CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7949.22 -0.22% +5.4%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Sycomore Sustainable Tech 14.81%
Pictet - Digital 14.71%
Echiquier Artificial Intelligence 13.89%
Franklin U.S. Opportunities Fund 13.14%
Franklin Technology Fund 13.00%
Athymis Millennial 11.79%
MS INVF Global Opportunity 11.59%
CPR Global Disruptive Opportunities 11.58%
Carmignac Investissement 11.57%
Loomis Sayles U.S. Growth 11.46%
Echiquier World Equity Growth 11.30%
CM-AM Global Leaders 11.15%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.59%
OFI Invest ISR Grandes Marques 10.03%
Comgest Monde 9.77%
G Fund - Global Disruption 9.50%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 8.95%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 8.94%
Thematics AI and Robotics 8.89%
Mirova Global Sustainable Equity 8.73%
MS INVF Global Brands 8.52%
Pictet - Premium Brands 8.20%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 8.04%
AXA WF Robotech 7.98%
Pictet - Water 6.94%
Pictet - Security 6.80%
Sanso Smart Climate 6.70%
Pictet - Global Environmental Opportunities 6.53%
Pictet - Global Megatrend Selection 6.17%
Russell Inv. World Equity Fund 6.16%
Fidelity Global Technology 6.09%
GIS SRI Ageing Population 5.81%
JPMorgan Funds - Global Dividend 5.44%
Thematics Meta 5.44%
Sextant Tech 5.14%
Fidelity America Fund 4.96%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 4.81%
Candriam Equities L Oncology Impact 4.75%
EdR Fund Big Data 4.74%
Covéa Ruptures 4.46%
Thematics Water 4.46%
Digital Stars Europe 4.22%
CPR Silver Age 4.06%
Jupiter Global Ecology Growth 4.03%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 4.00%
Mandarine Global Transition 3.80%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 3.70%
DNCA Invest Beyond Semperosa 3.63%
BNP Paribas US Small Cap 3.53%
Echiquier World Next Leaders 3.40%
Pictet - Clean Energy Transition 3.30%
SLF (LUX) Equity Environment & Biodiversity Impact 3.17%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 3.02%
BNP Paribas Aqua 2.98%
GemEquity 2.92%
Candriam EQ L Europe Innovation 2.51%
Valeur Intrinsèque 2.44%
Richelieu America 2.32%
EdR Fund US Value 1.75%
EdR Fund Healthcare 1.33%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 0.78%
R-co Valor 4Change Global Equity 0.78%
CPR Invest Hydrogen 0.36%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value -0.41%
Mandarine Global Microcap -0.56%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -1.79%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund -1.91%
Templeton Global Climate Change Fund -2.56%
Piquemal Houghton Global Equities -2.90%
CM-AM Pierre -6.54%
AXA Aedificandi -7.55%
M Climate Solutions -10.34%
CM-AM Global Gold -11.00%
Imprimer Envoyer l'Actu

Un fonds historique performant sur une thématique de (très) long terme...

Chaque semaine, Nortia publie une analyse de ses équipes d’Ingénierie Financière.

 

BNP PARIBAS AQUA CLASSIC

 

Trajectoire

 

Lancé en décembre 2008, BNP PARIBAS AQUA est un fonds dit « durable » investit dans des sociétés internationales, dont l'activité est liée au secteur de l'eau. Dans sa stratégie d’investissement, le fonds vise des sociétés opérant dans les secteurs suivants : les infrastructures, le traitement et la purification de l’eau ou encore les services d’eau aux collectivités. Ces entreprises peuvent offrir des perspectives de croissance élevée et contribuer à un avenir plus durable.

 

Impact

 

Classé article 9 au sens de la réglementation SFDR et détenant les labels ISR et Towards Sustainability, le fonds BNP PARIBAS AQUA est géré par Impax Asset Management, l’un des leaders mondiaux de l’investissement sur les marchés environnementaux.

 

Hubert Aarts et Justin Winter partent notamment du constat qu’il existe un écart important entre l’offre et la demande, la qualité de l’eau et l’inadéquation des infrastructures. Outre cela, la convergence de facteurs tels que le changement climatique, une réglementation plus stricte, la sensibilisation des consommateurs et les nouvelles sources de demande d’eau alimentées par les nouvelles technologies, ne font qu’exacerber les défis auxquels le secteur est confronté.

 

Dans sa politique d’investissement, le fonds investit dans des entreprises dont les sources de revenus sont alignées sur les ODD 6, 7 ,9 ,11 et 12. De plus, les équipes de gestion ont développé une « taxonomie de l’eau » et un outil interne d’évaluation des risques ESG qui permettent d’exclure les entreprises nuisibles ou controversées.

