CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8040.36 +0.22% +6.59%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Carmignac Investissement 12.49%
Pictet - Digital 11.84%
MS INVF Global Opportunity 11.10%
Franklin U.S. Opportunities Fund 10.42%
Sycomore Sustainable Tech 9.27%
Loomis Sayles U.S. Growth 8.78%
Athymis Millennial 8.61%
Echiquier World Equity Growth 8.60%
OFI Invest ISR Grandes Marques 8.58%
Mirova Global Sustainable Equity 7.97%
Franklin Technology Fund 7.95%
Pictet - Water 7.62%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 7.41%
G Fund - Global Disruption 7.14%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 6.31%
Russell Inv. World Equity Fund 6.22%
Square Megatrends Champions 5.88%
Aesculape SRI 5.83%
Digital Stars Europe 5.82%
Sanso Smart Climate 5.79%
EdR Fund US Value 5.76%
JPMorgan Funds - Global Dividend 5.67%
Comgest Monde 5.62%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 5.42%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 5.29%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 5.21%
AXA WF Robotech 5.15%
Pictet - Global Environmental Opportunities 5.14%
Thematics Water 5.04%
ODDO BHF Artificial Intelligence 4.74%
Jupiter Global Ecology Growth 4.71%
GIS SRI Ageing Population 4.62%
CPR Global Disruptive Opportunities 4.50%
Fidelity Global Technology 4.44%
Echiquier Artificial Intelligence 4.35%
Mandarine Global Transition 4.17%
Thematics AI and Robotics 4.05%
CPR Silver Age 3.64%
CPR Invest Hydrogen 3.53%
Thematics Meta 3.46%
Pictet - Premium Brands 3.45%
BNP Paribas Aqua 3.32%
MS INVF Global Brands 3.22%
Covéa Ruptures 3.16%
EdR Fund Big Data 3.16%
Pictet - Global Megatrend Selection 2.90%
DNCA Invest Beyond Semperosa 2.85%
BNP Paribas US Small Cap 2.84%
Pictet - Security 2.63%
Richelieu America 2.59%
Valeur Intrinsèque 2.25%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 1.82%
R-co Valor 4Change Global Equity 1.58%
GemEquity 0.68%
Sextant Tech 0.56%
Templeton Global Climate Change Fund 0.49%
Piquemal Houghton Global Equities 0.36%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities 0.26%
Mandarine Global Microcap -0.20%
Candriam Equities L Oncology Impact -0.46%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -0.62%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value -0.82%
Candriam EQ L Europe Innovation -0.94%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global -1.07%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund -1.58%
EdR Fund Healthcare -1.75%
Pictet - Clean Energy Transition -1.82%
Echiquier World Next Leaders -2.44%
AXA Aedificandi -6.16%
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Ce fonds flexible dans le viseur de Nortia est 1er de sa catégorie sur toutes les périodes...

Chaque semaine, Nortia publie une analyse de ses équipes d’Ingénierie Financière.

 

IDE DYNAMIC WORLD FLEXIBLE

 

Trajectoire

 

Une gestion active et de conviction centrée sur l’entreprise, tel est le savoir-faire que la société de gestion Investisseurs Dans l’Entreprise (IDE) Asset Management souhaite faire perdurer.

 

Au travers de son OPCVM d’allocation diversifiée internationale IDE DYNAMIC WORLD FLEXIBLE, la société créée en 1998, cherche à valoriser son approche d’investissement axée sur l’analyse fondamentale et vise principalement des leaders de marché en croissance dans le cadre de ses investissements en actions. Le processus de gestion combine les approches macroéconomiques et de sélection des entreprises et émetteurs.

 

Impact

 

Sur le plan macro-économique, le taux de croissance mondiale se situe autour de 2,90% pour l’année 2023, supérieur aux prévisions de début d’exercice. Pour 2024, la croissance est attendue par le marché en baisse, mais l’équipe de gestion n’attend pas pour l’instant de récession imminente aux États-Unis, marché directeur, au regard des éléments et indicateurs macroéconomiques dont elle dispose. Le contexte est celui d’une baisse de l’inflation couplée à un marché de l’emploi à date solide se traduisant par une hausse des revenus réels. La tendance à la baisse de l’inflation doit se poursuivre sous réserve de l’absence d’une nouvelle crise des prix de l’énergie ou autre risque exogène majeur tel qu’une escalade des tensions au Moyen Orient.

 

Le resserrement monétaire, avec des taux courts à plus de 5%, ne se diffuse de fait que lentement dans l’économie et un atterrissage en douceur de l’économie américaine est possible. Une attention particulière est portée aux banques centrales et à leur capacité à réaliser un soft landing. Si un ralentissement global peut être envisagé courant 2024, divers secteurs d’activité continuent de se montrer robustes et en croissance. Par ailleurs, les politiques budgétaires jugées accommodantes en 2023 devraient être encore présentes en 2024. Les élections américaines sont un point d’attention.

