CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7738.42 +0.99% +4.85%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 34.20%
Jupiter Financial Innovation 14.02%
Aperture European Innovation 12.97%
Digital Stars Europe 12.68%
AXA Aedificandi 10.48%
R-co Thematic Real Estate 10.46%
Sienna Actions Bas Carbone 9.54%
Auris Gravity US Equity Fund 7.54%
Piquemal Houghton Global Equities 6.78%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 6.62%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 5.71%
Athymis Industrie 4.0 3.99%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 3.08%
HMG Globetrotter 2.85%
GIS Sycomore Ageing Population 2.46%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 2.45%
DNCA Invest Beyond Semperosa 1.25%
MS INVF Global Opportunity 1.07%
Square Megatrends Champions 0.96%
Sycomore Sustainable Tech 0.69%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 0.52%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 0.25%
Pictet - Digital -0.32%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -0.61%
Mandarine Global Transition -1.27%
Fidelity Global Technology -1.27%
JPMorgan Funds - Global Dividend -1.57%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -2.02%
VIA Smart Equity World -2.03%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -2.34%
Candriam Equities L Oncology -2.73%
Thematics Water -2.74%
CPR Invest Climate Action -3.22%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -3.68%
Sienna Actions Internationales -3.77%
Pictet - Security -4.16%
Groupama Global Active Equity -4.17%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -4.39%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -4.68%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -4.70%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -4.90%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -4.91%
JPMorgan Funds - US Technology -4.95%
Russell Inv. World Equity Fund -5.09%
Mirova Global Sustainable Equity -5.30%
Franklin Technology Fund -5.34%
ODDO BHF Artificial Intelligence -5.47%
Thematics AI and Robotics -5.54%
Eurizon Fund Equity Innovation -5.81%
Thematics Meta -5.82%
Covéa Ruptures -6.05%
Tocqueville Global Tech ISR -6.16%
Groupama Global Disruption -6.37%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -6.43%
MS INVF Global Brands -6.62%
Covéa Actions Monde -6.76%
Ofi Invest Grandes Marques -6.79%
ODDO BHF Global Equity Stars -6.93%
EdR Fund US Value -6.93%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -7.33%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -7.80%
Franklin U.S. Opportunities Fund -8.63%
JPMorgan Funds - America Equity -9.38%
Athymis Millennial -9.54%
AXA WF Robotech -9.91%
CPR Global Disruptive Opportunities -10.03%
Franklin India Fund -10.14%
Claresco USA -10.21%
BNP Paribas US Small Cap -10.78%
EdR Fund Healthcare -11.21%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -13.54%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Ce fonds flexible dans le viseur de Nortia est 1er de sa catégorie sur toutes les périodes...

 

IDE DYNAMIC WORLD FLEXIBLE

 

Trajectoire

 

Une gestion active et de conviction centrée sur l’entreprise, tel est le savoir-faire que la société de gestion Investisseurs Dans l’Entreprise (IDE) Asset Management souhaite faire perdurer.

 

Au travers de son OPCVM d’allocation diversifiée internationale IDE DYNAMIC WORLD FLEXIBLE, la société créée en 1998, cherche à valoriser son approche d’investissement axée sur l’analyse fondamentale et vise principalement des leaders de marché en croissance dans le cadre de ses investissements en actions. Le processus de gestion combine les approches macroéconomiques et de sélection des entreprises et émetteurs.

 

Impact

 

Sur le plan macro-économique, le taux de croissance mondiale se situe autour de 2,90% pour l’année 2023, supérieur aux prévisions de début d’exercice. Pour 2024, la croissance est attendue par le marché en baisse, mais l’équipe de gestion n’attend pas pour l’instant de récession imminente aux États-Unis, marché directeur, au regard des éléments et indicateurs macroéconomiques dont elle dispose. Le contexte est celui d’une baisse de l’inflation couplée à un marché de l’emploi à date solide se traduisant par une hausse des revenus réels. La tendance à la baisse de l’inflation doit se poursuivre sous réserve de l’absence d’une nouvelle crise des prix de l’énergie ou autre risque exogène majeur tel qu’une escalade des tensions au Moyen Orient.

