Une trajectoire de croissance rapide et équilibrée

Depuis l’arrivée de Sébastien Grasset en 2020 à la direction générale, Auris Gestion a quintuplé ses encours. « En cinq ans, nous sommes passés d’un encours supérieur à 1 milliard d’euros à plus de 5 milliards d’euros. Cela s’explique principalement par le développement de notre offre à destination des CGP et des institutionnels. Les opérations de croissance externe ont été réalisées davantage pour accroître nos expertises que nos encours. Finalement, nous sommes l’une des rares sociétés de gestion encore réellement indépendantes avec ce niveau d’encours sous gestion. » Ce développement s’appuie sur un équilibre entre gestion privée (le socle historique) et gestion collective, strictement séparées par une “muraille de Chine” au niveau des équipes et des outils.

Des acquisitions au service de la stratégie

Depuis 2023, quatre opérations de croissance externe ont été réalisées, financées uniquement par de la dette bancaire et obligataire. « Nous avons souhaité préserver notre indépendance, tout en nous dotant des moyens de nos ambitions. »

• PHI Investment Managers (début 2024) : société spécialisée dans le recours aux ETF et fondée par un groupement de CGP, la PHI Family, qui est naturellement devenu client d’Auris Gestion.

• IDAM (mi-2024) : renforcement significatif sur les small & mid caps européennes avec les expertises de Louis Albert (qui occupe désormais le poste de Directeur des Gestions Actions d’Auris Gestion) et Jérôme Chassin.

• CGP Conseils (début 2025) : outil quantitatif d’aide à l’allocation, pensé pour les contraintes spécifiques des CGP.

• Trusteam Finance (mi-2025) : 650 millions d’euros d’encours, consolidation des expertises en obligataire défensif et en actions européennes, intégration du processus ROC orienté satisfaction client.

Par ailleurs, plus récemment, Auris Gestion a noué un partenariat stratégique avec Vivienne Investissement (société renommée Vivienne Innovation) : cela s’est traduit par la reprise en gestion par Auris Gestion des fonds Bréhat, Ouessant et Mach 3.

Le virage technologique et quantitatif

Avec la création d’un Quant Laboratory dès 2022, Auris Gestion ancre sa stratégie dans l’innovation. Ce pôle dédié réunit analystes quantitatifs, développeurs informatiques, risk managers et gérants autour d’une même ambition : soutenir la gestion par des outils robustes.

« L’ utilisation de l’IA est prometteuse, mais sans contrôle de la qualité des données, c’est une illusion. Sans maîtrise de la modélisation et compréhension de la gestion quantitative, cela peut se transformer en gadget. Nous y mettons les filtres de sécurité indispensables », insiste Sébastien Grasset.

Quatre fonds mis en avant par les équipes d’Auris Gestion

Quatre fonds sont plus particulièrement mis en avant actuellement par Auris Gestion :

• Auris Euro Rendement +3,02% YTD : fonds obligataire flexible sur l'ensemble de l'univers taux/crédit européen, SRI 2, géré par Thomas Giudici et Romane Ballin.

• Auris Diversified Beta +7,75% YTD : fonds d’allocation patrimoniale mixte, SRI 3, géré par Joffrey Ouafqa (Directeur des Gestions), selon un cahier des charges clair par opposition à beaucoup de fonds flexibles de la place.

• Auris Gravity US Equity Fund +14,44% YTD: fonds quantitatif de rotation sectorielle sur le S&P 500, lancé en juillet 2021, qui, avec un SRI 4, affiche plus de 25 % d’alpha net de frais depuis sa création et bat ainsi le S&P 500 Total Return, ce qui est notable.

• IDAM Small Euro +22,00% YTD : fonds SRI 4 investi en petites et moyennes capitalisations au sein de la zone Euro, avec un large univers de valeurs.

Un cap clair à horizon 2030

L’ambition à moyen terme est raisonnable : franchir les 7 milliards d’euros d’encours d’ici 2030, avec un rythme combinant croissance organique et acquisitions ciblées.

« Notre ambition n’est pas de courir après les encours. Ce qui nous anime, ce sont les expertises, pas les volumes », précise Sébastien Grasset.

Expertises reconnues, diversification clients, mix produits : c’est le triptyque revendiqué par Sébastien Grasset pour poursuivre le développement du groupe, aux cotés de Marc de Saint Denis et Philippe Krier, sans sacrifier la lisibilité ni la performance.