 

Ceci justifie une exposition actions importante au sein du portefeuille, qui représente au 29 février 84,90% de l’actif. Sur cette poche, la philosophie est donc de connaître l’entreprise, d’évaluer son environnement, d’effectuer un diagnostic de santé financière et de la valoriser. Cette allocation s’articule autour de plus de 35 valeurs, essentiellement des entreprises de grandes capitalisations. L’allocation sectorielle fait ressortir un biais sur la technologie (25,70%) notamment au travers de la gestion des moyens de paiement et des semi-conducteurs qui bénéficient de l’IA, avec notamment BROADCOM (5,20%). On retrouve également en portefeuille des mastodontes du secteur américain, à l’instar de MICROSOFT (5,40%), AMAZON (3,80%) ou encore ALPHABET (3,70%).

 

Parmi les autres secteurs plébiscités, figurent notamment l’aéronautique et la défense, ou encore la transition énergétique qui bénéficie notamment des mesures de soutien à l’économie. Ce sont donc des secteurs assez défensifs qui sont privilégiés, à même d’offrir de la visibilité sur la génération de free cash-flow.

 

Sur le plan géographique, les actions nord-américaines (47,20% de l’allocation globale) sont privilégiées, car l’équipe de gestion estime que le dynamisme de l’activité n’a pas son pareil ailleurs.

 

En complément de l’exposition actions, 8,10% de l’actif est positionné sur des fonds monétaires ou équivalents, et 7,0% sur une poche taux. Celle-ci, est constituée d’obligations gouvernementales d’une notation investment grade, de duration plus longue. Le taux de rendement actuariel de la poche est de l’ordre de 4,94%.

 

Cette flexibilité dans la gestion a permis au fonds, en 2023, de pratiquement rattraper la perte subit l’année précédente : +13,15% en 2023 contre -13,47% sur l’exercice précédent. Sur 3 ans, la performance annualisée est de +7,23% vs +1,52% pour sa catégorie Quantalys.

 

Ligne de mire

 

IDE DYNAMIC WORLD FLEXIBLE cherche donc à valoriser son modèle d’investissement conçu autour de l’entreprise et du suivi dans la durée. IDE Asset Management, qui signifie « Investisseurs Dans l’Entreprise », met l’accent sur l’analyse fondamentale et navigue entre plusieurs classes d’actifs pour permettre à vos clients de s’exposer à un fonds mixte dynamique.

 

Rédigé par Charles DELSARTE, Ingénieur Financier Nortia

 

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Disclaimer Groupe DLPK : Cette communication a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée d’investissement. La responsabilité du groupe DLPK et de Nortia ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 22.28%
Alken European Opportunities 8.10%
Alken Fund Small Cap Europe 7.99%
Tailor Actions Avenir ISR 7.57%
VEGA France Opportunités ISR 7.54%
Uzès WWW Perf 7.51%
Amplegest Pricing Power 7.12%
Sycomore Europe Happy @ Work 6.85%
Indépendance France Small 6.70%
EdR SICAV Tricolore Convictions 6.27%
Tocqueville Euro Equity ISR 6.23%
Tocqueville Croissance Euro ISR 5.87%
France Engagement 5.77%
VEGA Europe Convictions ISR 5.56%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 5.07%
Indépendance Europe Small 4.97%
Dorval Manageurs 4.82%
DNCA Invest SRI Norden Europe 4.72%
Centifolia 4.65%
G Fund Opportunities Europe 4.61%
Dorval Manageurs Europe 4.60%
FCP Mon PEA 4.43%
CPR Croissance Dynamique 3.50%
LFR Euro Développement Durable ISR 3.45%
Palatine Europe Sustainable Employment 3.42%
Athymis Trendsetters Europe 3.26%
Echiquier Positive Impact Europe 3.21%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 3.17%
BNP Paribas Développement Humain 2.88%
R-co Conviction Equity Value Euro 2.83%
Fidelity Europe 2.61%
Covéa Perspectives Entreprises 2.36%
BDL Convictions 2.00%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 1.95%
Dorval European Climate Initiative 0.86%
Mandarine Social Leaders 0.36%
Echiquier Value Euro 0.18%
Lazard Small Caps France 0.10%
Moneta Multi Caps -0.17%
Richelieu Family -0.53%
Pluvalca Small Caps -0.92%
Quadrige France Smallcaps -1.03%
Quadrator SRI -1.04%
Mandarine Premium Europe -1.14%
Mandarine Unique -1.19%
Erasmus Small Cap Euro -1.96%
Gay-Lussac Smallcaps -2.20%
Mandarine Europe Microcap -2.36%
Mirova Europe Environmental Equity -2.97%
Erasmus Mid Cap Euro -3.05%
Sycomore Europe Eco Solutions -3.50%
Quadrige Europe Midcaps -4.79%
Groupama Avenir Euro -5.33%
La Française Actions France PME -6.00%
Eiffel Nova Europe ISR -7.26%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe -7.65%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -9.32%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
M Global Convertibles SRI -2.99%
Lazard Convertible Global -3.34%