Après une année 2021 euphorique économiquement parlant et sur les marchés actions, comment abordez-vous 2022 ?

Géraldine Métifeux : On débute 2022 sereinement d’un point de vue économique mais il est vrai que toutes les restrictions sanitaires en Europe, les contaminations aux USA et les confinements en Chine, nous rappellent que rien n’est jamais acquis et que le risque de voir la situation économique se dégrader est toujours présent.

D’ailleurs, pour la 2ème année consécutive, nous avons dû annuler la soirée d’anniversaire d’ALTER EGALE. Mais il s’agit aussi d’être citoyen et responsable.

Donc, nous avons un sentiment partagé car nous sommes ravis de la performance d’ALTER EGALE en 2021 et demeurons vigilants pour 2022.

  Comment cette prudence se traduit-elle dans vos allocations ? Avez-vous changé de partenaires depuis le début de la pandémie ?

Géraldine Métifeux : Tout d’abord, concernant nos partenaires compagnie d’assurance, bancaires, nous avons fait évoluer nos partenariats.

Clairement, en France, notre partenaire préféré est Cardif. Ils ont un service très au-dessus de la moyenne. Ensuite, nous continuons de travailler régulièrement avec Vie Plus.

Et parmi les « nouveaux » partenaires, nous travaillons désormais beaucoup avec le Luxembourg et Lombard International. Ce type de contrat est parfait pour expliquer les frais aux clients car au fond tout est à la carte.

Côté bancaire, nous avons découvert la plateforme Newbees et leur partenariat avec Banque Hottinguer et à date, nous en sommes ravis.

Côté allocation, pour allier prudence et performance, et selon, naturellement, les profils de risque, nous allouons en 3 poches :

• Produits structurés, autocall Phoenix avec très grosses barrières de protection des coupons et du capital. Et toujours avec Zenith Capital.

• Produits diversifiés, flexibles, prudents tels que Lazard Patrimoine SRI, Carmignac Portfolio Flexible Bond, Sanso Convictions ESG, et avec un peu plus de risque Carmignac Patrimoine, Eleva Absolute Return Europe ou encore JPM Global Macro Opportunities.

• Produits actions ou très exposés actions : actions internationales avec un biais Asie tels que Carmignac Investissement et DNCA Invest Beyond Global Leaders ; des actions US avec Richelieu America ou OFI Invest US Equity ; des actions européennes avec des maisons comme ELEVA Capital, Ginjer AM ou Varenne Capital Partners.

Nous avons aussi fait évoluer notre pensée concernant les fonds labellisés ISR, ESG, etc.

  Privilégiez-vous ce type de fonds désormais ?

Géraldine Métifeux : Alors de facto, beaucoup de fonds sont dits ISR ou ESG. J’ai souvent eu l’occasion d’indiquer qu’ au-delà du côté environnemental, les aspects Social et Gouvernance devaient avoir leur place dans nos investissements. Des entreprises bienveillantes sont des entreprises qui font mieux le liant dans des sociétés modernes, si individualistes.

Il existe d’ailleurs des formations pour que nous-mêmes CGP ou professionnels de la finance, nous puissions adapter nos structures à ces critères d’impact social. C’est la cas de la société Impact ED (dirigée par Eve Durquety, qui se trouve être ma belle-sœur 😊)

Mais oui, nous avons désormais des filtres ESG dans le choix des fonds que nous proposons à nos clients pour atteindre une certaine notation.

Et paradoxalement, nous avons également eu besoin de mieux appréhender le monde des crypto actifs et là aussi à nous former et notamment sur le traitement fiscal de leurs cessions selon les pays où sont opérées les cessions.

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