CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7715.05 +1.6% +4.45%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
CM-AM Global Gold 26.97%
Sienna Actions Bas Carbone 5.36%
Aperture European Innovation 5.01%
Digital Stars Europe 4.24%
Piquemal Houghton Global Equities 4.13%
AXA Aedificandi 2.06%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.91%
R-co Thematic Real Estate 1.45%
GIS SRI Ageing Population 1.20%
Jupiter Financial Innovation -0.33%
DNCA Invest Beyond Semperosa -1.04%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -1.67%
Candriam Equities L Oncology -2.26%
HMG Globetrotter -3.43%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -5.18%
Athymis Industrie 4.0 -5.60%
Thematics Water -5.64%
Auris Gravity US Equity Fund -5.98%
JPMorgan Funds - Global Dividend -6.51%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -6.72%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -6.77%
Mandarine Global Transition -7.30%
VIA Smart Equity World -7.49%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -8.18%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance -8.21%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -8.32%
MS INVF Global Opportunity -8.49%
MS INVF Global Brands -8.60%
CPR Invest Climate Action -8.81%
Sienna Actions Internationales -9.27%
Russell Inv. World Equity Fund -9.57%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -9.77%
Square Megatrends Champions -9.81%
Mirova Global Sustainable Equity -9.82%
Franklin India Fund -10.04%
Fidelity Global Technology -10.15%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -10.25%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -10.31%
Thematics Meta -10.38%
EdR Fund Healthcare -10.66%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology -10.81%
ODDO BHF Global Equity Stars -10.92%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -11.55%
Covéa Actions Monde -11.56%
Groupama Global Active Equity -11.62%
Covéa Ruptures -11.77%
EdR Fund US Value -11.83%
Groupama Global Disruption -12.68%
Pictet - Security -12.93%
Athymis Millennial -12.94%
Pictet - Digital -13.09%
Ofi Invest ESG Grandes Marques -13.18%
ODDO BHF Artificial Intelligence -13.78%
JPMorgan Funds - America Equity -13.78%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -13.84%
Eurizon Fund Equity Innovation -14.55%
Franklin U.S. Opportunities Fund -14.79%
Sycomore Sustainable Tech -15.40%
JPMorgan Funds - US Technology -15.68%
Franklin Technology Fund -16.93%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -16.94%
CPR Global Disruptive Opportunities -16.96%
Tocqueville Global Tech ISR -17.02%
Thematics AI and Robotics -17.19%
Claresco USA -17.49%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -17.62%
BNP Paribas US Small Cap -17.76%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -17.95%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -18.07%
AXA WF Robotech -19.66%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -22.60%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Comment générer de la performance décorrélée aux actions et supérieure de 5% au monétaire...

 

3 questions à Louis Desforges, directeur du Développement retail de Jupiter AM pour la France, sur le fonds Jupiter Merian Global Equity Absolute Return (GEAR)

 

 Rappelez-nous le principe du fonds Jupiter Merian Global Equity Absolute Return (GEAR)...

 

Louis Desforges

Comme son nom l'indique, GEAR est un fonds actions internationales Long Short et market neutral (aucune exposition au marché).

 

Le principe de ce genre de fonds est d’être capable de fournir une performance totalement décorrélée du marché action et d’être un outil de diversification puissant.

 

De manière formalisée, le fonds a pour objectif de ne pas dépasser les 6% de volatilité et de fournir une performance annuelle de monétaire +5%. Il est important de rappeler cet objectif car les rendements attractifs proposés par les actifs ‘sans risque’ ne viennent pas diminuer l’attrait de ce type de stratégie puisqu’ils alimentent également la performance du fonds.

 

 Qu'est-ce qui distingue votre approche ?

 

Louis Desforges

Pour générer de la performance, le principe est d’être acheteur des meilleurs titres, c’est-à-dire ceux qui vont avoir la meilleure trajectoire boursière, et d’être vendeur des pires. Là où nous allons commencer par nous différencier c’est en étant vraiment ‘market neutral’, c’est à dire en étant en permanence acheteur d’autant de titres qu’on en vend. Il n’y a donc jamais de biais directionnel pris par le fonds, afin qu’il ait vraiment une trajectoire de performance indépendante de celle du marché. C’est très utile quand on manque de certitude sur la direction à venir des marchés…

 

Ensuite, GEAR est un fonds systématique. Le processus d'investissement est basé sur les données plutôt que sur les opinions, ce qui présente l’avantage d’être impassible, contrairement à de nombreux investissements qui sont sujets aux biais humains. L’équipe systématique de Jupiter AM utilise donc les technologies informatiques les plus modernes pour analyser d'énormes volumes d'informations publiquement disponibles.

