CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7285.86 -0.6% -1.29%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
CM-AM Global Gold 35.08%
Piquemal Houghton Global Equities 1.84%
Sienna Actions Bas Carbone 1.33%
AXA Aedificandi 1.32%
Aperture European Innovation 1.09%
R-co Thematic Real Estate 0.08%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value -0.31%
Digital Stars Europe -0.39%
GIS SRI Ageing Population -2.15%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -4.26%
DNCA Invest Beyond Semperosa -4.45%
HMG Globetrotter -6.14%
Jupiter Financial Innovation -6.36%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -8.19%
Candriam Equities L Oncology -8.48%
Athymis Industrie 4.0 -8.57%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -9.77%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -9.82%
Thematics Water -10.03%
MS INVF Global Brands -10.12%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -10.29%
Mandarine Global Transition -10.49%
Auris Gravity US Equity Fund -11.28%
JPMorgan Funds - Global Dividend -11.29%
VIA Smart Equity World -12.18%
MS INVF Global Opportunity -12.59%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -12.86%
Franklin India Fund -12.92%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance -13.53%
Sienna Actions Internationales -13.54%
Mirova Global Sustainable Equity -13.55%
CPR Invest Climate Action -13.63%
EdR Fund Healthcare -13.98%
Square Megatrends Champions -14.07%
ODDO BHF Global Equity Stars -14.11%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -14.55%
Russell Inv. World Equity Fund -14.64%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -14.78%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -15.14%
Thematics Meta -15.17%
Groupama Global Active Equity -15.38%
Pictet - Security -15.95%
Covéa Actions Monde -15.98%
Groupama Global Disruption -16.09%
Covéa Ruptures -16.17%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -16.18%
EdR Fund US Value -16.38%
Athymis Millennial -16.44%
Ofi Invest ESG Grandes Marques -17.15%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology -17.16%
Pictet - Digital -17.30%
Fidelity Global Technology -17.73%
JPMorgan Funds - America Equity -18.51%
Claresco USA -19.28%
ODDO BHF Artificial Intelligence -19.82%
Eurizon Fund Equity Innovation -20.05%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -20.42%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -21.59%
Franklin U.S. Opportunities Fund -21.90%
Tocqueville Global Tech ISR -22.08%
Sycomore Sustainable Tech -22.11%
BNP Paribas US Small Cap -22.36%
Thematics AI and Robotics -22.77%
CPR Global Disruptive Opportunities -22.91%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -22.92%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -23.35%
JPMorgan Funds - US Technology -24.10%
AXA WF Robotech -24.39%
Franklin Technology Fund -25.38%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -27.59%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -28.72%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Comment générer de la performance décorrélée aux actions et supérieure de 5% au monétaire...

 

3 questions à Louis Desforges, directeur du Développement retail de Jupiter AM pour la France, sur le fonds Jupiter Merian Global Equity Absolute Return (GEAR)

 

 Rappelez-nous le principe du fonds Jupiter Merian Global Equity Absolute Return (GEAR)...

 

Louis Desforges

Comme son nom l'indique, GEAR est un fonds actions internationales Long Short et market neutral (aucune exposition au marché).

 

Le principe de ce genre de fonds est d’être capable de fournir une performance totalement décorrélée du marché action et d’être un outil de diversification puissant.

 

De manière formalisée, le fonds a pour objectif de ne pas dépasser les 6% de volatilité et de fournir une performance annuelle de monétaire +5%. Il est important de rappeler cet objectif car les rendements attractifs proposés par les actifs ‘sans risque’ ne viennent pas diminuer l’attrait de ce type de stratégie puisqu’ils alimentent également la performance du fonds.

 

 Qu'est-ce qui distingue votre approche ?

