| CAC 40 | Perf Jour | Perf Ytd |
|---|---|---|
| 8273.84 | +0.43% | +1.53% |
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| Pictet TR - Atlas Titan | 3.37% |
| Pictet TR - Sirius | 2.34% |
| Pictet TR - Atlas | 1.67% |
| H2O Adagio | 1.49% |
| ELEVA Absolute Return Dynamic | 1.25% |
| Alken Fund Absolute Return Europe | 1.04% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | 0.99% |
| ELEVA Global Bonds Opportunities | 0.96% |
Syquant Capital - Helium Selection
|
0.90% |
| JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha | 0.84% |
| Candriam Absolute Return Equity Market Neutral | 0.80% |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | 0.69% |
| Sienna Performance Absolue Défensif | 0.48% |
|
DNCA Invest Alpha Bonds
|
0.48% |
| Cigogne UCITS Credit Opportunities | 0.46% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 0.32% |
| BNP Paribas Global Absolute Return Bond | -0.20% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | -0.23% |
|
Exane Pleiade
|
-0.45% |
| RAM European Market Neutral Equities | -0.56% |
| MacroSphere Global Fund | -2.10% |
CANDRIAM : Où va le Crédit Investment Grade dans un monde en mutation ?
⏱️ Si vous n’avez que 24 secondes
📌 Pour Candriam, l’obligataire investment grade européen offre des opportunités.
📌 Le gestionnaire affiche des expertises fortes, des moyens importants et une offre large - 40 Mrd€ (x2 en 5 ans) d’encours obligataires au 31/08/2025 - 40 gérants et analystes - 30 stratégies. Analyse solide : zéro défaut ou situation distressed subis depuis l’origine dans les portefeuilles crédit – Gestion active qui vise le meilleur couple rendement/risque possible.
📌 L’ESG au cœur de la culture maison. Candriam est l'acronyme de Conviction AND Responsibility In Asset Management 😊.
📌Trois solutions obligataires IG soutenues par une analyse crédit systématique (100 % des positions analysées avant investissement). Par indicateur synthétique de risque (ISR) croissant :
-
Candriam Sustainable Bond Euro Corporate, Art. 9, SFDR, SRI 2 - Obligations crédit investment grade euro
-
Candriam Bonds Capital Securities, Art. 8, SFDR, SRI 2 - Obligations subordonnées financières
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Candriam Long Short Crédit, Art. 8, SFDR, SRI 3 - Fonds à performance absolue
Pourquoi investir dans l’IG ?
Les attraits :
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Rendements intéressants du crédit euro
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Fondamentaux solides
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Facteurs techniques favorables
Mais vigilance et sélection indispensables :
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Spreads serrés
-
Volatilité à la hausse
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Dispersion
L’investment grade (IG) en euro offre un des meilleurs couples rendement/risque des marchés obligataires, selon Candriam.
Dans un environnement de valorisations tendues et de spreads resserrés, la classe d’actifs continue d’offrir un rendement stable autour de 3.1% (à fin septembre, source Bloomberg, indice iBoxx EUR Corporates).
Malgré un contexte de fortes incertitudes – politiques, budgétaires, commerciales -, les émetteurs IG se portent bien : endettement en baisse, révisions haussières supérieures aux révisions baissières. La classe d’actifs investment grade (IG) a bénéficié d’afflux de capitaux soutenus depuis le début de l’année, en particulier dans les fonds IG, lesquels ont affiché un redressement marqué après les événements liés au jour de la Libération en avril 2025.
Néanmoins l’analyse approfondie et la sélectivité restent de mise : les spreads sont volatils et affichent une forte dispersion sectorielle.
Trois solutions obligataires IG de Candriam
Candriam Sustainable Bond Euro Corporate
Objectif : surperformer l’indice de référence à moyen-long terme en investissant dans des obligations euro IG.
Encours > 3 Mrd €, indice de référence : iBoxx Euro Corporate Index, approche best-in-universe.
Approche active et diversifiée dans un cadre d’investissement durable.
Trois indicateurs clés (KPI)
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Empreinte carbone inférieure d’au moins 30 % à celle de l’indice de référence
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Score ESG > score indice
-
Mini 20% en obligations vertes
La part I Eur a surperformé son indice (iBoxx EUR Corporates Total Return) et sa catégorie Morningstar© (EAA Fund EUR Corporate Bond) sur 3 et 5 ans (source Candriam – sans garantie pour le futur)
Au 31 octobre 2025 depuis le 1er janvier : +3,6%, après 5,1% en 2024 et 8,7% en 2023.
Candriam Bonds Capital Securities
Le fonds investit dans les émissions (tier 2 et AT1/RT1) de banques et de compagnies d’assurance.
Marché cible important : gisement de +500 Mrd€ en Europe (à comparer aux 350 Mrd€ pour le haut rendement européen).
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Poche principale : exposition nette 80-100% aux émetteurs inclus dans l’indice de référence, subordonnées bancaires Tier 2, subordonnées d’assureurs et Cocos
-
Poche de diversification : exposition nette 0%-20% à des émetteurs hors indice de référence, preferred, hybride non-financier et CDS
La part I Eur a surperformé son indice de référence (50 % ICE BofA Euro Financial Subordinated Lower Tier-2 Index (Total Return) + 50 % ICE BofA Contingent Capital Index Hedged EUR (Total Return) sur 1/3/5 ans (Source Candriam).
Au 31 octobre 2025 depuis le 1er janvier : 6,0%, après 10,1% en 2024 et 10,6% en 2023.
Candriam Long Short Crédit
Fonds à performance absolue, gestion active et opportuniste, volatilité faible.
-
Objectif : surperformer l’indice €STR capitalisé
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Exposition nette au risque de crédit entre -50% et 50%
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Max 20% d’exposition nette au haut rendement
Trois poches de gestion :
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Investissement directionnel en obligations investment grade et haut rendement
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Long short en valeur relative : positions longues et courtes sur les émetteurs
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Basis trades en valeur relative : pour un même émetteur, arbitrage entre le rendement de l’obligation et le rendement implicite du CDS
Au 31 octobre 2025 depuis le 1er janvier (part V EUR) : 3,0%, après 4,6% en 2024 et 3,9% en 2023.
À noter la volatilité sur trois ans à 0,9% !
Source Candriam, Performances nettes en EUR.
Quelques autres stratégies Candriam qui performent :
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Candriam Equities L Oncology : +8,22% YTD
-
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology : +24,58% YTD
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Les meilleurs fonds diversifiés pour investir en 2026....
Extrait du magazine Challenges de cette semaine.
Publié le 06 février 2026
Buzz H24
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| Regnan Sustainable Water & Waste | 6.66% |
| M Climate Solutions | 4.17% |
| BDL Transitions Megatrends | 3.05% |
| EdR SICAV Euro Sustainable Equity | 2.87% |
| Dorval European Climate Initiative | 2.63% |
| R-co 4Change Net Zero Equity Euro | 2.47% |
| Echiquier Positive Impact Europe | 1.65% |
| Ecofi Smart Transition | 1.63% |
| DNCA Invest Sustain Semperosa | 1.55% |
| Palatine Europe Sustainable Employment | 1.39% |
| Triodos Impact Mixed | 0.59% |
| Triodos Global Equities Impact | 0.51% |
| Triodos Future Generations | 0.44% |
| Storebrand Global Solutions | 0.28% |
| La Française Credit Innovation | 0.20% |
