CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7696.27 -0.75% +4.28%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 37.31%
Jupiter Financial Innovation 13.90%
Aperture European Innovation 13.53%
Digital Stars Europe 13.09%
Sienna Actions Bas Carbone 10.48%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 9.32%
R-co Thematic Real Estate 9.27%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 8.99%
AXA Aedificandi 8.99%
Auris Gravity US Equity Fund 8.96%
Piquemal Houghton Global Equities 7.95%
Athymis Industrie 4.0 6.08%
HMG Globetrotter 4.02%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 3.75%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 3.23%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.96%
Sycomore Sustainable Tech 2.75%
GIS Sycomore Ageing Population 2.71%
Square Megatrends Champions 2.21%
DNCA Invest Beyond Semperosa 1.60%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 1.17%
Pictet - Digital 1.01%
MS INVF Global Opportunity 0.99%
Mandarine Global Transition -0.36%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -0.46%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -0.55%
Fidelity Global Technology -0.85%
JPMorgan Funds - Global Dividend -1.14%
VIA Smart Equity World -1.58%
Thematics Water -2.38%
Sienna Actions Internationales -2.46%
Franklin Technology Fund -2.63%
Candriam Equities L Oncology -2.67%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -2.79%
CPR Invest Climate Action -2.87%
Groupama Global Active Equity -2.92%
Pictet - Security -2.95%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -3.13%
ODDO BHF Artificial Intelligence -3.18%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -3.23%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -3.24%
Thematics AI and Robotics -3.34%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -3.36%
JPMorgan Funds - US Technology -3.59%
Eurizon Fund Equity Innovation -3.90%
Russell Inv. World Equity Fund -3.93%
Tocqueville Global Tech ISR -3.98%
Mirova Global Sustainable Equity -4.00%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -4.11%
Covéa Ruptures -4.45%
Groupama Global Disruption -4.81%
Thematics Meta -4.88%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -5.08%
Ofi Invest Grandes Marques -5.38%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -5.59%
ODDO BHF Global Equity Stars -5.61%
Covéa Actions Monde -5.75%
EdR Fund US Value -5.77%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -5.81%
MS INVF Global Brands -6.16%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -6.19%
Franklin U.S. Opportunities Fund -7.10%
Athymis Millennial -7.80%
JPMorgan Funds - America Equity -8.56%
Claresco USA -8.83%
BNP Paribas US Small Cap -8.89%
CPR Global Disruptive Opportunities -9.64%
AXA WF Robotech -9.91%
Franklin India Fund -9.94%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -10.78%
EdR Fund Healthcare -11.11%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Ce fonds pour relever le défi du siècle...

 

 

Adrien Dumas, directeur des investissements et Alexandre Jomeau, gérant actions et co-gérant depuis 2020 de Mandarine Global Transition, le fonds de la SGP dédié à la transition écologique et énergétique, ont fait le point sur cette stratégie.

H24 vous propose un résumé...

 

La performance 2024 de la part R est à +10,81% YTD. Le fonds se situe dans le premier quartile depuis le premier janvier selon Quantalys. Il vient d’obtenir le label Tibi après un processus de sélection très exigeant comme l’a rappelé Adrien Dumas.

 

Mandarine Gestion, toujours plus haut

 

  • 100 collaborateurs

  • 6 milliards d’euros dans la SGP

  • De nouveaux locaux pour accueillir les équipes provenant de Meeschaert AM.

  • Membre de LFPI qui compte 30 milliards d’euros sous gestion, 450 collaborateurs et dix bureaux en Europe, aux États-Unis et en Asie, parmi les 500 premières sociétés de gestion du top mondial.

 

Fin de la période de hausse des taux directeurs

 

  • Une à deux baisses de taux aux États-Unis en 2024 selon le pronostic de Mandarine Gestion

  • Deux à trois baisses de taux de la BCE dans la même période

  • Les principales bourses entre 8% et 20% de hausse actuellement

 

Cycle économique bien orienté

 

Après les craintes de récession ou de ralentissement économique, les indicateurs PMI manufacturiers sont en hausse en Europe et aux États-Unis. Le taux de chômage américain reste formidablement bas et les prix de l’électricité européenne sont retournés aux niveaux de l’année 2021, avant le conflit ukrainien.

 

La reprise de la cote est mieux partagée et prend le relais des leaders ultra concentrés maintes fois évoqués.

 

Un super cycle d’investissement

 

La construction aux États-Unis et au Japon, les énergies renouvelables dans le monde et les investissements miniers sont presque tous à des plus hauts historiques.

 

La démondialisation, et la sécurisation des chaines d'approvisionnements expliquent une bonne part des investissements :

 

➡️ Relocalisation, indépendance énergétique sont souvent à l’origine des capitaux déployés.

 

75% du CA des entreprises dans Mandarine Global Transition sont exposés aux secteurs qui captent les plus grands investissements mondiaux.

 

La transition concentrée sectoriellement ?

 

Pas du tout !

 

De nombreux sous segments de la thématique de la transition énergétique et écologique affichent des croissances entre 8% et 22%, un argument qui renforce l’attrait de cette thématique de long terme, comme le soutient Adrien Dumas.

 

Centres de données soutenus par l’IA

 

Le saviez-vous ?

Chaque requête de ChatGPT consomme 10 fois plus d’énergie qu’une requête sur Google. 

 

L’intelligence artificielle produit un enjeu énergétique considérable. 

