Quelques extraits de l’excellent article de Mohamed A.El-Erian, conseiller économique en chef d’Allianz et membre du comité exécutif international de la société :

Progressivement et indiscutablement, le secteur des services financiers est entré dans une phase de transformation vouée à s'étendre sur plusieurs années.

Plusieurs influences se conjuguent pour rendre inéluctable cette évolution.

La première est d'ordre réglementaire. Elle impose un resserrement de la supervision des institutions financières traditionnelles

(…) les grandes banques vont avoir tendance à proposer moins de services et à moins de personnes, malgré le torrent de liquidités fournies par les banques centrales.

(...) Le fait est que les fournisseurs de l'ensemble des produits financiers à long terme, notamment assurances-vie et retraites, n'ont aujourd'hui d'autre choix que de rationaliser leurs offres, par exemple en réduisant celles qui fournissent encore des garanties à plus long terme aux clients en quête d'une plus grande sécurité financière.

A ces deux chocs - celui de la loi et celui des prix - s'ajoute une troisième révolution, qui est celle du comportement des clients. Un grand nombre d'entre eux aspirent à une existence plus autonome.

(...) Les clients exigent des produits plus personnalisés.

(…) Les nouveaux entrants sur le marché des services financiers souhaitent en effet mettre en oeuvre davantage de solutions et connaissances technologiques avancées, issues des sciences du comportement, au sein d'une industrie certes rentable mais qui a tendance à ne pas servir suffisamment le client.

(…) les perturbateurs extérieurs exercent d'ores et déjà un impact sur les marges de la finance, notamment en satisfaisant tous ceux qui étaient jusqu'à présent marginalisés par les entreprises traditionnelles, ou qui avaient perdu confiance en elles.

Ainsi faut-il s'attendre à voir l'industrie satisfaire aux besoins des individus via une plus large palette de solutions personnalisées.

Tandis que certaines entreprises traditionnelles chercheront à s'adapter afin de maintenir leur domination, beaucoup d'autres s'attaqueront au défi consistant à revoir leur approche intellectuelle et opérationnelle.

Et face à des start-up capables de proposer de meilleurs services, ces entreprises traditionnelles auront sans doute du mal à surmonter de manière immédiate et définitive l'inertie institutionnelle et réglementaire qui pèse sur leur positionnement de marché.

Cela devrait engendrer une prolifération des prestataires financiers, avec des perspectives particulièrement favorables pour les partenariats institutionnels combinant les plates-formes existantes les plus agiles aux nouveaux contenus et approches les plus mobilisatrices.

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