CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7425.6 +0.76% -1.56%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
R-co Thematic Blockchain Global Equity 37.93%
CM-AM Global Gold 36.21%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity 31.50%
Echiquier Artificial Intelligence 29.13%
MS INVF Global Opportunity 28.91%
Pictet - Digital 28.38%
Sycomore Sustainable Tech 25.04%
CPR Global Disruptive Opportunities 25.00%
Groupama Global Disruption 24.13%
Carmignac Investissement 23.35%
BNP Paribas US Small Cap 23.18%
VIA Smart Equity World 22.70%
Athymis Millennial 22.68%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 22.59%
Fidelity Global Technology 22.40%
Ofi Invest ISR Grandes Marques 21.25%
Echiquier World Equity Growth 21.13%
Pictet - Security 19.54%
AXA WF Robotech 18.72%
EdR Fund Big Data 18.48%
ODDO BHF Artificial Intelligence 18.39%
Mirova Global Sustainable Equity 18.35%
Covéa Ruptures 18.34%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 18.27%
Russell Inv. World Equity Fund 18.24%
Sanso Smart Climate 18.22%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 17.69%
HMG Globetrotter 17.05%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities 16.31%
Square Megatrends Champions 14.98%
JPMorgan Funds - Global Dividend 14.85%
Mandarine Global Transition 14.74%
Pictet - Global Megatrend Selection 14.07%
Digital Stars Europe 13.78%
Pictet - Water 13.60%
Comgest Monde 13.44%
Thematics AI and Robotics 13.31%
MS INVF Global Brands 13.12%
Thematics Meta 12.86%
Pictet - Global Environmental Opportunities 11.42%
Jupiter Global Ecology Growth 10.64%
R-co Valor 4Change Global Equity 10.64%
Aperture European Innovation 10.52%
GemEquity 10.42%
Thematics Water 10.29%
Pictet - Clean Energy Transition 9.73%
EdR Fund US Value 9.71%
CPR Invest Hydrogen 9.68%
Aesculape SRI 8.94%
BNP Paribas Aqua 8.55%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 8.34%
Piquemal Houghton Global Equities 5.96%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 5.84%
Candriam Equities L Oncology Impact 5.82%
Pictet - Premium Brands 4.89%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 4.75%
GIS SRI Ageing Population 4.20%
Echiquier World Next Leaders 4.06%
Ecofi Enjeux Futurs 3.64%
EdR Fund Healthcare 3.40%
DNCA Invest Beyond Semperosa 0.94%
AXA Aedificandi -0.66%
Candriam EQ L Europe Innovation -4.51%
Imprimer Envoyer l'Actu

Comment cette stratégie performe à +26,5% depuis le début de l'année..

 

Hollie Briggs, porte-parole de la gestion actions chez Loomis Sayles, était à Paris, l’occasion pour H24 de plonger dans la stratégie et les performances du Loomis Sayles U.S. Growth Equity Fund. Ce fonds, axé sur la croissance de qualité avec une approche de valorisation rigoureuse, se distingue par sa méthodologie d'investissement et ses résultats solides à long terme. Voici un résumé...

 

Stratégie d'investissement

 

Loomis Sayles adopte une approche qualité/croissance en se concentrant sur des entreprises présentant un avantage concurrentiel durable et une forte génération de flux de trésorerie. Hollie Briggs insiste : « qualité en numéro 1 et croissance ensuite ». Le fonds n'achète que lorsque les actions sont à un prix significativement inférieur à leur valeur intrinsèque, évitant ainsi les investissements fondés sur le momentum. Par exemple, le fonds a renforcé ses positions sur META lors de la forte baisse de 2022, tout en restant vigilant face aux pièges potentiels comme Yahoo à l’époque.

 

L'équipe de gestion utilise des modèles de flux de trésorerie actualisés (DCF) sur 10 ans, plutôt que des ratios traditionnels comme le P/E ou le PEG, afin d’évaluer les opportunités d'investissement. Actuellement, le fonds affiche une décote proche de -40% par rapport à sa valeur intrinsèque (déterminée par les analystes de Loomis Sayles), avec une croissance projetée de plus de 20%, ce qui conforte le gérant dans ses choix d'investissement.