 

Louis Desforges

Pour générer de la performance, le principe est d’être acheteur des meilleurs titres, c’est-à-dire ceux qui vont avoir la meilleure trajectoire boursière, et d’être vendeur des pires. Là où nous allons commencer par nous différencier c’est en étant vraiment ‘market neutral’, c’est à dire en étant en permanence acheteur d’autant de titres qu’on en vend. Il n’y a donc jamais de biais directionnel pris par le fonds, afin qu’il ait vraiment une trajectoire de performance indépendante de celle du marché. C’est très utile quand on manque de certitude sur la direction à venir des marchés…

 

Ensuite, GEAR est un fonds systématique. Le processus d'investissement est basé sur les données plutôt que sur les opinions, ce qui présente l’avantage d’être impassible, contrairement à de nombreux investissements qui sont sujets aux biais humains. L’équipe systématique de Jupiter AM utilise donc les technologies informatiques les plus modernes pour analyser d'énormes volumes d'informations publiquement disponibles.

 

Troisième élément important, le fonds est très diversifié, justement grâce à cette approche systématique : 400 positions longues et 400 positions courtes. La gestion des risques n’en est qu’améliorée.

 

Enfin, dernier élément très distinctif : l’analyse des flux d’investissement notamment, permet au fonds d’intégrer le momentum de marché dans sa construction. Les sociétés sélectionnées le sont donc en intégrant des critères adaptés au contexte de marché de plus court terme.

 

 Pour quels résultats ?

 

Louis Desforges

Les performances de ces trois dernières années sont assez impressionnantes. La part la plus onéreuse du fonds, couverte contre le risque de change, a délivré une performance (communiquée par Jupiter AM) de 7.7% l’année dernière, 7.6% en 2022 et 17% en 2021, soit 35.6% de performance sur 3 ans avec une volatilité de 4.66 et un SRI de 2.

 

Ce qui est intéressant également de noter, c’est qu’à partir d’une étude de données issues de Morningstar au 31 décembre 2023, sur les 61 (sur 173) mois négatifs qu’a connu le MSCI depuis la création du fonds en juillet 2009, celui-ci a été positif 44 fois, soit dans 72% des cas. De la même manière, sur les 112 mois positifs du MSCI World, le fonds a été positif 63 fois, soit dans 56% des cas.

 

H24 : Pour en savoir plus sur Jupiter Merian Global Equity Absolute Return et les fonds Jupiter AM, contactez Louis en cliquant ici.

 


Copyright H24 Finance. Tous droits réservés.

Autres articles

ACTIONS PEA Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
Alken Fund Small Cap Europe 19.18%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 16.39%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 10.98%
Tailor Actions Avenir ISR 9.24%
Groupama Opportunities Europe 7.64%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 5.96%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 5.51%
Covéa Perspectives Entreprises 3.86%
VALBOA Engagement ISR 3.32%
Richelieu Family 3.00%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 2.40%
Tocqueville Euro Equity ISR 2.15%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 2.11%
Uzès WWW Perf 1.87%
EdR SICAV Tricolore Convictions 1.59%
Ecofi Smart Transition 1.20%
Sycomore Europe Happy @ Work 1.09%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 0.74%
Mandarine Premium Europe 0.22%
Fidelity Europe -0.06%
Quadrige France Smallcaps -0.21%
HMG Découvertes -0.31%
Europe Income Family -0.51%
Mandarine Europe Microcap -0.75%
ADS Venn Collective Alpha Europe -0.82%
Dorval Drivers Europe -1.41%
Mirova Europe Environmental Equity -1.55%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe -1.74%
Norden SRI -3.58%
Sycomore Europe Eco Solutions -3.71%
Palatine Europe Sustainable Employment -3.75%
Lazard Small Caps France -4.49%
Echiquier Positive Impact Europe -4.88%
Mandarine Unique -5.39%
Tocqueville Croissance Euro ISR -5.52%
VEGA France Opportunités ISR -5.63%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance -6.12%
LFR Euro Développement Durable ISR -6.66%
DNCA Invest SRI Norden Europe -7.84%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -8.08%
Eiffel Nova Europe ISR -8.12%
VEGA Europe Convictions ISR -8.32%
CPR Croissance Dynamique -11.95%
ADS Venn Collective Alpha US -17.75%