 

Le resserrement monétaire, avec des taux courts à plus de 5%, ne se diffuse de fait que lentement dans l’économie et un atterrissage en douceur de l’économie américaine est possible. Une attention particulière est portée aux banques centrales et à leur capacité à réaliser un soft landing. Si un ralentissement global peut être envisagé courant 2024, divers secteurs d’activité continuent de se montrer robustes et en croissance. Par ailleurs, les politiques budgétaires jugées accommodantes en 2023 devraient être encore présentes en 2024. Les élections américaines sont un point d’attention.

 

Ceci justifie une exposition actions importante au sein du portefeuille, qui représente au 29 février 84,90% de l’actif. Sur cette poche, la philosophie est donc de connaître l’entreprise, d’évaluer son environnement, d’effectuer un diagnostic de santé financière et de la valoriser. Cette allocation s’articule autour de plus de 35 valeurs, essentiellement des entreprises de grandes capitalisations. L’allocation sectorielle fait ressortir un biais sur la technologie (25,70%) notamment au travers de la gestion des moyens de paiement et des semi-conducteurs qui bénéficient de l’IA, avec notamment BROADCOM (5,20%). On retrouve également en portefeuille des mastodontes du secteur américain, à l’instar de MICROSOFT (5,40%), AMAZON (3,80%) ou encore ALPHABET (3,70%).

 

Parmi les autres secteurs plébiscités, figurent notamment l’aéronautique et la défense, ou encore la transition énergétique qui bénéficie notamment des mesures de soutien à l’économie. Ce sont donc des secteurs assez défensifs qui sont privilégiés, à même d’offrir de la visibilité sur la génération de free cash-flow.

 

Sur le plan géographique, les actions nord-américaines (47,20% de l’allocation globale) sont privilégiées, car l’équipe de gestion estime que le dynamisme de l’activité n’a pas son pareil ailleurs.

 

En complément de l’exposition actions, 8,10% de l’actif est positionné sur des fonds monétaires ou équivalents, et 7,0% sur une poche taux. Celle-ci, est constituée d’obligations gouvernementales d’une notation investment grade, de duration plus longue. Le taux de rendement actuariel de la poche est de l’ordre de 4,94%.

 

Cette flexibilité dans la gestion a permis au fonds, en 2023, de pratiquement rattraper la perte subit l’année précédente : +13,15% en 2023 contre -13,47% sur l’exercice précédent. Sur 3 ans, la performance annualisée est de +7,23% vs +1,52% pour sa catégorie Quantalys.

 

Ligne de mire

 

IDE DYNAMIC WORLD FLEXIBLE cherche donc à valoriser son modèle d’investissement conçu autour de l’entreprise et du suivi dans la durée. IDE Asset Management, qui signifie « Investisseurs Dans l’Entreprise », met l’accent sur l’analyse fondamentale et navigue entre plusieurs classes d’actifs pour permettre à vos clients de s’exposer à un fonds mixte dynamique.

 

Rédigé par Charles DELSARTE, Ingénieur Financier Nortia

 

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Disclaimer Groupe DLPK : Cette communication a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée d’investissement. La responsabilité du groupe DLPK et de Nortia ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication.

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BDL Convictions Grand Prix de la Finance 18.47%
Uzès WWW Perf 18.08%
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Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 14.99%
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R-co 4Change Net Zero Equity Euro 11.44%
Mandarine Europe Microcap 10.31%
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Sycomore Europe Happy @ Work 7.42%
Mandarine Unique 7.06%
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Sycomore Europe Eco Solutions 6.29%
Fidelity Europe 6.07%
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Tocqueville Croissance Euro ISR 0.77%
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DNCA Invest SRI Norden Europe -1.16%
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Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -5.09%
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OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 21.44%
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Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 3.99%
Carmignac Portfolio Credit 3.80%
Income Euro Sélection 3.72%
Omnibond 3.30%
Jupiter Dynamic Bond 3.21%
DNCA Invest Credit Conviction 2.93%
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Schelcher Global Yield 2028 2.62%
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