 

Au sein du portefeuille, cette stratégie se matérialise par une approche mondiale et multisectorielle qui assure une exposition large et diversifiée aux zones géographiques, marchés finaux et secteurs d’investissement. Sur le pan géographique, il faut notamment noter une exposition large, avec une sous-exposition US : 50,46%, soit une sous-exposition à date de -19,65% par rapport à son benchmark, le MSCI WORLD (NR) au 31 décembre 2023.

 

Fonds de convictions, BNP PARIBAS AQUA compte 46 positions. Avec un turnover de 20% en moyenne par an, le fonds détient des titres qui restent en moyenne 5 ans dans le portefeuille. C’est notamment le cas pour AMERICAN WATER (4,06% du portefeuille) qui fournit des services liés à l’eau en Amérique du Nord. Cette entreprise cherche notamment à développer ses systèmes d’adduction d’eau, ensemble d’infrastructures qui visent à transporter l’eau potable depuis sa source jusqu’au robinet des consommateurs.

 

Autre acteur représentatif de la stratégie, VERALTO, qui vient d’entrer en portefeuille, cible un double biais de développement : la mise en place de solutions dédiées à la qualité et à l’analyse de l’eau et des solutions dédiées aux produits manufacturés.

 

La répartition équilibrée du portefeuille avec 20% de service aux collectivités, 47% d’infrastructure et 32% en traitement et purification de l’eau, ont permis au fonds de finir l’année 2023 avec une performance de +16,60% vs +6,75% pour sa catégorie Quantalys.

 

Résultat de l’approche équilibrée de l’équipe de gestion, qui combinent des entreprises aux caractéristiques cycliques et d’autres plus défensives, le fonds affiche sur son horizon de placement, 5 ans, une performance annualisée de 13,89% (au 31/12/23).

 

Ligne de mire

 

Fonds engagé, BNP PARIBAS AQUA suit une stratégie axée sur des thèmes de croissance à long terme avec une augmentation continue de la demande d’eau, tirée par la crise climatique, la croissance démographique et l’évolution des modes de consommation. Ce fonds conviendra donc aux investisseurs en quête d’une brique thématique et d’une exposition globale comme solution de diversification de leurs portefeuilles.

 

Rédigé par Charles DELSARTE, Ingénieur Financier Nortia

 

Pour en savoir plus sur BNP Paribas AM cliquez ici.

 

Pour plus d'informations sur Nortia, cliquez ici.

 


Disclaimer Groupe DLPK : Cette communication a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée d’investissement. La responsabilité du groupe DLPK et de Nortia ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Amplegest Pricing Power 8.88%
Uzès WWW Perf 8.52%
Tocqueville Croissance Euro ISR 8.09%
LFR Euro Développement Durable ISR 7.57%
Sycomore Europe Happy @ Work 7.38%
DNCA Invest SRI Norden Europe 7.19%
VEGA France Opportunités ISR 6.93%
Echiquier Positive Impact Europe 6.10%
Tailor Actions Avenir ISR 5.79%
VEGA Europe Convictions ISR 5.65%
Mandarine Social Leaders 5.42%
France Engagement 5.35%
BNP Paribas Développement Humain 5.13%
Palatine Europe Sustainable Employment 5.05%
CPR Croissance Dynamique 5.01%
EdR SICAV Tricolore Convictions 4.73%
Tocqueville Euro Equity ISR 3.99%
Athymis Trendsetters Europe 3.77%
Dorval Manageurs Europe 3.38%
FCP Mon PEA 3.30%
Goldman Sachs Eurozone Equity Income 3.21%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 3.11%
Axiom European Banks Equity 3.09%
La Française Actions France PME 2.43%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 2.35%
Dorval Manageurs 2.33%
Groupama Avenir Euro 2.31%
Alken European Opportunities 2.08%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 2.03%
Mandarine Unique 1.65%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 1.58%
Indépendance France Small 1.17%
Quadrator SRI 0.84%
Covéa Perspectives Entreprises 0.80%
BDL Convictions 0.58%
Echiquier Value Euro 0.46%
G Fund Opportunities Europe 0.45%
Centifolia 0.29%
R-co Conviction Equity Value Euro -0.23%
Indépendance Europe Small -0.32%
Quadrige France Smallcaps -0.34%
Moneta Multi Caps -0.61%
Lazard Small Caps France -0.79%
Dorval European Climate Initiative -0.87%
Erasmus Small Cap Euro -0.89%
Richelieu Family -1.10%
MAM Premium Europe -1.31%
Quadrige Europe Midcaps -1.51%
Mandarine Europe Microcap -1.67%
Mirova Europe Environmental Equity -1.82%
Erasmus Mid Cap Euro -2.11%
Gay-Lussac Smallcaps -2.82%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -3.08%
Sycomore Europe Eco Solutions -3.86%
Eiffel Nova Europe ISR -5.01%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global -0.55%
M Global Convertibles SRI -1.64%