 

Troisième élément important, le fonds est très diversifié, justement grâce à cette approche systématique : 400 positions longues et 400 positions courtes. La gestion des risques n’en est qu’améliorée.

 

Enfin, dernier élément très distinctif : l’analyse des flux d’investissement notamment, permet au fonds d’intégrer le momentum de marché dans sa construction. Les sociétés sélectionnées le sont donc en intégrant des critères adaptés au contexte de marché de plus court terme.

 

 Pour quels résultats ?

 

Louis Desforges

Les performances de ces trois dernières années sont assez impressionnantes. La part la plus onéreuse du fonds, couverte contre le risque de change, a délivré une performance (communiquée par Jupiter AM) de 7.7% l’année dernière, 7.6% en 2022 et 17% en 2021, soit 35.6% de performance sur 3 ans avec une volatilité de 4.66 et un SRI de 2.

 

Ce qui est intéressant également de noter, c’est qu’à partir d’une étude de données issues de Morningstar au 31 décembre 2023, sur les 61 (sur 173) mois négatifs qu’a connu le MSCI depuis la création du fonds en juillet 2009, celui-ci a été positif 44 fois, soit dans 72% des cas. De la même manière, sur les 112 mois positifs du MSCI World, le fonds a été positif 63 fois, soit dans 56% des cas.

 

H24 : Pour en savoir plus sur Jupiter Merian Global Equity Absolute Return et les fonds Jupiter AM, contactez Louis en cliquant ici.

 


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ACTIONS PEA Perf. YTD
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Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 24.67%
Alken Fund Small Cap Europe 23.23%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 14.77%
Tailor Actions Avenir ISR 13.20%
Groupama Opportunities Europe 11.16%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 11.14%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 7.96%
Covéa Perspectives Entreprises 6.75%
Richelieu Family 6.49%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.23%
Uzès WWW Perf 6.13%
Tocqueville Euro Equity ISR 6.04%
Ecofi Smart Transition 5.52%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 5.42%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 5.13%
EdR SICAV Tricolore Convictions 4.91%
Europe Income Family 4.76%
Sycomore Europe Happy @ Work 4.52%
VALBOA Engagement ISR 4.45%
Fidelity Europe 4.05%
Mandarine Premium Europe 3.17%
ADS Venn Collective Alpha Europe 2.32%
Mandarine Europe Microcap 2.24%
Quadrige France Smallcaps 2.20%
Dorval Drivers Europe 1.76%
Mirova Europe Environmental Equity 1.43%
HMG Découvertes 0.78%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 0.65%
Sycomore Europe Eco Solutions -0.08%
Palatine Europe Sustainable Employment -0.17%
Norden SRI -1.09%
Lazard Small Caps France -1.26%
Echiquier Positive Impact Europe -1.86%
Mandarine Unique -2.14%
LFR Euro Développement Durable ISR -2.17%
Tocqueville Croissance Euro ISR -2.64%
VEGA France Opportunités ISR -3.19%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance -3.28%
DNCA Invest SRI Norden Europe -5.12%
VEGA Europe Convictions ISR -5.31%
Eiffel Nova Europe ISR -5.50%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -5.54%
CPR Croissance Dynamique -8.41%
ADS Venn Collective Alpha US -15.00%
OBLIGATIONS Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 16.78%
Jupiter Dynamic Bond 2.32%
Income Euro Sélection 1.93%
Carmignac Portfolio Credit 1.90%
Axiom Short Duration Bond 1.84%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 1.77%
Alken Fund Income Opportunities 1.48%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 1.46%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 1.46%
DNCA Invest Credit Conviction 1.42%
IVO Global Opportunities 1.37%
Ostrum SRI Crossover 1.34%
La Française Credit Innovation 1.31%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 1.20%
R-co Conviction Credit Euro 1.16%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.05%
Mandarine Credit Opportunities 0.99%
Tailor Crédit Rendement Cible 0.99%
Schelcher Global Yield 2028 0.92%
Tikehau 2027 0.90%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 0.89%
Tikehau 2029 0.86%
Epsilon Euro Bond 0.85%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 0.85%
Ofi Invest High Yield 2029 0.71%
Ofi Invest Alpha Yield 0.66%
M All Weather Bonds 0.61%
Tikehau European High Yield 0.59%
Omnibond 0.57%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.48%
La Française Rendement Global 2028 0.48%
Auris Euro Rendement 0.39%
EdR Fund Bond Allocation 0.33%
Tailor Credit 2028 0.32%
Sanso Short Duration 0.29%
Auris Investment Grade 0.25%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 0.03%
IVO EM Corporate Debt UCITS -0.19%
Eiffel Rendement 2028 -0.24%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -0.73%
Lazard Credit Opportunities -0.77%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -7.57%
Amundi Cash USD -7.61%