour autant, le contexte inflationniste, la remontée des taux de dépôt, etc... continuent (sauf crise systémique) de plaider en faveur des banques européennes et françaises après une dizaine d'années où elles ont été boudées par les investisseurs. C'est un secteur extrêmement volatil mais nous demeurons confiants sur le moyen terme.

 

  L'allocation type pour vous en ce moment ce serait quoi ?

 

GÉRALDINE MÉTIFEUX

Ce serait une allocation opportuniste et raisonnée. Ce n'est pas incompatible. Le terme opportuniste indique que nos vues peuvent évoluer très vite.

 

Nous serions sur une exposition à 25% sur du monétaire ou fonds Euro. Pour « au cas où ». Nous conservons une poche de produits structurés dédiés importante, en moyenne 25%, et toujours avec notre Broker préféré Zenith Capital, toujours en Phoenix indice ou single stock, distribution trimestrielle, protection en général de -50% sur titres et idem pour le capital avec des maturités de 5 à 10 ans. Et mon broker nous trouve ensuite les meilleures idées avec les meilleurs émetteurs (BNP, Goldman Sachs par exemple).

 

Nous avons conservé notre confiance à des fonds patrimoniaux qui, ensemble, sont très complémentaires tels que Lazard Patrimoine SRI et Carmignac Patrimoine.

 

Nous sommes toujours positifs sur un fonds comme Eleva Absolute Return Europe. Et nous trouvons le fonds BDL Rempart intéressant. Nous sommes également toujours fan de Ginjer Actifs 360.

 

Ensuite, nous misons plus sur l'international et les USA que l'Europe pour la partie actions et préférons rechercher des fonds résilients : Carmignac Investissement, JPM Global Healthcare, OFI US Invest Equity ou Richelieu America. Pour la partie Européenne, nous aimons toujours Sycomore Europe Eco Solutions et Axiom European Banks Equity (on a même un meilleur timing).

 

  Et pour un client très prudent après une année 2022 un peu horrible et un début 2023 déroutant ?

 

GÉRALDINE MÉTIFEUX

Nos clients sont relativement bien exposés à l'immobilier donc nous ne voulons pas trop alourdir ce penchant notamment pour la partie résidentielle/habitation.

 

Côté SCPI de rendement, elles sont malheureusement plus que compliquées à financer. Or, l'effet levier est très important dans notre approche de l'immobilier dans la partie construction patrimoniale de nos clients jeunes et actifs.

 

Si par client prudent, cela indique que la variation du capital ou même la variation de la plus-value latente est un sujet, alors je crois que rester sur produit monétaire, produit de taux, fonds Euro mais au Luxembourg (pour ne pas craindre l’application de la loi Sapin 2), serait le mieux.

 

Si un profil prudent implique une rentabilité moyenne mais en acceptant de la volatilité, alors fonds Euro, Phoenix mais très prudent, Lazard Patrimoine SRI et Eleva Absolute Return Europe serait un bon mix.

 


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ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 26.97%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 26.52%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 19.03%
Tailor Actions Avenir ISR 16.18%
Groupama Opportunities Europe 13.62%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 13.38%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 10.74%
Uzès WWW Perf 10.03%
Covéa Perspectives Entreprises 9.90%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 9.23%
VALBOA Engagement ISR 9.19%
Richelieu Family 9.07%
Ecofi Smart Transition 8.40%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.35%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 8.24%
EdR SICAV Tricolore Convictions 7.71%
Europe Income Family 7.50%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 7.44%
Fidelity Europe 6.54%
Mandarine Premium Europe 6.51%
Sycomore Europe Happy @ Work 6.40%
Quadrige France Smallcaps 6.01%
Mandarine Europe Microcap 5.40%
ADS Venn Collective Alpha Europe 4.61%
Dorval Drivers Europe 4.37%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 3.70%
HMG Découvertes 3.40%
Mirova Europe Environmental Equity 3.12%
Gay-Lussac Microcaps Europe 2.57%
Sycomore Europe Eco Solutions 2.21%
Norden SRI 1.97%
Palatine Europe Sustainable Employment 1.86%
Mandarine Unique 1.22%
Echiquier Positive Impact Europe 0.39%
LFR Euro Développement Durable ISR 0.36%
Tocqueville Croissance Euro ISR 0.27%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance -0.13%
VEGA France Opportunités ISR -0.24%
Lazard Small Caps France -0.41%
VEGA Europe Convictions ISR -2.40%
DNCA Invest SRI Norden Europe -2.43%
Eiffel Nova Europe ISR -2.99%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -3.20%
CPR Croissance Dynamique -7.44%
ADS Venn Collective Alpha US -13.48%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 18.14%
Income Euro Sélection 1.90%
Carmignac Portfolio Credit 1.89%
Axiom Short Duration Bond 1.89%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 1.84%
Jupiter Dynamic Bond 1.78%
DNCA Invest Credit Conviction 1.61%
Alken Fund Income Opportunities 1.59%
IVO Global Opportunities 1.57%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 1.54%
Ostrum SRI Crossover 1.36%
La Française Credit Innovation 1.21%
Mandarine Credit Opportunities 1.15%
Epsilon Euro Bond 1.09%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 1.06%
R-co Conviction Credit Euro 1.04%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.00%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 0.99%
Tikehau 2027 0.98%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 0.95%
Tailor Crédit Rendement Cible 0.89%
Tikehau 2029 0.88%
Schelcher Global Yield 2028 0.85%
Auris Investment Grade 0.68%
Ofi Invest High Yield 2029 0.67%
Tikehau European High Yield 0.64%
Ofi Invest Alpha Yield 0.63%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.62%
Omnibond 0.60%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 0.56%
Auris Euro Rendement 0.49%
La Française Rendement Global 2028 0.46%
Sanso Short Duration 0.34%
Tailor Credit 2028 0.33%
M All Weather Bonds 0.26%
EdR Fund Bond Allocation -0.04%
Eiffel Rendement 2028 -0.19%
Richelieu Euro Credit Unconstrained -0.21%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -0.46%
IVO EM Corporate Debt UCITS -0.72%
Lazard Credit Opportunities -1.11%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -6.51%
Amundi Cash USD -6.78%