 

Composition du Portefeuille

 

Le portefeuille est concentré, comprenant entre 30 et 40 valeurs, avec une pondération maximale de 8% par position en fonction du niveau de conviction du gérant. Les cinq premières positions incluent des géants technologiques tels que Google, Amazon, Oracle, Microsoft et Qualcomm, détenus depuis la création du fonds, c’est-à-dire il y a 18 ans maintenant !

 

Loomis Sayles U.S. Growth Equity Fund +26.51% YTD, se distingue par sa méthodologie d'investissement axée sur la qualité et la croissance à long terme, avec une intégration rigoureuse des critères ESG et une gestion active des risques.

 

Points clés du fonds :

 

  • Approche long terme

  • Approche qualitative et quantitative : Utilisation de modèles DCF à 10 ans afin d’évaluer les opportunités d'investissement, évitant les pièges de valorisation basés uniquement sur des ratios de marché traditionnels.

  • Portefeuille concentré : Entre 30 et 40 valeurs, avec des poids significatifs pour les titres à forte conviction.

  • Gestion active des risques : Diversification et gestion active des risques, axées sur la préservation du capital à terme. L’objectif est d’avoir un ratio de capture de la hausse supérieur au ratio de capture de la baisse.

  • Intégration ESG : Prise en compte des facteurs ESG dans le processus d'investissement, avec une préférence pour les entreprises aux pratiques durables et responsables.

 

En guise de conclusion, Hollie Briggs rappelle les fondamentaux de cette gestion : avec une vision de long terme et une approche disciplinée sur la valorisation, Loomis Sayles continue de rechercher des entreprises présentant des avantages concurrentiels durables et une forte capacité de génération de flux de trésorerie, offrant ainsi un potentiel de croissance significatif dans les années à venir.

 

Pour en savoir plus sur les autres fonds de Natixis Investment Managers, Cliquez ici.

 


Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 41.36%
CPR Croissance Dynamique 11.84%
Groupama Opportunities Europe 9.92%
Sycomore Europe Happy @ Work 9.45%
DNCA Invest SRI Norden Europe 8.82%
Echiquier Major SRI Growth Europe 7.60%
Europe Income Family 7.52%
VEGA Europe Convictions ISR 5.92%
Tocqueville Euro Equity ISR 5.74%
Echiquier Positive Impact Europe 5.42%
Alken Fund Small Cap Europe 5.15%
Amplegest Pricing Power 5.10%
Tocqueville Croissance Euro ISR 5.08%
Tailor Actions Avenir ISR 4.91%
Alken European Opportunities 4.33%
Gay-Lussac Microcaps Europe 4.20%
HMG Découvertes 4.07%
BDL Convictions 4.04%
Dorval Manageurs 3.97%
BNP Paribas Développement Humain 3.69%
EdR SICAV Tricolore Convictions 3.55%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 3.48%
VEGA France Opportunités ISR 3.42%
Uzès WWW Perf 3.25%
R-co Conviction Equity Value Euro 2.88%
Mandarine Europe Microcap 2.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 2.29%
Centifolia 1.26%
Fidelity Europe 1.21%
Mandarine Premium Europe 0.54%
Athymis Trendsetters Europe 0.50%
Mandarine Unique 0.20%
Indépendance Europe Small -0.05%
Palatine Europe Sustainable Employment -0.52%
Indépendance France Small & Mid -0.90%
Dorval Manageurs Europe -1.01%
Dorval European Climate Initiative -1.43%
Moneta Multi Caps -1.81%
France Engagement -1.99%
Covéa Perspectives Entreprises -2.70%
Sycomore Europe Eco Solutions -3.20%
Pluvalca Small Caps -4.88%
LFR Euro Développement Durable ISR -5.07%
Mirova Europe Environmental Equity -5.61%
Quadrator SRI -6.18%
Richelieu Family -6.23%
LONVIA Mid-Cap Europe -6.33%
Eiffel Nova Europe ISR -8.11%
Groupama Avenir Euro -9.90%
Quadrige France Smallcaps -10.56%
Lazard Small Caps France -12.98%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global 4.46%
M Global Convertibles SRI 4.00%