 

Problème ? Voici une solution...

 

La société VERTIV, historiquement spécialisée dans le refroidissement de l’air ambiant des centres de données, a innové en déployant une technologie basée sur l’eau réfrigérée pour répondre aux nouveaux enjeux posés par l'IA, notamment la montée en capacité des centres de données. Par ailleurs, cette technologie réduit les besoins énergétiques de l’ordre de 20 à 30%.

 

Univers d’investissement en expansion

 

Les thématiques traitées par le fonds de Mandarine Gestion sont multiples : Production alimentaire, canicule et inondations, ressources naturelles, pollution, biodiversité, déforestation, dégradation des sols, eau douce, émissions de CO2. L’univers d’investissement, qui comptait 380 entreprises voici deux ans, s’est étendu à 540 entreprises. La SGP estime que l’univers va continuer de s’enrichir sans cesse.

 

L’équipe de gestion sélectionne les entreprises vertueuses, qui contribuent positivement à la transition écologique et énergétique, avec un positionnement jugé le plus fort dans leur environnement concurrentiel. La fabrication de médicaments, par exemple, est dans la zone grise : elle n’a pas d’impact sur la transition globale. Pfizer n’a pas sa place dans le portefeuille.

 

Dans l’énergie, le producteur d’énergies renouvelables EDPR passe les critères d’éligibilité tandis que l’allemand RWE n’y parvient pas. Le fonds exclut toute société active dans les énergies fossiles.

 

En bref au 10 mai 24

 

  • 310 M€ d’encours

  • 50 lignes

  • 98% active share

  • 94% investis, 6% en liquidités

  • Croissance moyenne du BPA à 11,3% pour les entreprises en portefeuille

  • Ratio de Sharpe à 1

  • P/E à 22,3 (à 12 mois)

 

📑 Comment souscrire ?

 

📍 La part R de Mandarine Global Transition, SRI 4, Labels Greenfin et Tibi, SFDR 9, est disponible sous le code LU2257980289.

 

Le fonds est référencé auprès d’une vingtaine de compagnies d’assurance vie.

 

Pour en savoir plus sur les fonds Mandarine Gestion, cliquez ici.

 


Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.

ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 41.55%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 37.11%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 32.94%
Tailor Actions Avenir ISR 24.74%
VALBOA Engagement ISR 23.79%
Quadrige France Smallcaps 23.64%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 20.69%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 19.28%
Uzès WWW Perf 17.90%
Covéa Perspectives Entreprises 17.72%
Groupama Opportunities Europe 17.69%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 15.43%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 15.23%
Richelieu Family 13.38%
Europe Income Family 13.36%
Mandarine Premium Europe 13.28%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 12.77%
EdR SICAV Tricolore Convictions 11.48%
Tocqueville Euro Equity ISR 11.33%
Ecofi Smart Transition 10.97%
Mandarine Europe Microcap 10.93%
Lazard Small Caps France 10.74%
Gay-Lussac Microcaps Europe 10.29%
HMG Découvertes 9.56%
Sycomore Europe Happy @ Work 8.12%
Mandarine Unique 7.47%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 7.36%
Sycomore Europe Eco Solutions 7.20%
Fidelity Europe 6.81%
Mirova Europe Environmental Equity 6.39%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.12%
Dorval Drivers Europe 6.06%
ADS Venn Collective Alpha Europe 5.54%
LFR Euro Développement Durable ISR 4.33%
Norden SRI 4.12%
Eiffel Nova Europe ISR 2.25%
VEGA France Opportunités ISR 1.84%
Tocqueville Croissance Euro ISR 1.84%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 1.67%
Echiquier Positive Impact Europe 0.72%
VEGA Europe Convictions ISR 0.22%
DNCA Invest SRI Norden Europe -0.75%
CPR Croissance Dynamique -2.33%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -4.23%
ADS Venn Collective Alpha US -9.30%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 21.65%
IVO Global High Yield 4.41%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 4.13%
Carmignac Portfolio Credit 4.11%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 4.05%
Income Euro Sélection 3.92%
Omnibond 3.39%
Jupiter Dynamic Bond 3.12%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 2.98%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 2.98%
Axiom Short Duration Bond 2.94%
La Française Credit Innovation 2.90%
DNCA Invest Credit Conviction 2.90%
Tikehau European High Yield 2.85%
IVO EM Corporate Debt UCITS 2.74%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 2.70%
Schelcher Global Yield 2028 2.68%
Tikehau 2029 2.66%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 2.66%
Ostrum SRI Crossover 2.63%
R-co Conviction Credit Euro 2.54%
Ofi Invest Alpha Yield 2.49%
Auris Investment Grade 2.45%
Ofi Invest High Yield 2029 2.34%
Tailor Crédit Rendement Cible 2.28%
Alken Fund Income Opportunities 2.26%
Tikehau 2027 2.21%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 2.17%
La Française Rendement Global 2028 2.13%
Auris Euro Rendement 2.10%
Tailor Credit 2028 2.06%
Mandarine Credit Opportunities 2.03%
M All Weather Bonds 1.84%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.71%
Eiffel Rendement 2028 1.52%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 1.26%
EdR Fund Bond Allocation 1.19%
Epsilon Euro Bond 1.17%
Lazard Credit Opportunities 0.93%
Sanso Short Duration 0.88%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.40%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -4.34%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -8.63%
Amundi Cash USD -10.12%