Réponse de Benoist Lombard : 

 

La forte capacité d’épargne des ménages français (constant : environ 15,5% du revenu brut) attire des convoitises.

 

Dans notre écosystème, l’émergence de nouveaux acteurs pure player repose sur deux outils :

 

• Le web comme unique canal de distribution d’une offre se voulant hard discount ;

• Les robo(t)-advisors dont le modèle de construction de portefeuille, purement académique, s’appuie sur des algorithmes quantitatifs.

 

Cependant l’allocation des robo(t)-advisors sera-t-elle pertinente ?

 

 

Mode ou réel danger pour le CGP

 

La clientèle des CGP est avide de conseils individualisés qui excèdent la simple allocation d’actifs.

 

Si nous devons nous approprier le digital pour satisfaire le besoin de consommation instantanée d’informations, il ne s’agit là  que d’un outil ne pouvant pallier l’analyse spécifique que requiert chaque situation.

 

Nos recommandations supposent la compréhension de situations complexes au plan civil, fiscal, familial, etc.

 

Par ailleurs, je serai particulièrement attentif à  ce qu’il n’existe pas de distorsion de concurrence au plan réglementaire entre les acteurs traditionnels que nous sommes et ces nouveaux entrants.

 

A titre d’exemple, comment respecter ses obligations de CIF sans jamais rencontrer ses clients ?

 

J’attends de l’AMF qu’elle fasse respecter le parcours client balisé par un corpus réglementaire rigide à  tous les acteurs.

 

Prix bas des Fintech

 

Les prix bas sont-ils gage de performance accrue ?

 

L’industrie de la gestion financière, particulièrement les SGP entrepreneuriales françaises, a su générer de l’alpha.

 

Et ce sont les CGPI qui ont favorisé l’ascension de ce que l’on appelait les « boutiques ».

 

CQFD.

 

Benoist Lombard, Président de la Chambre des Conseils en Gestion de Patrimoine